——會通新材料股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市網(wǎng)上投資者交流會精彩回放

　　出席嘉賓

　　會通新材料股份有限公司董事長 李健益女士

　　會通新材料股份有限公司財務總監(jiān) 楊勇光先生

　　會通新材料股份有限公司董事會秘書 吳 江先生

　　中信證券股份有限公司投資銀行部保薦代表人 王家驥先生

　　中信證券股份有限公司投資銀行部保薦代表人 劉純欽先生

　　會通新材料股份有限公司

　　董事長李健益女士致辭

　　尊敬的各位嘉賓、各位投資者、各位網(wǎng)友：

　　大家好！

　　非常高興能有機會通過網(wǎng)絡平臺，與大家一起就會通新材料股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市進行溝通與交流。在此，我謹代表公司全體員工，向長期關心、支持【會通股份(688219)、股吧】的各位投資者和各界朋友，表示衷心的感謝！同時也向今天參與網(wǎng)上交流的各位網(wǎng)友表示熱烈歡迎！

　　會通股份主要從事改性塑料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，致力于為客戶提供高性能化、功能化的材料整體解決方案，是國內(nèi)規(guī)模最大、客戶覆蓋最廣的改性塑料企業(yè)之一。公司擁有聚烯烴類、聚苯乙烯類、工程塑料及其他類多種產(chǎn)品平臺，產(chǎn)品種類豐富，高分子高性能化和功能化產(chǎn)品300余項。公司產(chǎn)品廣泛應用于家電、汽車、通訊、電子電氣、醫(yī)療、軌道交通、家居建材、安防等諸多國家支柱性產(chǎn)業(yè)和新興行業(yè)。憑借較強的技術優(yōu)勢、產(chǎn)品優(yōu)勢和服務優(yōu)勢，公司積累了深厚而穩(wěn)定的客戶資源。

　　公司聚焦高分子改性材料行業(yè)，符合國家戰(zhàn)略，面向國家支柱性產(chǎn)業(yè)和重大新興行業(yè)的科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級。高分子改性材料是新材料領域中的一個重要分支，是制造強國戰(zhàn)略和創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分。公司產(chǎn)品性能優(yōu)異、質(zhì)量穩(wěn)定，受到行業(yè)內(nèi)的廣泛認可。公司于2016年通過國家兩化融合管理體系認證，2017年獲選石油和化工行業(yè)綠色工廠、安徽省數(shù)字化車間、合肥市智能工廠、安徽省質(zhì)量獎，2019年被評為中國石油和化工民營企業(yè)百強、安徽省百強高新技術企業(yè)、安徽省民營企業(yè)制造業(yè)綜合百強、廣東省制造業(yè)500強。

　　本次會通股份在科創(chuàng)板發(fā)行上市，為公司直接融資提供了重要渠道，同時也是公司發(fā)展歷史上的一次重要跨越。今后，公司將不斷提升技術研發(fā)能力、深入挖掘下游需求、不斷拓展產(chǎn)品應用領域，持續(xù)保持公司整體創(chuàng)新實力及行業(yè)內(nèi)的領先地位。

　　我們衷心希望，通過此次坦誠交流，大家能更加全面、深入地認識和了解會通股份，并給予公司更多的關注和支持。我們堅信，在廣大投資者的信任和大力支持下，會通股份的上市發(fā)行工作會圓滿完成。我們將通過不懈努力，以更優(yōu)良的經(jīng)營業(yè)績，來回報股東、回報社會！

　　最后，歡迎大家踴躍參與交流。謝謝大家！

　　中信證券股份有限公司

　　投資銀行部保薦代表人王家驥先生致辭

　　尊敬的各位嘉賓、各位投資者和網(wǎng)友：

　　大家好！

　　歡迎各位參加會通新材料股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市線上投資者交流會。首先，作為本次發(fā)行的保薦機構(gòu)和主承銷商，我謹代表中信證券股份有限公司，向所有參加今天路演的嘉賓和投資者朋友表示熱烈的歡迎和衷心的感謝！

