盛劍環(huán)境（603324）（603324.SH）在8月31日接受調(diào)研時(shí)表示，未來(lái)國(guó)產(chǎn)化半導(dǎo)體設(shè)備的發(fā)展趨勢(shì)是向上游核心部件、附屬設(shè)備進(jìn)行國(guó)產(chǎn)化延伸，北方華創(chuàng)（002371）（002371.SZ）是國(guó)內(nèi)主流高端電子工藝裝備供應(yīng)商，公司會(huì)持續(xù)加深與北方華創(chuàng)（002371.SZ）等行業(yè)領(lǐng)先優(yōu)質(zhì)企業(yè)在技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品創(chuàng)新等方面的合作。光電顯示領(lǐng)域客戶產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)充，下游需求旺盛。LCD面板供不應(yīng)求，市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)上漲，主流LCD產(chǎn)線產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張。公司生產(chǎn)的泛半導(dǎo)體制程附屬設(shè)備兼具處理效率、穩(wěn)定性及性價(jià)比，截至目前已實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)并交付。L/S設(shè)備已在集成電路12寸產(chǎn)線實(shí)現(xiàn)交付。公司在上半年成立了VOCs事業(yè)部，專注于非泛半導(dǎo)體VOCs減排領(lǐng)域的技術(shù)突破及市場(chǎng)開(kāi)拓。截至目前，公司已取得VOCs治理系統(tǒng)解決方案的訂單，與神州輪胎、三一集團(tuán)客戶建立合作關(guān)系。在泛半導(dǎo)體工藝廢氣治理系統(tǒng)領(lǐng)域，公司與北京集電(12寸晶圓制造)、【卓勝微(300782)、股吧】（300782）(射頻SAW濾波器芯片和射頻模組)、格科微(12寸圖像傳感器芯片)、長(zhǎng)電科技（600584）(先進(jìn)封裝)等各領(lǐng)域領(lǐng)先企業(yè)開(kāi)展項(xiàng)目合作。

　　具體問(wèn)答實(shí)錄如下：

　　問(wèn)：公司與北方華創(chuàng)的合作模式?

　　答：公司具備 L/S、LOC-VOC 設(shè)備的獨(dú)立銷售能力，此兩款設(shè)備除直接向終端銷售外，也積極為北方華創(chuàng)等客戶開(kāi)展配套合作。北方華創(chuàng)是國(guó)內(nèi)主流高端電子工藝裝備供應(yīng)商，受到集成電路行業(yè)主流客戶的廣泛信賴，是公司的重要合作伙伴。公司與北方華創(chuàng)建立配套合作，有利于發(fā)揮產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應(yīng)，推動(dòng)相關(guān)設(shè)備市場(chǎng)推廣及技術(shù)創(chuàng)新。未來(lái)國(guó)產(chǎn)化半導(dǎo)體設(shè)備的發(fā)展趨勢(shì)是向上游核心部件、附屬設(shè)備進(jìn)行國(guó)產(chǎn)化延伸。隨著泛半導(dǎo)體制程附屬設(shè)備領(lǐng)域市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，公司會(huì)持續(xù)加深與北方華創(chuàng)等行業(yè)領(lǐng)先優(yōu)質(zhì)企業(yè)在技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品創(chuàng)新等方面的合作。

　　問(wèn)：光電顯示領(lǐng)域工藝廢氣治理系統(tǒng)的增長(zhǎng)情況?

　　答：公司的工藝廢氣治理系統(tǒng)業(yè)務(wù)在光電顯示領(lǐng)域保持著領(lǐng)先的行業(yè)地位，主要光電顯示領(lǐng)域客戶產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)充，下游需求旺盛。LCD 面板供不應(yīng)求，市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)上漲，主流 LCD 產(chǎn)線產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張;隨著 OLED 技術(shù)發(fā)展、成本改善，加之政策利好推動(dòng)國(guó)內(nèi) OLED 面板發(fā)展，未來(lái) OLED 市場(chǎng)將持續(xù)進(jìn)行技術(shù)突破并保持高速增長(zhǎng)。

　　問(wèn)：公司 L/S 設(shè)備的產(chǎn)品類型和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局?泛半導(dǎo)體附屬設(shè)備的客戶驗(yàn)證進(jìn)度?

