萬(wàn)里揚(yáng)（002434）9月22日發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表，公司于2021年9月22日接受13家機(jī)構(gòu)單位調(diào)研，機(jī)構(gòu)類(lèi)型為其他、基金公司、海外機(jī)構(gòu)、證券公司、陽(yáng)光私募機(jī)構(gòu)。

　　投資者關(guān)系活動(dòng)主要內(nèi)容介紹：

　　活動(dòng)流程：

　　一、會(huì)議室交流

　　1、介紹公司基本情況介紹公司的發(fā)展歷程、現(xiàn)有產(chǎn)品情況、配套客戶(hù)情況、制造能力情況和發(fā)展規(guī)劃等。

　　目前，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為汽車(chē)傳動(dòng)系統(tǒng)產(chǎn)品，覆蓋乘用車(chē)市場(chǎng)、商用車(chē)市場(chǎng)、新能源汽車(chē)市場(chǎng)。

　　乘用車(chē)變速器包括手動(dòng)擋變速器(5MT、6MT)和自動(dòng)擋變速器(CVT18、CVT25、CVT28、AT)，主要為奇瑞汽車(chē)、吉利汽車(chē)、比亞迪（002594）汽車(chē)、長(zhǎng)城汽車(chē)（601633）等汽車(chē)廠的相關(guān)車(chē)型提供配套。商用車(chē)變速器包括MT手動(dòng)擋變速器和AMT自動(dòng)變速器、ECMT電子離合變速器，主要為福田汽車(chē)（600166）、【中國(guó)重汽(000951)、股吧】（000951）、東風(fēng)汽車(chē)（600006）、中國(guó)一汽、江鈴汽車(chē)（000550）、慶鈴汽車(chē)、江淮汽車(chē)（600418）、現(xiàn)代汽車(chē)等汽車(chē)廠的相關(guān)車(chē)型提供配套。

　　新能源汽車(chē)傳/驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)包括EV減速器、ED“二合一”電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)、EDS“三合一”電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)、ECVT電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)以及DHT混動(dòng)系統(tǒng)。其中，DHT混動(dòng)系統(tǒng)為DHT300、DHT400兩個(gè)系列。

　　發(fā)展規(guī)劃：(1)乘用車(chē)市場(chǎng)，重點(diǎn)發(fā)展混合動(dòng)力汽車(chē)市場(chǎng)和純電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)，混合動(dòng)力汽車(chē)主要為DHT混動(dòng)系統(tǒng)產(chǎn)品，產(chǎn)品在節(jié)油率、駕駛性能、產(chǎn)品安裝空間、成本等方面具備較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。純電動(dòng)汽車(chē)主要為三合一(電機(jī)、電控、減速器)產(chǎn)品和ECVT產(chǎn)品，通過(guò)混動(dòng)系統(tǒng)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)成熟，不斷強(qiáng)化電控能力，有助于提高三合一產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。ECVT產(chǎn)品在電耗、NVH等方面具備優(yōu)勢(shì)，隨著純電動(dòng)汽車(chē)應(yīng)用場(chǎng)景和環(huán)境的不斷擴(kuò)大，多檔位變速器產(chǎn)品在純電動(dòng)汽車(chē)上的應(yīng)用將會(huì)越來(lái)越廣泛。

　　(2)商用車(chē)市場(chǎng)，重點(diǎn)發(fā)展自動(dòng)擋變速器產(chǎn)品(AMT和AT)、混動(dòng)系統(tǒng)產(chǎn)品和重卡變速器。隨著司機(jī)的不斷年輕化，對(duì)于駕駛便利性和舒適性要求越來(lái)越高，自動(dòng)變速器的占比也會(huì)隨之不斷提高。同時(shí)，國(guó)家加強(qiáng)實(shí)施碳中和、碳達(dá)峰計(jì)劃，著力推動(dòng)節(jié)能減排和油耗不斷降低，通過(guò)混動(dòng)系統(tǒng)的應(yīng)用，可以有效降低油耗，因此混動(dòng)系統(tǒng)在商用車(chē)領(lǐng)域特別是輕微卡領(lǐng)域的應(yīng)用將會(huì)快速提升，市場(chǎng)空間廣闊。公司在輕微卡AMT產(chǎn)品上具備較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，同時(shí)具備混動(dòng)軟件開(kāi)發(fā)應(yīng)用的能力，發(fā)展輕微卡混動(dòng)系統(tǒng)產(chǎn)品具有較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

　　2、介紹公司新產(chǎn)品和技術(shù)研發(fā)情況

　　(1)介紹ECVT技術(shù)情況。

　　(2)介紹乘用車(chē)DHT混動(dòng)系統(tǒng)技術(shù)情況。

　　(3)介紹商用車(chē)輕微卡混動(dòng)系統(tǒng)技術(shù)情況。

　　3、公司管理層和投資者現(xiàn)場(chǎng)交流活動(dòng)

　　問(wèn)：(1)公司DHT混動(dòng)系統(tǒng)與國(guó)內(nèi)汽車(chē)廠開(kāi)發(fā)的混動(dòng)系統(tǒng)是否一致？

　　答：公司DHT混動(dòng)系統(tǒng)與國(guó)內(nèi)汽車(chē)廠開(kāi)發(fā)的混動(dòng)系統(tǒng)在基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)上有較大的差別。

　　問(wèn)：(2)公司DHT混動(dòng)系統(tǒng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)如何？