　　公司作為國內(nèi)改性塑料領域的龍頭企業(yè)之一，經(jīng)過10余年的發(fā)展，公司年銷售額已經(jīng)達到40億元人民幣。公司經(jīng)過多年的技術和市場經(jīng)驗積累，憑借扎實的研發(fā)實力、優(yōu)良的產(chǎn)品質(zhì)量和卓越的服務能力，在改性塑料行業(yè)已經(jīng)具有了一定的品牌美譽度，與下游客戶建立了良好的合作關系。公司被國家有關部委授予“國家企業(yè)技術中心”和“國家知識產(chǎn)權(quán)優(yōu)勢企業(yè)”等榮譽。憑借雄厚的研發(fā)實力和持續(xù)不斷的技術更新能力，公司不斷優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升產(chǎn)品質(zhì)量，綜合競爭優(yōu)勢穩(wěn)居行業(yè)前列。

　　最后，作為本次發(fā)行的保薦機構(gòu)和主承銷商，中信證券股份有限公司將切實履行保薦義務，勤勉盡職，做好持續(xù)督導工作。我們真誠地希望，通過本次線上交流會，廣大投資者能夠更加深入、客觀地了解會通股份，從而更準確地把握會通股份的投資價值。未來，希望通過我們和公司的共同努力，與廣大投資者共同分享優(yōu)秀企業(yè)的發(fā)展碩果。

　　歡迎大家踴躍提問、積極認購，謝謝大家！

　　會通新材料股份有限公司

　　董事會秘書吳江先生致結(jié)束詞

　　尊敬的各位嘉賓、各位投資者和各位網(wǎng)友：

　　大家好！

　　會通新材料股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市網(wǎng)上投資者交流會馬上就要結(jié)束了，非常榮幸能夠與廣大投資者在網(wǎng)上進行交流。在此，我謹代表會通股份，對廣大投資者、各位網(wǎng)友的關心與關注表示衷心感謝！3個小時的網(wǎng)上交流，不僅增進了公司與各位投資者的相互了解，也為今后建立長期信任奠定了良好基礎，再次感謝各位投資者！

　　感謝中信證券及其他中介機構(gòu)對會通股份本次網(wǎng)上路演所付出的努力，感謝上證路演中心和中國證券網(wǎng)為我們提供了與投資者溝通交流的寶貴平臺！

　　本次科創(chuàng)板發(fā)行上市是會通股份多年經(jīng)營發(fā)展成果的集中體現(xiàn)，更是公司步入新的發(fā)展階段的起點。通過本次與大家的溝通，我們體會到作為一家公眾公司的使命、責任和壓力。步入上市公司行列后，我們將面臨更多投資者的關注與監(jiān)督，這也為會通股份的成長提供了有力保障。今天，我們路演團隊很榮幸有機會與大家共同探討公司的經(jīng)營管理、業(yè)務規(guī)劃和戰(zhàn)略發(fā)展。在今后的經(jīng)營管理中，我們一定會認真考慮大家中肯且有價值的建議，并把朋友們的真知灼見融入進去，不斷提升公司的核心競爭力，力爭用優(yōu)異的業(yè)績來回報大家的關心與厚愛。

　　我們也衷心希望，在今后的發(fā)展中，能夠繼續(xù)得到大家的信任和支持。由于時間關系，我們無法回答各位投資者提出的每一個問題，但公司一定會通過多種形式積極創(chuàng)造條件，建立與投資者之間及時、持續(xù)、暢通的交流溝通渠道，讓大家能夠進一步了解會通股份的投資價值和未來的成長空間。

