【貴陽銀行(601997)、股吧】（601997）2021年上半年營業(yè)收入同比減少9.43%，這是該行上市以來半年報營收首次同比負增長；截至8月底，該行A股股價年內(nèi)已跌超13%

　　《投資時報》研究員 王已然

　　截至8月末，A股41家上市銀行已悉數(shù)交出2021年上半年的成績單，其中貴陽銀行股份有限公司（下稱貴陽銀行，601997.SH）因營業(yè)收入下滑而受到市場關(guān)注。作為中西部第一家A股上市銀行，貴陽銀行2016年上市后的經(jīng)營業(yè)績較為穩(wěn)健，但今年來營收持續(xù)下滑著實讓人吃驚。

　　半年報顯示，今年上半年，貴陽銀行實現(xiàn)營業(yè)收入72.70億元，同比下降9.43%；實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤29.22億元，同比增長3.23%。

　　與此同時，上半年貴陽銀行信用減值損失減少 8.74 億元，同比大減29.48%；期末逾期貸款145.92億元，較年初大增86.16%。

　　另外，貴陽銀行行長夏玉琳5月因工作調(diào)動原因，辭去董事、行長等職務(wù)，7月，盛軍接任；8月9日，同樣因工作調(diào)動原因，張偉辭任該行董事、副行長職務(wù)。

　　《投資時報》就上述營業(yè)收入負增長、信用減值損失大幅減少、逾期貸款大增以及高管頻繁變動等問題向貴陽銀行發(fā)送了溝通函，截至發(fā)稿尚未收到回復(fù)。

　　營收同比下降

　　貴陽銀行2021年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入72.70億元，同比下降9.43%；實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤29.22億元，同比增長3.23%。

　　橫向比較來看，根據(jù)數(shù)據(jù)，A股上市銀行中，上半年營業(yè)收入下滑超過9%的只有6家，歸母凈利潤增速低于貴陽銀行的也只有5家。貴陽銀行的營業(yè)收入和歸母凈利潤增速均排名倒數(shù)。

　　縱向來看，貴陽銀行營收、歸母凈利潤增速均降至上市以來同期最低，同時營收也出現(xiàn)上市以來同期首次負增長。若從單季數(shù)據(jù)來看，該行營收已連續(xù)兩個季度同比下降，今年一、二季度分別下降14.7%、3.8%。

　　貴陽銀行上半年營業(yè)收入同比下降，主要是利息凈收入和投資收益下降所致。

　　今年上半年，該行利息凈收入為64.10億元，較上年同期減少 2.13 億元。對此，貴陽銀行在半年報中表示，由于積極落實減費讓利，部分存量貸款執(zhí)行利率有所下降，加上存款定期化趨勢，導(dǎo)致凈息差有所收窄。所以，最終的結(jié)果是一方面因為日均生息資產(chǎn)規(guī)模增長，使利息凈收入同比增加約 3 億元；另一方面凈息差下降使得利息凈收入減少約 5 億元。

　　上半年該行投資收益為4.14億元，較上年同期減少 5.86億元，同比減少58.61%。主要是受債券市場利率波動影響，交易性金融資產(chǎn)取得的收益及其他債權(quán)投資處置損益減少而導(dǎo)致。

　　值得注意的是，該行今年上半年營業(yè)收入下滑的同時，歸母凈利潤卻同比增長，凈利潤增速為何高于營業(yè)收入增速？

　　從半年報中得知，貴陽銀行2021年上半年信用減值損失減少8.74億元，使該行營業(yè)支出同比下降 17.50%，營業(yè)支出下降幅度遠大于營業(yè)收入。實際上，該行上半年撥備前利潤同比下降12.55%。

　　對于為何信用減值損失大幅減少，貴陽銀行在半年報中解釋稱，主要原因是2020年疫情期間加大了貸款的撥備計提力度和不良貸款處置力度，目前貸款資產(chǎn)質(zhì)量趨于穩(wěn)定。

　　逾期貸款大增

　　貴陽銀行今年半年報中顯示，截至2021年6月30日，該行逾期貸款為145.92億元，較期初大漲86.16%。其中逾期90天至360天（含360天）的貸款中，保證貸款較年初大增261.47%；附擔(dān)保物貸款中的抵押貸款較年初上漲178.41%，質(zhì)押貸款較年初大增約38.6倍。

　　同時，截至6月末，逾期 60 天以上貸款余額與不良貸款比例為 117.88%，逾期 90 天以上貸款余額與不良貸款比例為 109.7%。

　　按監(jiān)管政策要求，商業(yè)銀行逾期90天以上貸款全部納入不良貸款，貴陽銀行該比例明顯偏高。貴陽銀行稱，主要原因是個別客戶貸款逾期超90天，該行按照債委會一致行動要求，維持其資產(chǎn)質(zhì)量等級不下調(diào)。對于該部分貸款，貴陽銀行表示已全額計提撥備，同時，將積極參與債委會相關(guān)工作，按照統(tǒng)一步調(diào)開展風(fēng)險化解工作。

　　今年，全球疫情持續(xù)演變，信貸資產(chǎn)質(zhì)量管控形勢嚴峻，貸款逾期可能性加大，這將對貴陽銀行的風(fēng)險管控能力提出了更高的要求。

　　高管頻繁變動

　　2021年上半年業(yè)績不理想、今年前8個月股價下跌超13%的貴陽銀行，近期再爆人事變動。

　　近年來，該行高管變動頻繁，近四個月該行行長、副行長相繼離任。根據(jù)5月20日公告，該行任職還未滿兩年的行長夏玉琳因工作調(diào)動原因辭去董事、董事會發(fā)展戰(zhàn)略委員會委員、董事會薪酬委員會委員及行長職務(wù)，辭職后不再擔(dān)任該行任何職務(wù)。

　　7月，盛軍擔(dān)任貴陽銀行董事、行長的任職資格獲中國銀保監(jiān)會貴州監(jiān)管局核準。這已經(jīng)是該行自2018年以來的第四任行長。此前，2018年11月和2019年6月，李忠祥和羅佳玲先后因工作調(diào)動辭去該行行長職務(wù)。

　　8月9日，該行董事、副行長張偉亦向董事會遞交辭職報告，辭去貴陽銀行董事、董事會發(fā)展戰(zhàn)略委員會委員、董事會消費者權(quán)益保護委員會委員、副行長職務(wù)，辭職后不再擔(dān)任該行任何職務(wù)。

　　高管團隊頻繁調(diào)整會給貴陽銀行帶來何種影響？新行長上任能否讓貴陽銀行突破瓶頸？考驗，仍在繼續(xù)。