　　答：公司DHT混動(dòng)系統(tǒng)在安裝空間、成本等方面與國(guó)內(nèi)其他公司的混動(dòng)系統(tǒng)相比具備一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。一方面，公司混動(dòng)系統(tǒng)在混動(dòng)路線里的傳動(dòng)比是最大的，可以大幅減少電機(jī)、電控的成本；另一方面，公司的混動(dòng)系統(tǒng)是基于CVT開(kāi)發(fā)的，公司具備強(qiáng)大的CVT制造能力和規(guī)模，可以把混動(dòng)系統(tǒng)的成本做的更低，為汽車(chē)廠客戶(hù)創(chuàng)造更大的價(jià)值。

　　問(wèn)：(3)公司DHT混動(dòng)系統(tǒng)進(jìn)展情況如何？

　　答：目前，公司DHT混動(dòng)系統(tǒng)已完成3個(gè)客戶(hù)的樣車(chē)安裝，正在進(jìn)行實(shí)車(chē)調(diào)校、測(cè)試和客戶(hù)驗(yàn)收評(píng)價(jià)。同時(shí)，與國(guó)內(nèi)其他汽車(chē)廠也在積極進(jìn)行項(xiàng)目對(duì)接。

　　問(wèn)：(4)公司商用車(chē)混動(dòng)系統(tǒng)情況如何？

　　答：公司輕卡混動(dòng)系統(tǒng)已與多家國(guó)內(nèi)主流輕卡企業(yè)進(jìn)行了較多的交流，通過(guò)仿真測(cè)試顯示節(jié)油率具備明顯優(yōu)勢(shì)。目前，公司正在進(jìn)行樣機(jī)試制，預(yù)計(jì)年底前完成客戶(hù)樣車(chē)搭載，進(jìn)行標(biāo)定試驗(yàn)。

　　問(wèn)：(5)公司ECVT產(chǎn)品情況如何？

　　答：公司ECVT是公司和博世公司聯(lián)合開(kāi)發(fā)的應(yīng)用于純電動(dòng)汽車(chē)的全球首款電動(dòng)無(wú)級(jí)變速器產(chǎn)品，公司擁有完全自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)。目前，國(guó)內(nèi)純電動(dòng)汽車(chē)大多在普通道路上行使，車(chē)速相對(duì)不高，配套減速器產(chǎn)品可以滿足傳動(dòng)需求。但隨著電動(dòng)汽車(chē)規(guī)模不斷擴(kuò)大，行使的路況會(huì)更加復(fù)雜，高速公路行使也越來(lái)越多，消費(fèi)者需求也更加多樣化。多擋變速器應(yīng)用在純電動(dòng)汽車(chē)中，在電耗、電機(jī)工作效率、整車(chē)NVH等方面相比減速器更具優(yōu)勢(shì)。因此，ECVT在未來(lái)純電動(dòng)汽車(chē)快速發(fā)展中，應(yīng)用需求會(huì)越來(lái)越多，市場(chǎng)空間也非常廣闊。

　　問(wèn)：(6)公司產(chǎn)能情況如何？

　　答：目前，公司已打造形成年產(chǎn)110萬(wàn)臺(tái)商用車(chē)變速器、180萬(wàn)臺(tái)乘用車(chē)變速器和10萬(wàn)臺(tái)減速器的綜合能力。其中，乘用車(chē)手動(dòng)擋變速器年產(chǎn)能為80萬(wàn)臺(tái)，隨著乘用車(chē)手動(dòng)擋比例不斷下降，公司將MT的部分空閑產(chǎn)能改造用于DHT混動(dòng)系統(tǒng)和純電動(dòng)汽車(chē)減速器等產(chǎn)品的生產(chǎn)、加工。包括現(xiàn)有CVT的部分產(chǎn)能也可與DHT混動(dòng)系統(tǒng)共用，可以有效提高產(chǎn)能利用率。

　　二、公司DHT混動(dòng)系統(tǒng)樣車(chē)試駕活動(dòng)

　　投資者通過(guò)試駕搭載公司DHT混動(dòng)系統(tǒng)的2個(gè)客戶(hù)的2款樣車(chē)，體驗(yàn)了樣車(chē)的駕駛性能、加速性能、駕駛舒適性等，切身感受了公司DHT混動(dòng)系統(tǒng)的應(yīng)用效果，并獲得了較高的認(rèn)可;

　　浙江萬(wàn)里揚(yáng)股份有限公司是一家專(zhuān)業(yè)從事商用車(chē)變速器生產(chǎn)與銷(xiāo)售的企業(yè)。其主要產(chǎn)品是各種車(chē)輛的變速器。公司目前已形成年產(chǎn)約30萬(wàn)臺(tái)商用車(chē)變速器的生產(chǎn)規(guī)模。公司是中國(guó)機(jī)械500強(qiáng)企業(yè)，也是浙江省工業(yè)行業(yè)龍頭骨干企業(yè)，先后通過(guò)ISO9001:2000質(zhì)量管理體系認(rèn)證、ISO/TS16949:2002國(guó)際汽車(chē)工業(yè)質(zhì)量體系認(rèn)證及ISO14001:2004環(huán)境管理體系認(rèn)證；AAA企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化良好行為規(guī)范認(rèn)證等。2007年公司商用車(chē)變速器產(chǎn)銷(xiāo)量居全國(guó)同行業(yè)第三位，2008年公司商用車(chē)變速器產(chǎn)量居全國(guó)同行業(yè)第三位、浙江省同行業(yè)第一位.目前，公司在商用車(chē)變速器市場(chǎng)細(xì)分的中卡變速器市場(chǎng)上擁有最高市場(chǎng)份額，市場(chǎng)占有率超過(guò)60%。

　　調(diào)研參與機(jī)構(gòu)詳情如下：