　　最后，再次感謝廣大投資者及各位網(wǎng)友對會通股份的關注！謝謝大家！

　　經(jīng)營篇

　　問：請介紹公司控股股東及實際控制人的情況。

　　李健益：公司控股股東、實際控制人為何倩嫦，其直接持有公司140571428股股份，占公司本次發(fā)行前總股本的34.01%。

　　問：公司的主營業(yè)務是什么？

　　李健益：公司主要從事改性塑料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，致力于為客戶提供高性能化、功能化的材料整體解決方案，是國內(nèi)規(guī)模最大、客戶覆蓋最廣的改性塑料企業(yè)之一。公司擁有聚烯烴類、聚苯乙烯類、工程塑料及其他類多種產(chǎn)品平臺，產(chǎn)品種類豐富，高性能化和功能化產(chǎn)品品種300多項。

　　問：公司產(chǎn)品有哪些應用？

　　李健益：公司主要產(chǎn)品的應用領域包括家電、汽車以及其他領域。2017年到2019年，公司在家電領域的收入占比分別為71.87%、67.57%和68.68%，在汽車領域的收入占比分別為25.09%、29.16%和22.20%。該等行業(yè)客戶對公司產(chǎn)品的需求受宏觀經(jīng)濟及自身行業(yè)周期的影響會產(chǎn)生波動。其中，家電領域受宏觀經(jīng)濟增速、房地產(chǎn)市場景氣度、城鎮(zhèn)化速度、居民消費升級等多項因素影響；汽車行業(yè)受宏觀經(jīng)濟增速、節(jié)能減排政策、新能源汽車行業(yè)發(fā)展等多項因素影響。

　　問：請介紹公司的稅收優(yōu)惠政策情況。

　　楊勇光：公司及各子公司享受國家及省級多項稅收優(yōu)惠政策，2017年到2019年，公司稅收優(yōu)惠減免所得稅金額分別為508.50萬元、114.40萬元、74.07萬元，占當年凈利潤的比例分別為17.74%、2.82%和0.60%。

　　問：公司主要產(chǎn)品的毛利率是多少？

　　楊勇光：2017年到2019年，公司主營業(yè)務綜合毛利率分別為13.93%、13.11%和14.56%。2018年，公司毛利率較2017年下降0.82個百分點，主要系占比較高的聚烯烴系列產(chǎn)品成本上升導致毛利率下降所致；2019年，公司毛利率較2018年上升1.45個百分點，主要系聚烯烴系列產(chǎn)品及工程塑料及其他系列產(chǎn)品隨著原材料價格下降，毛利率有所上升。2019年其他業(yè)務毛利率較高，主要系加工業(yè)務原材料成本占比較低。

　　問：請介紹公司的關聯(lián)租賃情況。

　　吳江：由于公司自有倉儲空間有限，2017年到2019年，公司向安得智聯(lián)租賃廠房用于存儲存貨。安得智聯(lián)與公司地理位置較近，關聯(lián)交易具有合理性和必要性，租賃價格參考市場公允價格協(xié)商確定，具有公允性。此外，2019年度公司向邯鄲美的制冷設備有限公司租賃寄售倉庫，產(chǎn)生少量租賃費用。

　　問：請說明公司的經(jīng)營穩(wěn)定性情況。

　　李健益：公司主營業(yè)務、管理團隊和核心技術人員穩(wěn)定，最近2年內(nèi)主營業(yè)務和董事、高級管理人員及核心技術人員均沒有發(fā)生重大不利變化?？毓晒蓶|和受控股股東、實際控制人支配的股東所持公司股份權(quán)屬清晰，最近2年實際控制人沒有發(fā)生變更，不存在導致控制權(quán)可能變更的重大權(quán)屬糾紛。

　　公司不存在主要資產(chǎn)、核心技術、商標的重大權(quán)屬糾紛，重大償債風險，重大擔保、訴訟、仲裁等或有事項，經(jīng)營環(huán)境已經(jīng)或?qū)⒁l(fā)生的重大變化等對持續(xù)經(jīng)營有重大影響的事項。

