11月25日，【寶信軟件(600845)、股吧】（600845.SH）披露購買資產(chǎn)修訂方案，擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買馬鋼集團、馬鋼投資、基石基金、蘇鹽基金、北京四方持有的飛馬智科75.73％股權(quán)。其中：向馬鋼集團、馬鋼投資、基石基金通過發(fā)行股份方式支付對價；向蘇鹽基金發(fā)行股份支付對價比例為30％，剩余70％為現(xiàn)金方式支付；向北京四方以現(xiàn)金方式支付。截至當日收盤，寶信軟件股價報收60.2元/股，漲幅0.08％，總市值696億元。

　　事實上，馬鋼集團、馬鋼投資與寶信軟件均為中國寶武控制的下屬企業(yè)。根據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則》等相關(guān)規(guī)定，馬鋼集團、馬鋼投資均構(gòu)成寶信軟件的關(guān)聯(lián)方。因此，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，但不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，不構(gòu)成重組上市。

　　公告顯示，本次交易前，寶信軟件和飛馬智科均為中國寶武下屬企業(yè)，其主營業(yè)務(wù)均包括工業(yè)軟件、系統(tǒng)集成及云數(shù)據(jù)處理業(yè)務(wù)，商業(yè)業(yè)務(wù)及經(jīng)營區(qū)域存在部分重疊。交易完成后，寶信軟件將成為中國寶武旗下唯一的工業(yè)軟件和云服務(wù)等供應(yīng)商。寶信軟件在公告中表示，此次收購不僅將解決潛在的同業(yè)競爭問題，兌現(xiàn)之前中國寶武和寶鋼股份做出的關(guān)于解決同業(yè)競爭的承諾。而且也能夠?qū)崿F(xiàn)產(chǎn)業(yè)橫向整合，充分發(fā)揮與飛馬智科的協(xié)同效應(yīng)，進一步增強公司在企業(yè)IT系統(tǒng)解決方案上的實力，提升公司管理水平和研發(fā)實力。

　　關(guān)于此次收購，寶信軟件于10月29日發(fā)布公告，11月11日收到上交所《問詢函》。問詢函中要求寶信軟件穿透披露交易對方的股權(quán)結(jié)構(gòu)及控制關(guān)系；充分說明向不同交易對方采用不同支付方式的主要考慮及合理性；對于飛馬智科剩余少數(shù)股權(quán)的相關(guān)安排，是否有進一步收購計劃。對此寶信軟件逐一做了解答。

　　據(jù)了解，寶信軟件于2001年4月上市，是目前中國鋼鐵信息化領(lǐng)域龍頭企業(yè)，能全面提供工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、云計算、數(shù)據(jù)中心（IDC）、大數(shù)據(jù)、智能裝備等相關(guān)產(chǎn)品和服務(wù)，產(chǎn)品與服務(wù)涉及鋼鐵、交通、醫(yī)藥、有色、化工、裝備制造、金融、公共服務(wù)、水利水務(wù)等多個行業(yè)。2020年前三季度，寶信軟件實現(xiàn)營收57.04億元，同比增長26.22％；歸母凈利潤9.68億元，同比增長59.36％。

　　飛馬智科成立于2002年，是一家專注于提供系統(tǒng)集成及工程服務(wù)、系統(tǒng)運行維護服務(wù)、技術(shù)咨詢服務(wù)、通訊服務(wù)、云服務(wù)等信息化、自動化系統(tǒng)解決方案的企業(yè)。收購預(yù)案披露，2018年、2019年及2020年上半年，飛馬智科分別實現(xiàn)營業(yè)收入4.49億元、6.30億元、2.68億元，凈利潤3988.91萬元、6129.71萬元、2704.66萬元。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為328.78萬元、2626.78萬元、4059.96萬元。