事件： 5 月24日晚，路暢科技(002813)公司發(fā)布公告：中國移動今日公告了“和云鏡 CM02 及 CM21終端生產(chǎn)采購項目”的中選候選人公示，公司為此項目標包二(和云鏡CM21 終端)的第一中選候選人。根據(jù)中標數(shù)量以及報價測算，預計公司此次合計中標金額約 1.8 億元。此次預中標中移動智能后視鏡大單將助力公司平滑在轉(zhuǎn)型期間的業(yè)績波動，前瞻布局的基礎上，夯實業(yè)績基礎。

　　點評：

　　1、平滑轉(zhuǎn)型期間的業(yè)績波動。

　　公司為了應對即將到來的汽車智能化浪潮，通過加大研發(fā)投入，完成產(chǎn)品的轉(zhuǎn)型和布局，產(chǎn)品線將由目前單一的車載導航產(chǎn)品向附加值更高的智能駕駛艙、智能輔助駕駛系統(tǒng)、自動后備箱等產(chǎn)品線拓展。我們認為，此次預中標中移動智能后視鏡大單將助力公司平滑在轉(zhuǎn)型期間的業(yè)績波動，前瞻布局的基礎上，夯實業(yè)績基礎。

　　2、智能后視鏡市場較為成熟，未來有望成為公司智能車機業(yè)務的有益補充。

　　智能后視鏡產(chǎn)品最早發(fā)展于 2012 年，沃可視著手開發(fā)并率先相關(guān)產(chǎn)品; 2014 年，眾多企業(yè)開始蜂擁扎入智能后視鏡市場，行業(yè)進入紅海。經(jīng)過 5 年的市場教育，目前消費者對于智能后視鏡的接受程度較高，市場已經(jīng)度過導入期，行業(yè)成熟度較高。根據(jù)東軟汽車電子預測，參考主要參考相關(guān)硬件芯片廠商銷量， 2017 年智能后視鏡市場總量可達 1350 萬臺，基本與傳統(tǒng)導航(包括安卓大屏機)市場容量持平。我們認為，考慮到公司的品牌優(yōu)勢、 技術(shù)優(yōu)勢，公司有望在智能后視鏡市場獲得一席之地，未來智能后視鏡業(yè)務將成為其智能車機以外的有益補充。

　　3、主動終止重組，并未破壞外延預期。

　　公司此前公告提前終止重大資產(chǎn)重組，交易對方為好幫手旗下江西好幫手?？紤]行業(yè)資本化加速的大背景以及公司明確提出的“內(nèi)涵提升、外延拓展”的發(fā)展戰(zhàn)略，我們判斷公司后續(xù)外延的預期仍然存在。

　　預計路暢科技公司 2017-2018 年EPS 為 0.4和0.7 元。

　　根據(jù)贏家江恩星級評定模型：002813股票分析綜合評論：路暢科技002813當前趨勢運行在生命線以下弱勢休息區(qū)域，中期資金籌碼占流通盤14.9%，主力控盤度較低未來上漲的潛力有待觀察。通過江恩價格工具分析，該股短期支撐是29.68元，阻力是33.39元;通過江恩時間工具分析，該股短期時間窗為 2017-01-17號和2017-02-07號，中期時間窗2017-02-28號和2017-04-03號 ，結(jié)合持倉成本做好計劃。