中國基金報記者 方麗

　　公募基金銷售領(lǐng)域正走向變革時代。

　　繼招商銀行在基金銷售等領(lǐng)域吹出改革號角之后，【平安銀行(000001)、股吧】馬上放出大招！

　　平安銀行（000001）的“王炸”是：第一：線上將全面主推C類基金份額，近1600只基金實現(xiàn)0申購費；第二、超過3000只A類份額基金申購費率降至一折；第三、通過提供有溫度的陪伴式服務(wù)，持續(xù)提升基民獲得感。

　　僅就目前看，這一波銀行渠道的自我革命，會給整個基金銷售格局帶來哪些演變，現(xiàn)在還難以判斷。但這波主要是進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)化變革，敢于從最核心的利益環(huán)節(jié)――基金費率入手，普通投資者無疑是受益者之一。

　　線上革命

　　猛薦C類份額

　　原本較多出現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)平臺的――不收取申購費、僅收取銷售服務(wù)費的“C份額”，正越來越多的涌現(xiàn)平安銀行、招商銀行（600036）等平臺。

　　如平安銀行的基金頻道，最開始推薦的就是“易方達(dá)產(chǎn)業(yè)升級一年C”。

　　而在優(yōu)選基金專區(qū)，同樣出現(xiàn)了中歐新藍(lán)籌C、上投摩根安隆回報C、招商瑞信穩(wěn)健配置C等產(chǎn)品。

　　這似乎成了一個趨勢，越來越多的C類份額出現(xiàn)在投資者眼簾。數(shù)據(jù)顯示，從目前新增基金代銷的情況看，多只基金都同時簽訂了A類和C類份額的代銷。

　　基金君了解，平安銀行線上全面主推C類基金份額，用戶通過平安銀行口袋銀行App購買單只基金，以及購買安心投、目標(biāo)盈等基金組合，都將享受0申購手續(xù)費政策，覆蓋近1600只基金。

　　此前，招商銀行也表示，2021年以來，招行加快前端不收費的C類份額基金布局，目前已累計上線近千只。

　　究竟上線A類或者C類會帶來哪些影響？其實通常同一個基金設(shè)置A、C兩類不同的基金份額，A類份額收取認(rèn)申購費，而C類在購買階段均不收取費用，只在持有期間收取銷售服務(wù)費。

　　此前C類份額一般在互聯(lián)網(wǎng)平臺上線較多，因較為低廉的費用吸引年輕客戶，而傳統(tǒng)銀行渠道多數(shù)銷售的是A類份額。此前不少銀行渠道并不對A類份額的申購費進(jìn)行打折，銷售基金時收取的基金申購費一般也會歸銷售渠道所有。

　　一家基金公司市場人士表示，銀行將線上主推轉(zhuǎn)移到C類，其實影響比較大?！耙驗镃類份額沒有申購費只有銷售服務(wù)費，如權(quán)益基金大概在0.5%~0.8%，在銷售端的費用要低于A類份額， A類份額申購費一般是1.5%，認(rèn)購費也有1.2%。相對來說，短期或影響銀行在這一塊收入，可以說是銀行一次較為重要的變革。”

　　“長期投資者購買A類份額較為劃算，一次性收取認(rèn)申購費以后，持有期間不再收取費用，反之，持有期不長的投資者則購買C類份額比較劃算?！绷硪晃换鸸救耸勘硎荆斑^往一些銀行喜歡通過贖舊買新賺取A類份額的認(rèn)申購費，但事實上，只要客戶持有時間足夠長，增加客戶保有量，銷售C類份額，銀行也可以賺錢。”

　　招行、平安超千只基金A類1折優(yōu)惠

　　平安銀行不僅發(fā)力線上C類份額，更有數(shù)千只基金A類也采取1折優(yōu)惠。

　　平安銀行表示，大部分非首發(fā)、非定制的A類份額，包括定投產(chǎn)品，將推出1折申購費模式，覆蓋超過3000只基金，達(dá)到場外公募基金數(shù)量的一半。用戶能以更低廉的成本買到自己心儀的基金產(chǎn)品。

　　據(jù)了解，此次調(diào)整后，平安銀行代銷公募基金費率將與支付寶、天天基金等互聯(lián)網(wǎng)平臺一致，并在商業(yè)銀行中保持較低的費率水平。

　　而招商銀行此前也表示，基于對市場和客戶的需求調(diào)研，自2020年起，招行已陸續(xù)推出指數(shù)基金和債券基金申購費率一折，并將摩羯智投、基金簡易組合等服務(wù)涉及的基金產(chǎn)品申購費率也調(diào)整為一折。近期也已研究決定進(jìn)一步推出差異化公募基金費率體系，將超過千只權(quán)益類基金申購費率降至一折。

　　可以說，之前銀行線上渠道較少打折終于開始打折，這對普通投資者來說是一個好消息。

　　據(jù)一位基金公司電商人士看來，這些變化有幾大原因：第一、3月基金業(yè)協(xié)會公布了基金銷售保有量排名，明顯互聯(lián)網(wǎng)渠道量非?？捎^，若銀行不發(fā)力去搶占這些互聯(lián)網(wǎng)客戶，可能這些份額會繼續(xù)被搶走。第二、互聯(lián)網(wǎng)渠道的費率確實是低于傳統(tǒng)渠道，常年申購費率打1折，C類銷售量在互聯(lián)網(wǎng)平臺也更好一些。第三、其實線上所瞄準(zhǔn)的是“長尾客戶”，這些客戶群體龐大但是客單價可能不高，更適合通過更標(biāo)準(zhǔn)化、效率更高的線上來覆蓋，而通過線下模式其實成本很高。第四，這也是基金代銷的大趨勢，財富管理時代來臨，逼迫渠道從客戶實際需求出發(fā)。