　　發(fā)展篇

　　問：公司未來的發(fā)展戰(zhàn)略是什么？

　　李健益：在《“十三五”材料領域科技創(chuàng)新專項規(guī)劃》《增強制造業(yè)核心競爭力三年行動計劃（2018-2020 年）》等國家戰(zhàn)略指引下，公司依托自身的研發(fā)實力和行業(yè)經(jīng)驗，致力于成為國際領先的材料整體解決方案提供商。未來3年至5年，公司將抓住本次發(fā)行上市和關鍵材料國產(chǎn)化機遇，堅持內(nèi)涵增長和外延拓展雙輪驅(qū)動戰(zhàn)略，保障公司可持續(xù)快速發(fā)展，為提升我國關鍵材料國產(chǎn)化和行業(yè)創(chuàng)新作出貢獻。

　　一方面，公司將持續(xù)加大技術創(chuàng)新投入，完善前沿技術研究、應用技術開發(fā)和基礎研究相結(jié)合的研發(fā)體系，通過自主創(chuàng)新和對外合作雙輪驅(qū)動，充分利用和整合內(nèi)外部資源，加強與科研院所、高校的技術合作。同時，公司也將利用自身研發(fā)優(yōu)勢和市場拓展能力，抓住國家經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級所帶來的進口替代機遇和消費升級帶來的新增需求，持續(xù)拓展新興市場。

　　另一方面，公司將搭建創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新孵化及外延拓展平臺，緊密跟蹤全球前沿技術和行業(yè)中長期重大產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新機遇，以填補國內(nèi)技術空白為目標，重點關注市場容量大、具備全產(chǎn)業(yè)鏈整合基礎和高附加值的材料領域，通過自主創(chuàng)新、戰(zhàn)略合作和兼并收購等多種方式，打造成為一家產(chǎn)業(yè)鏈整合能力強、技術領先的企業(yè)。

　　問：本次募集資金用途是什么？

　　李健益：公司本次發(fā)行募集資金將主要用于建設年產(chǎn)30萬噸高性能復合材料項目、會通新材料股份有限公司研發(fā)中心建設項目及補充流動資金。具體如下：1）年產(chǎn)30萬噸高性能復合材料項目。本項目由公司全資子公司安慶會通實施，擬新建年產(chǎn)30萬噸高性能復合材料產(chǎn)能。項目建設期3年，計劃總投資110616.00萬元，其中建設投資98572.00萬元，鋪底流動資金12044.00萬元。2）會通新材料股份有限公司研發(fā)中心建設項目。本項目由會通新材實施，項目建設期1.5年，計劃總投資8538.19萬元。3）補充流動資金。公司擬使用募集資金51000.00萬元用于補充流動資金，以優(yōu)化財務結(jié)構(gòu)、降低流動性風險、滿足公司后續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展的資金需求。

　　問：公司在研發(fā)及產(chǎn)品開發(fā)上有什么計劃？

　　李健益：公司將加大研發(fā)投入力度，通過持續(xù)的研發(fā)創(chuàng)新，不斷強化技術優(yōu)勢，改善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，關注和響應客戶產(chǎn)品升級需求，進一步穩(wěn)固和提升在家電和汽車領域的優(yōu)勢地位。針對新興和細分差異化市場，公司將加大先行開發(fā)力度，把握行業(yè)技術發(fā)展的方向，建立和拓展在相關領域的技術開發(fā)和儲備。公司也將緊密跟蹤全球前沿技術，進一步推動產(chǎn)品向高端和高附加值領域拓展。

　　問：公司的技術優(yōu)勢有哪些？

　　劉純欽：公司一直以來堅持自主創(chuàng)新的發(fā)展道路，重視技術積累和發(fā)展核心能力，針對低散發(fā)材料、增強復合材料、高穩(wěn)定阻燃材料、免噴涂材料、健康防護材料、特色功能材料六大類核心產(chǎn)品自主研發(fā)，形成了獨特的核心技術體系，近年來公司研制的多種特色材料產(chǎn)品得到行業(yè)內(nèi)的廣泛認可。公司的核心技術擁有自主知識產(chǎn)權(quán)，權(quán)屬清晰。截至招股說明書簽署日，公司擁有授權(quán)發(fā)明專利33項、實用新型專利37項；參與起草、修訂國家標準9項、行業(yè)標準1項。公司于2018年通過國家知識產(chǎn)權(quán)管理體系認證，并被石化聯(lián)合會評為“石油和化工行業(yè)技術創(chuàng)新示范企業(yè)”，2019年被國家知識產(chǎn)權(quán)局認定為“國家知識產(chǎn)權(quán)優(yōu)勢企業(yè)”。公司具有國家企業(yè)技術中心、國家CNAS認可實驗室、廣東省企業(yè)技術中心、廣東省工程技術研究中心、安徽省工程技術研究中心、安徽省工程研究中心、安徽省博士后科研工作站、合肥市工業(yè)設計中心等創(chuàng)新開發(fā)平臺資質(zhì)。

