8月4日，上海農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司(下稱“上海農(nóng)商銀行”，股票代碼：601825)正式啟動(dòng)申購，發(fā)行價(jià)格為8.90元/股，網(wǎng)上申購簡(jiǎn)稱：滬農(nóng)申購，網(wǎng)上申購代碼：780825。

　　招股說明書顯示，上海農(nóng)商銀行本次計(jì)劃發(fā)行股票數(shù)9.64億股，占發(fā)行后總股本的10%，發(fā)行后總股本為96.44億股，網(wǎng)上初始發(fā)行數(shù)量28,933.3000萬股，網(wǎng)上單一證券賬戶最高申購數(shù)量：289,000股。上海農(nóng)商銀行本次發(fā)行預(yù)計(jì)募集資金總額約為85.84億元，扣除5,467.26萬元發(fā)行費(fèi)用后，預(yù)計(jì)募集資金凈額為85.29億元，將全部用于補(bǔ)充該行核心一級(jí)資本，提高資本充足率。

　　上海農(nóng)商銀行步入申購進(jìn)程，意味著A股第十家農(nóng)商行的上市腳步愈發(fā)臨近。

　　規(guī)模質(zhì)量兼具 　萬億農(nóng)商行成色十足

　　招股說明書顯示，上海農(nóng)商銀行成立于2005年8月，在原上海市農(nóng)村信用合作社聯(lián)合社的基礎(chǔ)上，整合了 14 家區(qū)(縣)聯(lián)社、219家基層信用社，由總計(jì)234家上海市農(nóng)村信用合作社法人機(jī)構(gòu)改制而來。

　　自成立以來，上海農(nóng)商銀行一直深耕上海、輻射長(zhǎng)三角、對(duì)接境內(nèi)外，依托上海經(jīng)濟(jì)的良性發(fā)展和自身創(chuàng)新轉(zhuǎn)型、精細(xì)管理，近年來，上海農(nóng)商銀行規(guī)模類指標(biāo)穩(wěn)健增長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)類指標(biāo)保持行業(yè)較好水平。

　　2020年，上海農(nóng)商銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入220.40億元，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)81.61億元。年末資產(chǎn)規(guī)模破萬億，達(dá)10,569.77億元，較2019年末增長(zhǎng)13.66%；發(fā)放貸款和墊款總額為5,306.73億元，較2019年末增長(zhǎng)13.67%；吸收存款總額為7,636.17億元，較2019年末增長(zhǎng)10.29%。

　　業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，相對(duì)資產(chǎn)規(guī)模，資產(chǎn)質(zhì)量也是外界考察商業(yè)銀行的重點(diǎn),是銀行核心競(jìng)爭(zhēng)能力之一。上海農(nóng)商銀行在此方面的表現(xiàn)頗為搶眼。招股說明書顯示，2020年末，上海農(nóng)商銀行不良貸款率0.99%、貸款撥備覆蓋率419.17%。資本充足率方面，2020年末，該行資本充足率14.40%，一級(jí)資本充足率11.70%，核心一級(jí)資本充足率11.67%，均高于中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)規(guī)定的資本要求，資本充足水平持續(xù)良好，保持較強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力。

　　對(duì)比目前A股已上市的9家農(nóng)商行，上海農(nóng)商銀行的資產(chǎn)規(guī)模、營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)、資產(chǎn)質(zhì)量等指標(biāo)，均處于第一梯隊(duì)。

　　鑒于良好的資產(chǎn)質(zhì)量表現(xiàn)，標(biāo)普信評(píng)(中國(guó))2021年3月發(fā)布評(píng)級(jí)報(bào)告，維持對(duì)上海農(nóng)商銀行的主體信用等級(jí)AAspc-，展望穩(wěn)定。在英國(guó)《銀行家》雜志2021年6月底公布的“2021年全球銀行1000強(qiáng)”榜單中，上海農(nóng)商銀行位列全球銀行業(yè)第149位，較上年上升4位，位居國(guó)內(nèi)農(nóng)商行前列。

　　堅(jiān)守普惠金融 　打造差異化經(jīng)營(yíng)體系

　　近年來，上海農(nóng)商銀行秉持“普惠金融助力百姓美好生活”的企業(yè)使命，堅(jiān)守普惠金融，圍繞服務(wù)三農(nóng)、小微、科創(chuàng)、社區(qū)居民的市場(chǎng)定位打造差異化業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)體系。

　　作為上海地區(qū)最大的“三農(nóng)”金融服務(wù)的供給主體，2020年末上海農(nóng)商銀行母公司涉農(nóng)貸款規(guī)模609.32億元，在全上海市排名第一，市場(chǎng)占比約3成，為上海4500多家涉農(nóng)法人主體和2萬多名農(nóng)戶自然人提供綜合金融服務(wù)。

　　小微金融方面，截至2020年末，該行母公司國(guó)標(biāo)小微企業(yè)貸款余額為1,618.52億元，貸款戶數(shù)為21,688戶，是上海地區(qū)國(guó)標(biāo)小微企業(yè)貸款客戶和貸款規(guī)模最多的商業(yè)銀行之一。

