9月5日，【*ST華塑(000509)、股吧】（000509）（000509.SZ）發(fā)布公告稱，該公司擬通過(guò)全資子公司成都康達(dá)瑞信企業(yè)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱康達(dá)瑞信）以支付現(xiàn)金方式購(gòu)買(mǎi)深圳天潤(rùn)達(dá)科技發(fā)展有限公司（以下簡(jiǎn)稱天潤(rùn)達(dá)）持有的天璣智谷（湖北）信息技術(shù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱天璣智谷）51%股權(quán)。

　　據(jù)悉，天璣智谷專注于電子信息顯示終端的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售服務(wù)。通過(guò)上述交易，*ST華塑將在現(xiàn)有業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上快速切入電子信息顯示終端這一戰(zhàn)略性新興行業(yè)。

　　半年報(bào)扣非凈利潤(rùn)仍虧損 擬收購(gòu)天璣智谷51%股權(quán)

　　*ST華塑主營(yíng)業(yè)務(wù)為醫(yī)療服務(wù)，系于2018年起通過(guò)控股子公司櫻華醫(yī)院開(kāi)展的全科醫(yī)療服務(wù)。此外，該公司還從事會(huì)展服務(wù)業(yè)務(wù)，主要系于2019年起通過(guò)控股子公司博威億龍開(kāi)展的演出、會(huì)展服務(wù)。

　　中國(guó)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)財(cái)經(jīng)頻道關(guān)注到，*ST華塑2020年度經(jīng)審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益前后凈利潤(rùn)孰低者為-2464.90萬(wàn)元；營(yíng)業(yè)收入為5008.44萬(wàn)元，扣除與主營(yíng)業(yè)務(wù)無(wú)關(guān)的業(yè)務(wù)收入和不具備商業(yè)實(shí)質(zhì)的收入后的營(yíng)業(yè)收入為4306.03萬(wàn)元，低于1億元，深圳證券交易所對(duì)*ST華塑股票交易實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。

　　根據(jù)《上市規(guī)則》的有關(guān)規(guī)定，若*ST華塑2021年度經(jīng)審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益前后凈利潤(rùn)孰低繼續(xù)為負(fù)且營(yíng)業(yè)收入低于1億元，該公司股票將終止上市。

　　*ST華塑2021年度半年報(bào)

　　*ST華塑發(fā)布的2021年半年報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)，該公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2319.99萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)14.23%，歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)為-808.86萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)30.38%。

　　9月5日，*ST華塑發(fā)布公告稱，該公司擬通過(guò)全資子公司康達(dá)瑞信以支付現(xiàn)金方式購(gòu)買(mǎi)天潤(rùn)達(dá)持有的天璣智谷51%股權(quán)。根據(jù)交易各方簽署的附生效條件的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，在上述交易完成后交易對(duì)方天潤(rùn)達(dá)實(shí)際控制人吳學(xué)俊將被提名為*ST華塑董事，按照《上市規(guī)則》的規(guī)定，因與*ST華塑簽署協(xié)議，在未來(lái)十二個(gè)月內(nèi)，交易對(duì)方實(shí)際控制人吳學(xué)俊將成為*ST華塑的董事，為*ST華塑的關(guān)聯(lián)自然人。按照《上市規(guī)則》的規(guī)定，上述交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

　　交易作價(jià)1.02億元 3年對(duì)賭利潤(rùn)6400萬(wàn)元

　　根據(jù)TrendForce統(tǒng)計(jì)，2018年全球LCD顯示器的出貨量為126.6百萬(wàn)臺(tái)，2019年全球LCD顯示器的出貨量為128.3百萬(wàn)臺(tái)。2020年是顯示器面板出貨在近十年中的第二次增長(zhǎng)，出貨量激增6.1%；近十年來(lái)，全球顯示器面板出貨在2017年達(dá)到歷史最低點(diǎn)后在2018年出現(xiàn)首次出貨增長(zhǎng)，增幅達(dá)10%。

　　2020年，受新冠疫情與國(guó)際貿(mào)易環(huán)境等宏觀因素影響，顯示器供應(yīng)端承壓，但另一方面疫情亦會(huì)增加居家辦公等顯示器需求。防疫逐漸形成常態(tài)化狀態(tài)后，包括消費(fèi)者對(duì)顯示器需求的使用場(chǎng)景、使用頻度、需求精細(xì)化程度等因素在內(nèi)的消費(fèi)基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)均發(fā)生了一定變化。根據(jù)奧維睿沃估計(jì)，2021年，全球顯示器面板會(huì)在2020年基礎(chǔ)上增加8%，達(dá)到1.75億片。