　　問：公司的客戶資源優(yōu)勢有哪些？

　　劉純欽：公司以行業(yè)發(fā)展趨勢及下游客戶的應用需求為導向，通過針對性的技術研究、應用配方研制和終端產(chǎn)品開發(fā)，滿足客戶定制化的產(chǎn)品需求，與下游諸多重要客戶建立起了良好的長期合作關系。家電領域，公司客戶主要包括美的、TCL、海信、創(chuàng)維、奧克斯、飛利浦、惠而浦、松下、冠捷等國內(nèi)外知名家電企業(yè)；汽車領域，公司是比亞迪、東風小康、長城汽車等知名汽車企業(yè)的供應商，同時也進入了上汽大眾、一汽大眾、上汽通用、長安福特、廣汽本田、吉利汽車、長安汽車、奇瑞汽車等國內(nèi)外知名汽車企業(yè)的供應鏈體系。

　　問：公司的服務優(yōu)勢有哪些？

　　王家驥：公司目前擁有安徽、廣東、重慶三大生產(chǎn)基地，形成了覆蓋全國的交付網(wǎng)絡，就近生產(chǎn)，快速響應，滿足客戶多樣化需求。在市場服務方面，公司在華東、華南、華中、華北、西部、東北六大銷售區(qū)域打造了以客戶為中心、具備快速響應能力的市場服務團隊；在技術服務方面，公司具備全系列產(chǎn)品開發(fā)和檢測項目能力，形成了基礎研究、常規(guī)產(chǎn)品、特色產(chǎn)品和前沿產(chǎn)品梯次配置的產(chǎn)品體系，能夠為客戶提供從模流分析、材料設計、材料應用研究、材料測試到材料交付全流程的材料創(chuàng)新解決方案，為客戶創(chuàng)造價值。

　　問：請介紹未來可預見的重大資本性支出計劃。

　　楊勇光：公司未來可預見的重大資本性支出主要包括順德美融特種工程材料項目和作為本次募投項目的年產(chǎn)30萬噸高性能復合材料項目和研發(fā)中心建設項目。

　　行業(yè)篇

　　問：公司所屬行業(yè)是哪一類？

　　劉純欽：根據(jù)《上市公司行業(yè)分類指引》（2012年修訂），公司所處行業(yè)為“C 制造業(yè)”中的“C29 橡膠和塑料制品業(yè)”；根據(jù)《國民經(jīng)濟行業(yè)分類》（GB/T4754-2017），公司所處行業(yè)為“C制造業(yè)”中“C29 橡膠和塑料制品業(yè)”的子類“C292 塑料制品業(yè)”；根據(jù) 《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類（2018）》，公司產(chǎn)品屬于“3 新材料產(chǎn)業(yè)”之“3.3 先進石化化工新材料”之“3.3.1 高性能塑料及樹脂制造”；根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)上市推薦指引》，公司屬于新材料領域中高性能復合材料類科技創(chuàng)新企業(yè)。

　　問：請介紹改性塑料行業(yè)的發(fā)展情況。

　　劉純欽：改性塑料最早起源于國外，我國改性塑料的發(fā)展始于20世紀90年代，伴隨“以塑代鋼”“以塑代木”的不斷推進和國內(nèi)經(jīng)濟的快速發(fā)展，改性塑料設備及技術不斷成熟，整個改性塑料工業(yè)體系亦不斷完善，有力推動了塑料加工業(yè)從以消費品為主到快速進入生產(chǎn)資料領域的重要轉(zhuǎn)型，大大促進了塑料加工業(yè)的升級與發(fā)展。