　　增強線上服務(wù)力

　　除了在費率上折扣之外，銀行也模仿起互聯(lián)網(wǎng)金融平臺與基金公司之間的流行玩法――“基金財富號”等模式。

　　從平安銀行來看，不僅推出被稱為“金字招牌”的平安優(yōu)選基金，通過定量和定性結(jié)合的方式挑選具備持續(xù)創(chuàng)造超額回報能力的基金產(chǎn)品。而且，聯(lián)合易方達(dá)、匯添富、中歐等頭部基金公司打造“銀基開放平臺”，對理財服務(wù)模式的全新升級。

　　據(jù)悉，銀基開放平臺借助公募基金強大的投研能力為基民帶來更為及時、專業(yè)的內(nèi)容服務(wù)與投資者教育，用陪伴式服務(wù)的理念解決客戶的焦慮，以正確的姿勢去渡過市場波動，提升基民持有久期，打破“基金賺錢基民不賺錢”的魔咒。

　　目前已經(jīng)有平安基金、銀華基金、匯添富、中歐、廣發(fā)、易方達(dá)、南方、景順長城、博時基金的財富號。

　　實際上，此前招商銀行也在打造“招財號”，目前已經(jīng)有包括安信、摩根士丹利華鑫基金、景順長城、興證全球、易方達(dá)、華夏等多達(dá)22家的基金公司已經(jīng)入駐。

　　銀行幫助基金公司推廣重點基金，類似互金的“玩法”。從平安銀行來看，目前不少基金公司的財富號有重點產(chǎn)品介紹、明星基金經(jīng)理最新觀點等等內(nèi)容。

　　未來是否還有跟隨者？

　　早在3月份，基金業(yè)協(xié)會發(fā)布了銷售機構(gòu)公募基金銷售保有規(guī)模的前100強，就引起行業(yè)軒然大波。

　　而目前股票+混合公募基金保有規(guī)模最大的招行銀行，以及這一排名第14名的平安銀行均開始發(fā)力，吹出了“改革”的號角。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，未來不排除還有銀行跟隨。

　　而針對這一變化，平安銀行表示，2021年把“提升客戶財富健康度”作為一項重要工作，通過基金費率改革，有利于吸引更多客戶將基金產(chǎn)品作為資產(chǎn)配置的重要標(biāo)的，實現(xiàn)從以產(chǎn)品銷售為中心向為客戶進(jìn)行資產(chǎn)配置轉(zhuǎn)型，提升客戶財富健康度。

　　招商銀行相關(guān)人士也曾表示，降低基于交易產(chǎn)生的費用也是財富管理領(lǐng)域的大趨勢。從國際頂尖財富管理機構(gòu)的情況看，基于交易產(chǎn)生的收入占比是逐年下降的，而基于客戶資產(chǎn)規(guī)模增加帶來的收費占比是逐年上升的，也就是賣方服務(wù)向買方服務(wù)轉(zhuǎn)型而帶來的收費模式的轉(zhuǎn)變。

　　“基金交易費用下滑肯定是一大趨勢。”另一位基金市場人士也表示，此次招商銀行采取革命的形式，主動降低費率，可能會有其他銀行跟隨，一旦有一兩家跟上，就可能會形成效應(yīng)?！叭羰倾y行啟動基改革，費率肯定會出現(xiàn)相應(yīng)的分層變化?！?/p>

　　不過，也有人士認(rèn)為，其他銀行未必在降低費率上有足夠的動力?！坝行┣涝诨鹫J(rèn)申贖費上銷售收入要高于管理費尾隨傭金的收入，這個利益是巨大的，考驗銀行的戰(zhàn)略決策。與此同時，有些銀行沒有較強的流量、以及強大技術(shù)支持，可能也沒有實力去參與這一場競爭，還是保持原樣?！?/p>

　　而談及此次變革，也有人士認(rèn)為，由于越來越多的客戶考慮到線上手續(xù)費打折的優(yōu)勢以及服務(wù)信息優(yōu)勢，選擇線上購買基金，從而產(chǎn)生了線上渠道對線下傳統(tǒng)銀行渠道的沖擊，這就倒逼線下渠道進(jìn)行自我革命。

　　其實，在降低費率方面，2020年，建設(shè)銀行、中國銀行及交通銀行等渠道均推出“理財節(jié)”類活動進(jìn)行費率打折，恒泰、德邦及中金財富證券等也紛紛推出0.1折費率活動。

　　一位渠道人士也直言，其實放在居民財富大搬家的背景下來看，渠道的良性競爭，肯定是更有利于基金行業(yè)整體做大做強的。從投資者的角度看，這種競爭也會帶來更好的服務(wù)、更優(yōu)惠的產(chǎn)品、更強的賺錢可能性。

　　“因為基金投資不同于普通消費品，它其實是有相對客觀的評判標(biāo)準(zhǔn)：到底能不能給客戶賺到錢、賺了多少錢；現(xiàn)在已經(jīng)有越來越多的渠道機構(gòu)，把客戶盈利放在第一位，自身的盈利放在第二位，聽上去這似乎是反人性的，但確實只有這樣你才能贏得客戶的信賴、才能做大做強。”上述渠道人士表示。

　　盈米基金CEO肖雯曾表示，銷售渠道的這種變革，一方面是站在客戶角度，讓利給客戶，以吸引更多投資者的舉措；另一方面，也是銷售渠道的自我革命，放棄部分短期利益，用更長期的理念轉(zhuǎn)變經(jīng)營方式，以獲得長期發(fā)展的重要舉措。這也是行業(yè)朝著銷售渠道、基金公司、客戶利益三者一致的方向發(fā)展的重要趨勢，這對基金行業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展具有十分重要的意義。