　　答：目前 L/S 設(shè)備的工藝路線主要有等離子、燃燒式、干式吸附和電加熱四種，其中公司主打機(jī)型為等離子 L/S 設(shè)備，此外燃燒式 L/S 設(shè)備已研發(fā)試制成功并實(shí)現(xiàn)交付。目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)絕大部分 L/S 設(shè)備由外商所壟斷。公司生產(chǎn)的泛半導(dǎo)體制程附屬設(shè)備兼具處理效率、穩(wěn)定性及性價(jià)比，且國(guó)產(chǎn)替代設(shè)備同時(shí)具備交付周期短、安裝調(diào)試及售后服務(wù)響應(yīng)快等優(yōu)勢(shì)，截至目前已實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)并交付。2021 年上半年，L/S、LOC-VOC 設(shè)備分別交付 160 臺(tái)套、51 臺(tái)套，其中 L/S 設(shè)備已在集成電路 12 寸產(chǎn)線實(shí)現(xiàn)交付。

　　問(wèn)：公司在 VOCs 減排領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)的業(yè)務(wù)進(jìn)展?

　　答：VOCs 種類多，排放行業(yè)多，排放源分散，治理技術(shù)復(fù)雜，VOCs 規(guī)?；卫砩婕敖儆鄠€(gè)行業(yè)，根據(jù)頭豹研究院披露數(shù)據(jù) 2019 年市場(chǎng)規(guī)模為244 億元人民幣。公司在 2021 年上半年成立了 VOCs 事業(yè)部，專注于非泛半導(dǎo)體 VOCs減排領(lǐng)域的技術(shù)突破及市場(chǎng)開(kāi)拓。截至目前，公司在非泛半導(dǎo)體領(lǐng)域已取得 VOCs 治理系統(tǒng)解決方案的訂單，與神州輪胎、三一集團(tuán)客戶建立合作關(guān)系，此外，公司生產(chǎn)的 VOCs 凈化一體機(jī)已在軌交涂裝、汽車制造、零部件等行業(yè)取得項(xiàng)目進(jìn)展。

　　問(wèn)：公司上半年原材料價(jià)格上漲是否可以向下游轉(zhuǎn)嫁?

　　答：在原材料漲價(jià)前已經(jīng)簽訂合同的項(xiàng)目，會(huì)受到原料漲價(jià)影響;后續(xù)新簽合同會(huì)動(dòng)態(tài)考慮原材料的價(jià)格上漲因素，部分轉(zhuǎn)移漲價(jià)波動(dòng)。

　　問(wèn)：請(qǐng)介紹公司后續(xù)的發(fā)展戰(zhàn)略，圍繞國(guó)產(chǎn)化有哪些努力?

　　答：公司持續(xù)并稱“行業(yè)延伸+產(chǎn)品延伸”的發(fā)展戰(zhàn)略，關(guān)注包括泛半導(dǎo)體工藝廢氣治理、制程附屬設(shè)備，煙氣凈化及 VOCs 減排等領(lǐng)域均以關(guān)鍵設(shè)備/材料的國(guó)產(chǎn)替代為核心思路。依托盛劍的技術(shù)和產(chǎn)品積累，目前相關(guān)產(chǎn)品的客戶測(cè)試意愿較為旺盛，盛劍將和國(guó)內(nèi)泛半導(dǎo)體和其余領(lǐng)域的供應(yīng)商共同成長(zhǎng)。

　　問(wèn)：上半年集成電路客戶當(dāng)中的導(dǎo)入情況?