　　根據(jù)智研咨詢數(shù)據(jù)，全球塑料改性化率穩(wěn)步增長，從2011年的42.86%提升至2018年的47.78%，改性塑料在全球的應用愈發(fā)廣泛；根據(jù)國家統(tǒng)計局的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2011年到2019年，我國初級形態(tài)塑料制品總產(chǎn)量從4798萬噸上升到9574萬噸，年復合增長率達到9.02%。同期，我國塑料的改性化率也逐年升高，從2011年的16.09%上升到2019年的20.42%，但仍然顯著低于世界平均水平。我國塑料加工業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃中，對于改性塑料的主要發(fā)展目標為：改性塑料制品產(chǎn)量年均增長15%左右，工業(yè)總產(chǎn)值年均增長12%左右，利潤總額、利稅總額年均增長16%左右，進出口貿(mào)易額年均增長10%左右，新產(chǎn)品產(chǎn)值率和科技進步貢獻率分別提高到10%和40%。綜上，我國改性塑料行業(yè)仍然有非常大的發(fā)展空間。

　　問：公司所處行業(yè)的競爭格局是怎樣的？

　　劉純欽：受益于石化行業(yè)的發(fā)展，改性塑料產(chǎn)業(yè)在很多發(fā)達國家已有多年的發(fā)展歷史，大型國際化工企業(yè)在原料供應、營業(yè)規(guī)模、技術積累上具有先發(fā)優(yōu)勢，在全球各大產(chǎn)業(yè)鏈中已經(jīng)形成了穩(wěn)定的供給。相比之下，國內(nèi)改性塑料企業(yè)大都是從國內(nèi)家電和汽車行業(yè)發(fā)展起來之后才開始興起，雖然近年來發(fā)展速度較快，但是國內(nèi)企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較為單一，在中高端產(chǎn)品上的競爭力與國際大型化工企業(yè)仍有一定差距，這也導致目前國內(nèi)改性塑料市場仍以進口為主。目前改性塑料行業(yè)競爭格局主要由大型外資企業(yè)、規(guī)模本土企業(yè)、小型本土企業(yè)構(gòu)成。

　　問：國內(nèi)同行業(yè)上市公司有哪些？

　　劉純欽：國內(nèi)同行業(yè)上市公司有：金發(fā)科技股份有限公司、上?！?a href="http://m.xfjyyzc.com/gegu/002324/" target="_blank" title="普利特(002324)股票分析,新聞,資金流向,財務數(shù)據(jù)" >普利特(002324)、股吧】復合材料股份有限公司、深圳市沃特新材料股份有限公司、南京聚隆科技股份有限公司。

　　問：公司的市場地位如何？

　　劉純欽：作為國內(nèi)改性塑料領域的龍頭企業(yè)之一，經(jīng)過10余年的發(fā)展，公司年銷售額已經(jīng)達到40億元。經(jīng)過多年的技術和市場經(jīng)驗積累，憑借扎實的研發(fā)實力、優(yōu)良的產(chǎn)品質(zhì)量和卓越的服務能力，公司在改性塑料行業(yè)已經(jīng)具有了一定的品牌美譽度，與下游客戶建立了良好的合作關系。

　　根據(jù)智研咨詢數(shù)據(jù)，2019年度改性塑料行業(yè)的市場規(guī)模約為1643.80億元，公司2019年度的營業(yè)收入為40.31億元，按照營業(yè)收入口徑計算，公司的市場占有率約為2.45%；公司2019年的改性塑料產(chǎn)量為35.88萬噸，在國內(nèi)同行業(yè)A股上市公司中排名前列。綜上所述，公司的市場份額及產(chǎn)量均位于國內(nèi)同行業(yè)前列，公司在行業(yè)內(nèi)具有一定的市場地位。