3月4日，A股半導(dǎo)體及元件概念大漲，富滿微（300671）、【寒武紀(jì)(688256)、股吧】、明微電子等漲幅居前。

　　需求強勁！全球半導(dǎo)體銷售額屢創(chuàng)新高

　　近期，全球半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(SIA)發(fā)布了2022國際半導(dǎo)體業(yè)報告，2021年全球半導(dǎo)體銷售額為5559億美元，同比增長26.2%。

　　2021年，全球共售出了1.15萬億片芯片，其中增長最快的是車規(guī)級芯片，該領(lǐng)域芯片的銷售額同比增長34%，達(dá)到264億美元。

　　紅塔證券（601236）預(yù)計，2022年全球半導(dǎo)體設(shè)備市場仍將呈現(xiàn)供不應(yīng)求的情況。半導(dǎo)體設(shè)備的交期普遍需要1-2年，在這段時間內(nèi)，全球半導(dǎo)體設(shè)備公司的業(yè)績還將提升。

　　晶圓代工企業(yè)擴產(chǎn)計劃不及預(yù)期 供給短缺難以緩解

　　全球半導(dǎo)體需求強勁，但供給提升幅度并不快。

　　全球最大晶圓代工廠臺積電，此前在美國亞利桑那州建造的5納米晶圓廠，因勞動力短缺、美國疫情反復(fù)，以及取得新建所需不同類型許可批準(zhǔn)的過程復(fù)雜等原因，該工廠建廠時程將延后。

　　近期，有報道稱，三星半導(dǎo)體代工廠的產(chǎn)量及良率報告存在“造假”行為。數(shù)據(jù)顯示，高通已將其4nm驍龍8Gen1的部分訂單從三星轉(zhuǎn)移到臺積電4nm代工，轉(zhuǎn)單的主要原因就是三星4nm芯片組的良品率僅為35%。

　　中芯國際自受到美國出口管制以來，設(shè)備取得持續(xù)受限，設(shè)備交貨期從之前的半年延長到一年甚至一年半，導(dǎo)致擴產(chǎn)未及預(yù)期。中芯國際規(guī)劃，今年8寸晶圓代工產(chǎn)能以每月4.5萬片為目標(biāo)，較先前的7萬片幾乎砍半，整體產(chǎn)能擴充不及預(yù)期。

　　紅塔證券總結(jié)稱，芯片結(jié)構(gòu)性緊缺和芯片漲價現(xiàn)象依然存在，晶圓代工廠、部分上游設(shè)備及原材料供給仍然緊張，未來兩年國內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)的增速仍將保持高增長，下游擴產(chǎn)將帶動設(shè)備以及更上游材料的需求。

　　具體投資建議

　　具體投資建議方面，紅塔證券建議關(guān)注標(biāo)的：江豐電子（300666）、北方華創(chuàng)（002371）、中微公司、士蘭微（600460）、圣邦股份（300661）、隆基股份（601012）、中環(huán)股份（002129）、【韋爾股份(603501)、股吧】（603501）。