　　答：在泛半導(dǎo)體工藝廢氣治理系統(tǒng)領(lǐng)域，公司與北京集電(12 寸晶圓制造)、卓勝微(射頻 SAW 濾波器芯片和射頻模組)、【格科微(688728)、股吧】(12 寸圖像傳感器芯片)、長(zhǎng)電科技(先進(jìn)封裝)等各領(lǐng)域領(lǐng)先企業(yè)開(kāi)展項(xiàng)目合作，集成電路領(lǐng)域收入占營(yíng)業(yè)收入總額比重從上年同期的 10.85%增長(zhǎng)至43.44%，成為公司傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)新亮點(diǎn)。在泛半導(dǎo)體制程附屬設(shè)備領(lǐng)域，公司生產(chǎn)的 L/S 設(shè)備通過(guò)技術(shù)迭代，實(shí)現(xiàn)了在集成電路 12 寸產(chǎn)線的交付。

　　問(wèn)：請(qǐng)介紹 2 季度公司凈利潤(rùn)增速下滑的具體原因。

　　答：公司 2021 年 2 季度凈利潤(rùn)增速下滑，主要系受原材料價(jià)格上漲，IPO發(fā)行后相關(guān)費(fèi)用上漲，以及國(guó)內(nèi)商業(yè)習(xí)慣影響，客戶通常于年中請(qǐng)款流程較慢導(dǎo)致應(yīng)收賬款壞賬增長(zhǎng)所致。未來(lái)，公司將加強(qiáng)業(yè)務(wù)回款及費(fèi)用管控，并持加強(qiáng)供應(yīng)鏈管理，提升公司利潤(rùn)率。

　　問(wèn)：公司布局 VOCs 減排領(lǐng)域的戰(zhàn)略考量和商業(yè)模式?

　　答：公司在 VOCs 減排領(lǐng)域仍然從國(guó)產(chǎn)化材料和設(shè)備出發(fā)，目前公司已在部分關(guān)鍵材料、零部件實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化突破，通過(guò)原材料國(guó)產(chǎn)化降低下游客戶VOCs 減排成本，為不同經(jīng)營(yíng)規(guī)模的客戶提供 VOCs 規(guī)?；卫硐到y(tǒng)解決方案及 VOCs 凈化一體機(jī)設(shè)備。公司生產(chǎn)的 VOCs 凈化一體機(jī)設(shè)備通過(guò)精密集成，可一站式實(shí)現(xiàn)快速安裝運(yùn)行并節(jié)約占地空間，與傳統(tǒng) VOCs 治理系統(tǒng)相比具有節(jié)約能耗、降低成本的優(yōu)勢(shì)，能夠滿足不同行業(yè)、工藝與地區(qū)的達(dá)標(biāo)及超凈排放要求。未來(lái)，針對(duì)部分現(xiàn)金流存在壓力的客戶，公司酌情采用租賃的形式開(kāi)展業(yè)務(wù)。

　　問(wèn)：公司下游領(lǐng)域較為分散，如何理解公司的戰(zhàn)略定位?

　　答：公司以“致力于美好環(huán)境”為終身使命，勵(lì)志發(fā)展成為 96 年的企業(yè)，以期通過(guò)三十年努力，成長(zhǎng)為全球三大環(huán)境集團(tuán)之一。公司專注于泛半導(dǎo)體工藝廢氣治理系統(tǒng)及關(guān)鍵設(shè)備的研發(fā)設(shè)計(jì)、加工制造、系統(tǒng)集成及運(yùn)維管理，并持續(xù)秉持“行業(yè)延伸+產(chǎn)品延伸”的發(fā)展戰(zhàn)略，將泛半導(dǎo)體領(lǐng)域積累的經(jīng)驗(yàn)拓展至煙氣凈化、非泛半導(dǎo)體 VOCs 減排等領(lǐng)域的系統(tǒng)、關(guān)鍵設(shè)備、零部件及原材料研制。

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