　　在服務(wù)科技型企業(yè)方面，截至2020年末，該行母公司科技型企業(yè)貸款余額超過353.77億元，在上海同業(yè)市場(chǎng)中位居前列，連續(xù)多年獲得上海市科學(xué)技術(shù)委員會(huì)授予的“上?？萍冀鹑诤献縻y行”(先進(jìn)獎(jiǎng)與優(yōu)秀獎(jiǎng))，以及銀行同業(yè)公會(huì)頒發(fā)的“上海銀行（601229）業(yè)科技金融服務(wù)獎(jiǎng)”。該行推出的“鑫動(dòng)能”戰(zhàn)略新興客戶培育計(jì)劃入庫企業(yè)已超300戶，綜合授信規(guī)模300億元，其中信用貸款余額40億元，已將9家企業(yè)成功培育為上市公司，另有35家企業(yè)已步入上市進(jìn)程。

　　區(qū)位優(yōu)勢(shì)助力 扎根滬上輻射長(zhǎng)三角

　　區(qū)位是區(qū)域性商業(yè)銀行最核心的競(jìng)爭(zhēng)力。作為扎根上海的區(qū)域性商業(yè)銀行，上海農(nóng)商銀行的區(qū)位優(yōu)勢(shì)顯而易見。

　　中泰證券（600918）此前發(fā)表研報(bào)認(rèn)為，上海作為經(jīng)濟(jì)重鎮(zhèn)，戰(zhàn)略機(jī)遇顯著?！伴L(zhǎng)三角一體化”國(guó)家戰(zhàn)略和“一帶一路”倡議為上海市銀行業(yè)提供了未來發(fā)展的廣闊空間。

　　截至2020年末，上海農(nóng)商銀行母公司在上海地區(qū)設(shè)立了359家營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，是上海營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)最多的銀行之一。其中，有239家網(wǎng)點(diǎn)位于外環(huán)以外，占比超過65%。依托下沉深耕的網(wǎng)點(diǎn)分布優(yōu)勢(shì)，上海農(nóng)商銀行普惠金融經(jīng)營(yíng)體系將更具特色優(yōu)勢(shì)。

　　在國(guó)家大力推進(jìn)長(zhǎng)三角區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的背景下，上海的區(qū)位優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步體現(xiàn)在對(duì)長(zhǎng)三角地區(qū)的輻射效應(yīng)中。2020年2月，中國(guó)人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、外匯局、上海市政府出臺(tái)《關(guān)于進(jìn)一步加快推進(jìn)上海國(guó)際金融中心建設(shè)和金融支持長(zhǎng)三角一體化發(fā)展的意見》，從積極推進(jìn)臨港新片區(qū)金融先行先試、在更高水平加快上海金融業(yè)對(duì)外開放和金融支持長(zhǎng)三角一體化發(fā)展等方面提出30條具體措施。

　　上海農(nóng)商銀行積極把握先發(fā)優(yōu)勢(shì)，早從2018年起就牽頭建立起長(zhǎng)三角農(nóng)村金融座談會(huì)常態(tài)化工作機(jī)制，完善普惠體系，服務(wù)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，在跨區(qū)域服務(wù)方面率先布局，形成“一體兩翼”的格局。目前，上海農(nóng)商銀行已設(shè)立浙江長(zhǎng)三角一體化示范區(qū)支行(原嘉善支行)、江蘇昆山支行，以此為支點(diǎn)，扎根上海，輻射周邊，積極拓展長(zhǎng)三角地區(qū)業(yè)務(wù)。2020年8月，成立長(zhǎng)三角金融總部，構(gòu)建以客戶為中心的服務(wù)體系，深度融入長(zhǎng)三角一體化進(jìn)程、全力支持長(zhǎng)三角高質(zhì)量發(fā)展。

　　登陸A股市場(chǎng)，借力資本市場(chǎng)東風(fēng)將進(jìn)一步推動(dòng)上海農(nóng)商銀行價(jià)值提升，從招股書披露的方案看，上海農(nóng)商銀行此次募集資金凈額將全部用于補(bǔ)充該行核心一級(jí)資本，進(jìn)一步夯實(shí)資本充足水平。

　　該行表示，募集資金到位后，凈資產(chǎn)規(guī)模得到大幅增加，上市將滿足其各項(xiàng)業(yè)務(wù)的持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展和資產(chǎn)規(guī)模適度擴(kuò)張的資本需求，有助于提升競(jìng)爭(zhēng)水平、促進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期戰(zhàn)略目標(biāo)。銀行也將繼續(xù)把助力百姓美好生活的實(shí)現(xiàn)作為工作的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)，確保普惠金融賦能社會(huì)治理的正確方向，堅(jiān)守服務(wù)“三農(nóng)、小微、科創(chuàng)、社區(qū)居民”的經(jīng)營(yíng)定位，促進(jìn)社會(huì)公平和進(jìn)步，實(shí)現(xiàn)銀行商業(yè)價(jià)值和社會(huì)功能的有機(jī)統(tǒng)一, 在解決社會(huì)難點(diǎn)和痛點(diǎn)問題中尋找新機(jī)遇、拓展新市場(chǎng)、構(gòu)建新生態(tài)。

　　(本文為企業(yè)商業(yè)推廣，僅提供參考，作為信息展示。)