不同于2020年上市農(nóng)商銀行資產(chǎn)質(zhì)量的有升有降，2021年上半年絕大多數(shù)上市農(nóng)商銀行不良貸款率和撥備覆蓋率都有所優(yōu)化，并形成了針對疫情常態(tài)化防控階段的風控策略；但總體的資本充足率水平仍待提升。2021年是房地產(chǎn)貸款集中度管理制度實施的第一年，上市農(nóng)商銀行在房地產(chǎn)貸款占比壓降方面也紛紛有所舉措。

　　疫情常態(tài)化防控下的不良率普降

　　相較于去年年底，11家上市農(nóng)商銀行（上海農(nóng)商銀行未發(fā)布半年報）中，有9家銀行不良貸款率降低，信用減值損失也相應(yīng)降低。針對疫情常態(tài)化防控和凈息差收窄的趨勢，各家機構(gòu)正在形成相應(yīng)的風險防控策略。

　　根據(jù)2021年半年報，常熟農(nóng)商銀行不良率較今年年初降低0.06個百分點至0.9%；同時，該行撥備覆蓋率在上半年上升36.34個百分點，并首次超過500%。該行的資產(chǎn)質(zhì)量即使在所有上市銀行中都是相對突出的。而在所有上市農(nóng)商銀行中，不良率改善最為明顯的是江陰農(nóng)商銀行。相較于年初，該行不良貸款率降至1.48%，不良貸款余額降為13.45億元，較年初下降6.4%，實現(xiàn)了不良雙降，也實現(xiàn)了上市5年來資產(chǎn)質(zhì)量的持續(xù)提升。

　　資產(chǎn)質(zhì)量排在常熟農(nóng)商銀行之后的是無錫農(nóng)商銀行和張家港農(nóng)商銀行。這兩家銀行的不良貸款率較年初分別下降了0.17和0.19個百分點，為0.93%和0.98%，撥備覆蓋率也都提高到400%以上。出于審慎原則，無錫農(nóng)商銀行提高了附擔保物貸款的占比，同時積極推動統(tǒng)一授信管理平臺項目建設(shè)和授信業(yè)務(wù)審批自動化，完善信用風險預警系統(tǒng)實現(xiàn)聯(lián)防聯(lián)控。張家港農(nóng)商銀行則主動調(diào)整業(yè)務(wù)重心，推動業(yè)務(wù)持續(xù)下沉。針對公司貸款業(yè)務(wù)，該行優(yōu)先投放300萬元以下貸款，對500萬元以上的貸款傾向于采取穩(wěn)健或?qū)徤魍斗诺牟呗?；圍繞個體工商戶、小微企業(yè)、涉農(nóng)貸款客群，該行重點營銷50萬元左右的客戶，并打造了50萬元貸款的移動作業(yè)平臺，形成數(shù)據(jù)風控和人工輔助確認相互支撐的拓展模式。此外，正常類和關(guān)注類貸款遷徙率的較大幅度降低，也進一步說明了常熟農(nóng)商銀行和張家港農(nóng)商銀行資產(chǎn)質(zhì)量的優(yōu)化，一定程度上表明其貸款延期的潛在風險也得到了充分防控。

　　不過，仍有兩家上市農(nóng)商銀行資產(chǎn)質(zhì)量在今年上半年出現(xiàn)下滑。九臺農(nóng)商銀行不良率回升0.26個百分點至1.89%，青島農(nóng)商銀行不良貸款率則上升至1.59%，兩家銀行的撥備覆蓋率都分別下降了7個百分點。

　　積極調(diào)整房地產(chǎn)貸款占比

　　上述兩家銀行不良貸款率的上升，與房地產(chǎn)貸款不良率上升有一定關(guān)系。九臺農(nóng)商銀行公司貸款中的不良貸款主要集中于制造業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)，其中后者不良率為2.48%，高于全行不良率，對該行資產(chǎn)質(zhì)量造成一定影響。青島農(nóng)商銀行房地產(chǎn)業(yè)貸款不良率為2.39%，高于公司貸款不良率均值，并且該行房地產(chǎn)貸款占到貸款和墊款總額的14.21%，因此其影響較大。

　　在2020年的最后一天，人民銀行、銀保監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于建立銀行業(yè)金融機構(gòu)房地產(chǎn)貸款集中度管理制度的通知》(以下簡稱《通知》)，明確將從2021年開始根據(jù)銀行業(yè)金融機構(gòu)的資產(chǎn)規(guī)模、機構(gòu)類型等，分檔設(shè)定房地產(chǎn)貸款集中度管理要求。根據(jù)《通知》要求，非縣域農(nóng)合機構(gòu)房地產(chǎn)貸款占比上限為22.5%，其中個人住房貸款占比上限為17.5%；縣域農(nóng)合機構(gòu)房地產(chǎn)貸款占比上限為17.5%，其中個人住房貸款占比上限為12.5%。

