互聯(lián)網(wǎng)北京9月7日訊 【傳音控股(688036)、股吧】(688036.SH)股價今日下跌，截至收盤報147.28元，跌幅3.02%。

　　上海申銀萬國證券研究所有限公司研究員楊海燕于8月26日發(fā)布的研報《點評：內(nèi)控抵消成本上漲壓力 2021Q2凈利再超預(yù)期》表示，公司營業(yè)收入228.53億元，同比增長65.1%，歸母凈利17.32億元，同比增長58.7%，扣非凈利潤15.50億元，同比增長65%。其中Q2營業(yè)收入116.01億元，同比增長41.5%，歸母凈利潤9.31億元，同比增長26.4%，扣非凈利潤7.80億元，同比增長21.3%。Q2凈利潤超申萬能預(yù)期值，主要由于Q2期間費用率、所得稅率環(huán)比控制較好。維持2021-2023年傳音控股歸母凈利潤預(yù)測37/46/65億元，2021PE為38X，看好公司品牌發(fā)展和軟硬件生態(tài)潛力，維持”買入“評級。

　　此外，中信證券股份有限公司研究員徐濤、苗豐于8月25日發(fā)布的研報《2021年中報點評：業(yè)績高增長 新興市場拓展持續(xù)推進》稱，傳音控股發(fā)布2021年中報，收入、利潤維持高增長。公司存貨提升，主要為芯片及元器件備貨，有望支撐下半年穩(wěn)健成長。分業(yè)務(wù)來看，智能手機表現(xiàn)亮眼，非洲市場銷量提升而占比持續(xù)下降，新興市場占比持續(xù)提升；擴品類及互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)高速成長，打開長期空間。維持2021/22/23年歸母凈利潤預(yù)測35.5/44.2/53.0億元，對應(yīng)EPS預(yù)測為4.43/5.52/6.63元，現(xiàn)價對應(yīng)2021/22/23年估值為39/31/26倍PE?？紤]到公司業(yè)績維持高速增長，品牌優(yōu)勢由非洲擴展至全球新興市場，維持目標價220元，對應(yīng)2022年40倍PE，維持“買入”評級。