2025年A股上市銀行三季報正式收官，中小銀行業(yè)績隨之揭曉。從披露數(shù)據(jù)來看，前三季度，中小銀行業(yè)績分化特征顯著，整體呈現(xiàn)“城商行領跑、農(nóng)商行居中、股份制銀行承壓”的格局。

　　城商行業(yè)績表現(xiàn)突出

　　記者梳理三季報數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，中小銀行盈利分化趨勢明確：城商行業(yè)績整體表現(xiàn)尤為亮眼，農(nóng)商行業(yè)績呈溫和增長態(tài)勢，股份制銀行雖仍處盈利下滑區(qū)間，但已釋放業(yè)績企穩(wěn)信號。

　　從城商行具體表現(xiàn)來看，17家A股上市城商行中，14家實現(xiàn)營業(yè)收入同比增長，16家實現(xiàn)歸母凈利潤同比增長，部分銀行兩大核心指標均實現(xiàn)“兩位數(shù)”增長。其中，重慶銀行（601963）業(yè)績表現(xiàn)最為亮眼，前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入117.4億元，同比增長10.4%；實現(xiàn)歸母凈利潤48.79億元，同比增長10.19%。

　　此外，青島銀行（002948）、南京銀行（601009）、寧波銀行（002142）等亦保持穩(wěn)健增長：青島銀行前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入110.13億元、歸母凈利潤39.92億元，分別同比增長5.03%、15.54%；南京銀行同期實現(xiàn)營業(yè)收入419.49億元、歸母凈利潤180.05億元，分別同比增長8.79%、8.06%；寧波銀行前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入549.76億元、歸母凈利潤224.45億元，分別同比增長8.32%、8.39%。

　　除城商行外，多數(shù)農(nóng)商行同樣實現(xiàn)營業(yè)收入與歸母凈利潤“雙增”，但整體增長幅度相對溫和，處于中小銀行的“中間梯隊”——多數(shù)農(nóng)商行保持個位數(shù)增長，僅個別銀行實現(xiàn)兩位數(shù)增長。

　　與城商行、農(nóng)商行的增長態(tài)勢形成鮮明對比的是，多數(shù)股份制銀行前三季度營業(yè)收入與歸母凈利潤同比減少。不過，一些股份制銀行前三季度營收、凈利潤同比降幅已較上半年明顯收窄，體現(xiàn)出業(yè)務調(diào)整逐步見效。以平安銀行（000001）為例，該行前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入1006.68億元，同比下降9.8%；歸母凈利潤383.39億元，同比下降3.5%，兩項指標降幅較上半年分別收窄0.2個百分點、0.4個百分點。

　　針對中小銀行的業(yè)績分化現(xiàn)象，蘇商銀行特約研究員高政揚對記者分析稱，城商行的亮眼表現(xiàn)，主要得益于區(qū)域內(nèi)旺盛的信貸需求支撐，貸款業(yè)務保持較高增速，進而帶動整體業(yè)務穩(wěn)步發(fā)展；而部分股份制銀行業(yè)績下滑，一方面受貸款市場報價利率(LPR)下調(diào)影響，貸款利率下行導致凈息差收窄，盈利面臨壓力；另一方面受債市波動沖擊，債券投資等業(yè)務的非利息凈收入有所下降。

　　風險壓力趨緩

　　在業(yè)績分化的同時，中小銀行資產(chǎn)質(zhì)量整體呈現(xiàn)向好態(tài)勢，不良貸款率普遍維持低位。

　　具體來看，截至第三季度末，無錫農(nóng)商行、南京銀行、寧波銀行的不良貸款率與上年末持平，分別為0.78%、0.83%、0.76%，保持行業(yè)較低水平；其余多家銀行不良貸款率實現(xiàn)同比下降，其中重慶銀行不良貸款率降至1.14%，較上年末下降0.11個百分點；華夏銀行不良貸款率為1.58%，較上年末下降0.02個百分點；平安銀行不良貸款率低至1.05%，較上年末下降0.01個百分點。

　　對于部分銀行資產(chǎn)質(zhì)量的改善，上海金融與法律研究院研究員楊海平對記者表示，中小銀行資產(chǎn)質(zhì)量改善主要有三方面原因：其一，嚴監(jiān)管背景下，上市農(nóng)商行、城商行加大存量風險處置力度，積極提升風險防控能力；其二，上市農(nóng)商行、城商行圍繞自身定位，深耕區(qū)域市場，持續(xù)優(yōu)化信貸投放結構；其三，宏觀調(diào)控政策加力并取得成效，為中小銀行資產(chǎn)質(zhì)量改善提供了外部支撐。