　　天璣智谷專注于電子信息顯示終端的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售服務(wù)，聚集了一批專業(yè)、踏實(shí)、努力的優(yōu)秀管理人才，核心管理團(tuán)隊(duì)在行業(yè)深耕多年。天璣智谷作為電子信息顯示終端整體解決方案提供商，專注于電子信息顯示終端的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售服務(wù)。目前，標(biāo)的公司已獲得高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)證、ISO環(huán)境管理體系認(rèn)證證書(shū)及質(zhì)量管理體系認(rèn)證、3C認(rèn)證等，且多款產(chǎn)品獲得節(jié)能產(chǎn)品認(rèn)證證書(shū)。

　　此外，天璣智谷的電子信息顯示終端主要為液晶屏整機(jī)，具體產(chǎn)品主要可分為顯示器產(chǎn)品及IOT智能顯示終端兩大系列，其中，顯示器產(chǎn)品可涵蓋家用/商務(wù)辦公顯示器、專業(yè)電競(jìng)顯示器、專業(yè)設(shè)計(jì)顯示器、專業(yè)金融顯示器及工控顯示系統(tǒng)等子系列；IOT智能顯示終端產(chǎn)品可涵蓋交互式白板一體機(jī)、DID拼接墻、電子課桌、數(shù)字標(biāo)牌、智能家居子系列等。天璣智谷依靠豐富的顯示終端設(shè)計(jì)和制造經(jīng)驗(yàn)，能快速準(zhǔn)確地響應(yīng)客戶需求，與國(guó)內(nèi)外知名客戶建立了良好的合作關(guān)系。

　　報(bào)告期內(nèi)，天璣智谷營(yíng)業(yè)收入金額及占比情況

　　公告顯示，2019-2020年及2021年1-6月，天璣智谷營(yíng)業(yè)收入分別為3.52億元、5.08億元和2.76億元，其中主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為3.51億元、5.07億元和2.75億元，占營(yíng)業(yè)收入比例分別為99.83%、99.95%及99.97%，主營(yíng)業(yè)務(wù)突出，營(yíng)業(yè)收入結(jié)構(gòu)總體保持穩(wěn)定。此外，報(bào)告期內(nèi)，天璣智谷研發(fā)費(fèi)用分別為1073.61萬(wàn)元、1552.99萬(wàn)元和505.33萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入比重分別為3.05%、3.06%和1.83%。

　　在綜合考慮了天璣智谷的核心資源及主營(yíng)業(yè)務(wù)情況、經(jīng)營(yíng)情況及未來(lái)發(fā)展前景等因素的基礎(chǔ)上，上述交易各方協(xié)商確定了標(biāo)的資產(chǎn)的作價(jià)。參考東洲評(píng)估出具的《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》，天璣智谷100%股權(quán)評(píng)估值為2.01億元，經(jīng)交易各方協(xié)商，天璣智谷51%股權(quán)的交易價(jià)格為1.02億元。

　　據(jù)悉，上述交易的業(yè)績(jī)補(bǔ)償承諾期為交易實(shí)施完畢后的當(dāng)年度及之后2個(gè)年度，即2021年度、2022年度及2023年度（以下簡(jiǎn)稱業(yè)績(jī)承諾期）。交易對(duì)方承諾：業(yè)績(jī)承諾期實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)累積不低于人民幣6400萬(wàn)元。

　　通過(guò)上述重組，*ST華塑在現(xiàn)有業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上增加電子信息顯示終端的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售服務(wù)業(yè)務(wù)，快速切入電子信息顯示終端這一戰(zhàn)略性新興行業(yè)。交易完成后，天璣智谷將緊抓國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、超高清視頻產(chǎn)業(yè)等發(fā)展機(jī)遇，通過(guò)*ST華塑資源導(dǎo)入和支持，加大研發(fā)投入和技術(shù)儲(chǔ)備，快速擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)規(guī)模，提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力和企業(yè)盈利能力。*ST華塑也將提升核心競(jìng)爭(zhēng)力和持續(xù)盈利能力，改善經(jīng)營(yíng)狀況，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

　　但中國(guó)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)財(cái)經(jīng)頻道關(guān)注到，如果上述交易無(wú)法在2021年內(nèi)完成，或通過(guò)該交易無(wú)法實(shí)現(xiàn)上市公司2021年凈利潤(rùn)或收入指標(biāo)達(dá)到相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)，*ST華塑仍可能面臨股票被終止上市的風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)財(cái)經(jīng)頻道將對(duì)上述收購(gòu)的后續(xù)進(jìn)展，以及*ST華塑2021年的業(yè)績(jī)表現(xiàn)保持關(guān)注。

　　（ 張麗娜）