事件:今年4月份,昆侖萬維(300418)公司非公開發(fā)行股份數量為32,258,064股,發(fā)行價格為18.60元/股,募集資金總額人民幣5.9億元,募集資金凈額將投資于1Mobile線下手機分發(fā)渠道建設項目。公司構建全球5億+用戶池,布局影游+新聞+社交網絡+音樂+工具+消費金融等業(yè)務,打造國際化新媒體和數字娛樂平臺。依托強大流量,變現(xiàn)能力可期。

　　簡要點評：

　　1、加大游戲自研力度,閑徠互娛表現(xiàn)搶眼。

　　公司游戲戰(zhàn)略升級為移動端精品IP游戲研運一體模式,自研精品游戲《艾爾戰(zhàn)記》、《神魔圣域》在海內外取得較好成績,夯實海外發(fā)行體系。公司還將通過聚焦IP進軍影視泛娛樂業(yè)務,《軒轅劍》、《脫骨香》、《憤怒的小鳥》等多個IP產品的影游聯(lián)動有望爆發(fā)。

　　收購閑徠互娛51%股權,迅速占領湖南、四川等大省的棋牌類游戲細分市場,日活躍用戶達300萬,市場占有率達到35%左右。2016年1月-11月,閑徠互娛業(yè)務爆發(fā)增長,凈利潤達到2.8億元,于2017年2月1日并表,成為公司新的利潤增長點。

　　2、打造全球互聯(lián)網流量入口,流量變現(xiàn)持續(xù)強化。

　　流量方面,2016年7月,公司對價6億美金收購OperaSoftware,打造海量的全球互聯(lián)網流量超級入口。2016年1月,公司以9300萬美元收購美國同性戀社交網絡Grindr60%股份,于2016年4月并表。Grindr是全球最大的同性戀社交網絡,擁有超過1000多萬注冊用戶,一直占據美國iOS付費榜社交類第一名,成為同性戀社群必備的社交軟件。

　　從收購以來DAU從200W上升至350W。變現(xiàn)方面,公司投資互聯(lián)網金融產業(yè)(趣分期、隨手科技、Lendinvest、銀客等),外延業(yè)務布局具備強大的用戶變現(xiàn)潛力,為業(yè)績增長提供新生動力。

　　昆侖萬維公司加大游戲自研力度,有望保持內生穩(wěn)健增長。影視業(yè)務板塊的布局有望帶動影游聯(lián)動,實現(xiàn)外延增長。預計公司2017-2018年EPS分別為：0.36元和0.43元。

　　根據贏家江恩星級評定模型：300418股票分析綜合評論：昆侖萬維300418當前趨勢運行在生命線以上強勢可操作區(qū)域，中期資金籌碼占流通盤31.91%，主力控盤度較高大方向依然樂觀。通過江恩價格工具分析，該股短期支撐是20.94元，阻力是23.26元;通過江恩時間工具分析，該股短期時間窗為 2017-03-27號和2017-04-17號，中期時間窗2017-05-08號和2017-06-11號 ，結合持倉成本做好計劃。