華夏時報記者 劉佳 北京報道

　　隨著上海金融法院建院以來受理的最大標的額案件宣判，對深陷漩渦的四川信托來說，或是被加強管控后迎來的第一個好消息。

　　4月29日，上海金融法院微信號發(fā)布消息稱，近日，上海金融法院審結(jié)四川信托有限公司（下稱“四川信托”）訴泰禾集團（000732）股份有限公司（下稱“泰禾集團”）等金融借款合同糾紛一案。

　　經(jīng)上海金融法院審理認為，信托貸款合同及各擔保合同均系當事人真實意思表示，依法成立并合法有效，當事人應依約履行。判決泰禾集團償還本金39.95億元，截至2020年1月19日的利息、罰息、復利等共計2.6億余元并自2020年1月20日起至實際清償之日止的違約金（以本金39.95億元為基數(shù)，按照年利率24%計算），泰禾投資集團有限公司、南京恒祥置業(yè)有限公司、寧波梅山保稅港區(qū)振益投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）、南京龍潤投資有限公司承擔相應擔保責任。

　　值得注意的是，該案訴訟標的額高達47.97億余元，是上海金融法院建院以來受理的最大標的額案件。由于案件標的額特別巨大，社會關(guān)注度高，上海金融法院高度重視，由院長趙紅擔任審判長，與綜合審判一庭庭長單素華和人民陪審員組成合議庭。

　　追索47億元

　　提及該案件，事情要追溯到3年前。

　　公開資料顯示，2017年12月20日，四川信托與泰禾集團簽訂《信托貸款合同》，以信托資金向泰禾集團發(fā)放貸款人民幣40億元，泰禾投資集團有限公司、南京恒祥置業(yè)有限公司、寧波梅山保稅港區(qū)振益投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）、南京龍潤投資有限公司分別提供相應擔保。

　　然而簽訂上述合同后，泰禾集團未能根據(jù)貸款合同約定支付剩余本金和利息。于是，四川信托便將泰禾集團起訴至上海金融法院，請求判令泰禾集團償還本息、罰息、復利等共計47.97億余元，同時請求判令泰禾投資集團有限公司等承擔擔保責任。

　　今年1月6日，上海金融法院公開開庭審理了該案。由于泰禾集團當時對貸款本金及利息計算均有異議，該案件未能得到宣判。

　　對于爭議焦點則是被告泰禾集團、泰禾投資集團有限公司、南京恒祥置業(yè)有限公司認為存在“砍頭息”，緣由是其對貸款本金及利息計算均有異議，泰禾集團在貸款發(fā)放后10日內(nèi)即按年利率0.21%支付第一部分利息，性質(zhì)上屬于“砍頭息”，且貸款發(fā)放時扣除了信托保障基金費用，欠付本金金額應作相應抵扣；原告四川信托訴請主張的貸款本金、利息逾期時點認定有誤；利息、罰息及復利計算標準過高，請求法院予以調(diào)整。

　　上海金融法院公開開庭審理了該案，合議庭充分聽取原、被告訴辯主張，并圍繞信托保障基金及以年利率0.21%支付的利息是否應當在本金中扣除、原告主張的違約利息是否過高、貸款逾期起算時點如何確定以及泰禾投資集團有限公司、南京恒祥置業(yè)有限公司提供的擔保是否有效等爭議焦點進行審理。

　　不構(gòu)成“砍頭息”

　　上海金融法院經(jīng)審理認為，信托貸款合同及各擔保合同均系當事人真實意思表示，依法成立并合法有效，當事人應依約履行。

　　根據(jù)《信托業(yè)保障基金管理辦法》及信托貸款合同的約定，信托業(yè)保障基金的交納義務人為泰禾集團，原告在貸款發(fā)放時扣除相應費用并代為認購信托業(yè)保障基金，應視為其已履行了該部分金額的貸款發(fā)放義務。

　　關(guān)于以年利率0.21%支付的第一部分利息，上海金融法院指出，結(jié)合利息實際支付與貸款本金交付的時間間隔及利息支付對資金使用影響的整體情況考量，泰禾集團支付該筆利息系其自行支配資金的行為，且未影響使用貸款的合理期限利益，不構(gòu)成“砍頭息”。

　　上海金融法院指出，逾期違約責任應以債務履行期限屆滿而未履約為前提，原告在本案中明確表示不主張貸款提前到期，故本案貸款逾期的時點應以合同約定的本息履行期限次日起算，逾期后罰息的計算基數(shù)也應以實際逾期的本息金額為依據(jù)，且利息、罰息及復利的計付標準應不超過年利率24%，法院對原告主張的違約金部分予以相應調(diào)整。

　　根據(jù)合同約定，原告有權(quán)要求泰禾投資集團有限公司等對泰禾集團債務承擔相應擔保責任。

　　據(jù)此，上海金融法院判決泰禾集團償還本金39.95億元，截至2020年1月19日的利息、罰息、復利等共計2.6億余元并自2020年1月20日起至實際清償之日止的違約金（以本金39.95億元為基數(shù)，按照年利率24%計算），泰禾投資集團有限公司、南京恒祥置業(yè)有限公司、寧波梅山保稅港區(qū)振益投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）、南京龍潤投資有限公司承擔相應擔保責任。

　　金樂函數(shù)分析師廖鶴凱對本報記者表示，之所以引發(fā)關(guān)注主要是涉案金額較大，對于四川信托來說，勝訴預期之前就比較明確，不會對其先有格局產(chǎn)生大的影響?！安贿^案件審批速度超預期，對于四川信托這個項目來說是很大的利好。對于行業(yè)來說，也是在于審批速度上，對金融法院有了更多的期待?！?/p>

　　股權(quán)減計為0元

　　需要注意的是，作為四川信托的股東之一宏達集團將持有的四川信托股權(quán)2020年末的賬面價值減計為0元，原因是四川信托未對其提供2020年年度財務報表。而在去年底，四川信托已改組董事會，【宏達股份(600331)、股吧】（600331）在四川信托新一屆董事會中未派有代表。彼時宏達股份表示，從2020年12月22日起對四川信托不再具有重大影響。

　　同時宏達股份已于去年7月底宣布放棄對四川信托的增資，并同意四川信托引入符合條件的戰(zhàn)略投資者；宏達股份同時透露，關(guān)聯(lián)方四川宏達（集團）有限公司也放棄了對四川信托進行增資。

　　而今年，四川信托收到了四川銀保監(jiān)的一張創(chuàng)下信托業(yè)罰款數(shù)額最高紀錄的罰單。2021年3月12日，四川銀保監(jiān)局在官網(wǎng)掛出一張罰單，因四川信托存在的13項違法違規(guī)事實，合計對四川信托罰款3490萬元。

　　四川信托在被加強管控后，雖然追討債務的動作有了好的開端。但“對四川信托來說，信托公司履行受托責任，維護投資者利益，積極催收、保全信托資產(chǎn)是必要的，尤其在這比較艱難的時刻?！庇靡嫘磐醒芯繂T喻智對記者表示。

　　未來，四川信托的路還很漫長。

　　：孟俊蓮 主編：冉學東