　　結(jié)合截至2021年8月末已公開的數(shù)據(jù)，青島農(nóng)商銀行、瑞豐農(nóng)商銀行和重慶農(nóng)商銀行的房地產(chǎn)貸款集中度指標超過規(guī)定。其中，青島農(nóng)商銀行房地產(chǎn)業(yè)貸款占比為14.21%，個人按揭貸款占比15.97%，這兩類貸款在該行公司貸款和零售貸款中也都占據(jù)相當比重，加總占比超過了22.5%。瑞豐農(nóng)商銀行個人按揭貸款占比雖有降低，但仍高達21.39%。重慶農(nóng)商銀行個人按揭貸款相對集中，占貸款和墊款總額的18.39%。另外，重慶農(nóng)商銀行不良率較年初有所下降，但其個別房地產(chǎn)業(yè)貸款業(yè)務(wù)風險也在今年上半年暴露出來。該行半年報顯示，個別房地產(chǎn)企業(yè)因流動資金緊張，在建項目發(fā)生停工情況，基于審慎原則，該行對其貸款風險分類確認為不良。這造成該行房地產(chǎn)業(yè)貸款不良率驟增至6.18%。半年報也透露，該戶貸款押品充足，后續(xù)重慶農(nóng)商銀行將繼續(xù)加強清收、處置，以逐步實現(xiàn)債權(quán)回收。

　　大部分上市農(nóng)商銀行的房地產(chǎn)業(yè)貸款占比還是在持續(xù)壓降中的。像蘇州農(nóng)商銀行在今年上半年房地產(chǎn)業(yè)貸款占比被降至1.86%，個人住房抵押貸款占比降至9.62%；常熟農(nóng)商銀行房地產(chǎn)業(yè)貸款占比低至0.75%，住房抵押貸款占比為8.41%。隨著各地更加嚴格的房地產(chǎn)調(diào)控政策的陸續(xù)出臺，房地產(chǎn)業(yè)增速及其對地方經(jīng)濟的帶動能力都將在長期趨于下降。這也進一步提醒了地方法人機構(gòu)特別是非縣域農(nóng)合機構(gòu)，要盡快主動調(diào)整貸款結(jié)構(gòu)，加大對制造業(yè)、科技創(chuàng)新、綠色金融、小微企業(yè)等關(guān)鍵領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度，并改善業(yè)務(wù)機制和內(nèi)控措施，才能更好地適應(yīng)和服務(wù)未來經(jīng)濟發(fā)展。

　　多渠道資本補充再受關(guān)注

　　延續(xù)2020年的情況，2021年上半年絕大多數(shù)上市農(nóng)商銀行資本充足率仍處于下降區(qū)間。

　　資本充足率在上半年下降幅度較大的是紫金農(nóng)商銀行，該行核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別降低了1.16、1.16和1.67個百分點，至10.03%、10.03%和15.14%。江陰農(nóng)商銀行次之，其三個指標的降幅都高于1個百分點。廣州農(nóng)商銀行、九臺農(nóng)商銀行和無錫農(nóng)商銀行也都下降到了低位，例如九臺農(nóng)商銀行的資本充足率指標分別為8.51%、8.61%和10.67%。上半年剛完成上市的瑞豐農(nóng)商銀行資本充足率雖略有下滑但仍較高，分別為14.64%、14.65%和18.08%。只有重慶農(nóng)商銀行資本充足指標略有上升，該行資本充足率指標在6月末分別達到11.99%、12%和14.29%。

　　據(jù)記者了解，資本充足率在這一階段處于低位也不只存在于上市農(nóng)商銀行中。在已公布半年報的41家A股上市銀行中，有25家A股上市銀行資本充足率三項指標均出現(xiàn)下降，而只有6家銀行三項指標有所上升，這其中有一定季節(jié)性因素的影響。不過，資本充足率較低仍是農(nóng)商銀行的短板。

　　因此，人民銀行近日發(fā)布的《中國金融穩(wěn)定報告（2021）》再次關(guān)注到了這一問題。報告中披露，隨著中小銀行資本補充受到重視、金融委多次召開會議部署創(chuàng)新中小銀行資本補充渠道、構(gòu)建資本補 充長效機制等工作，中小銀行資本補充工作取得顯著成效。除了發(fā)行地方政府專項債合理支持中小銀行補充資本之外，人民銀行通過支持中小銀行發(fā)行永續(xù)債、二級資本債等創(chuàng)新型資本工具，去年推動80家中小銀行永續(xù)債和二級資本債合計發(fā)行規(guī)模超過2000億元；2020年以來，瑞豐農(nóng)商銀行、上海農(nóng)商銀行也在A股首發(fā)上市，分別完成募資12.26億元和85.84億元?！秷蟾妗芬裁鞔_，面對中小銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力仍然承壓、補充資本需求較大的現(xiàn)狀，下一步將進一步完善銀行補充資本的市場環(huán)境和配套政策，支持地方政府在下達的額度內(nèi)依法依規(guī)發(fā)行專項債券補充資本，指導支持中小銀行用好用足現(xiàn)有市場化渠道，探索開發(fā)創(chuàng)新型資本補充工具，健全可持續(xù)的資本補充體制機制。