證券代碼：688030 證券簡稱：【山石網(wǎng)科(688030)、股吧】

　　山石網(wǎng)科通信技術(shù)股份有限公司投資者關(guān)系活動記錄表

　　編號：2022-04

　　投資者關(guān)系活動類別 □特定對象調(diào)研 □分析師會議 □媒體采訪 □業(yè)績說明會 □新聞發(fā)布會 □路演活動 □現(xiàn)場參觀 其他：電話會議

　　參與投資者及機(jī)構(gòu)名稱 1、2022年3月28日 長江證券、萬家基金、國聯(lián)安基金、長信基金、銀華基金、金鷹基金、浙商資管、易米基金、長信基金、西部利得、?？づd聚、源乘投資、致君資產(chǎn)、華夏未來、理成、寧泉投資、盈峰資本、凱讀投資、長江資管、恒泰證券、國君資管、中天證券、中信資管、光大資管、首創(chuàng)證券、海通自營、廣發(fā)證券 2、2022年3月29日 天風(fēng)證券、嘉實(shí)基金、廣發(fā)證券固收、寧銀理財、華夏基金、泰康資產(chǎn)、天治基金、國信證券、信銀理財、廣發(fā)證券自營

　　時間 2022年3月28日、2022年3月29日

　　地點(diǎn) 線上平臺

　　上市公司參與人員姓名 董事會秘書 唐琰

　　投資者關(guān)系活動主要內(nèi)容介紹 1、2021年邊界安全管理、云安全、其他安全領(lǐng)域營收情況拆分 答：根據(jù)2021業(yè)績快報收入數(shù)據(jù)測算，公司收入結(jié)構(gòu)按照業(yè)務(wù)線的維度劃分：邊界安全收入占比約74%，同比增速約41%；云安全收入占比約5%，同比增速約12%；其他類占比約21%（集成業(yè)務(wù)占比約4%），同比增速約51%；剔除安全集成業(yè)務(wù)后，其他安全類業(yè)務(wù)同比增速約為96%。 按照行業(yè)結(jié)構(gòu)劃分：前六大客戶分別為金融、政府、互聯(lián)網(wǎng)、運(yùn)營商、醫(yī)療衛(wèi)生、教育科研，前六大合計(jì)收入占比約66%以上。 行業(yè)客戶中，金融、政府、互聯(lián)網(wǎng)、教育科研、醫(yī)療衛(wèi)生、交通物流同比增速均在50%以上?？靾髷?shù)據(jù)暫未經(jīng)審計(jì)，最終占比以年報為準(zhǔn)。 2、本次募投項(xiàng)目實(shí)施后預(yù)計(jì)對公司發(fā)展的影響？ 答：本次募投項(xiàng)目包括“蘇州安全運(yùn)營中心建設(shè)項(xiàng)目”和“基于工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的安全研發(fā)項(xiàng)目”。其中蘇州安全運(yùn)營中心建設(shè)項(xiàng)目完成后，將有利于公司通過多樣化的產(chǎn)品及服務(wù)拓展，全面增強(qiáng)市場核心競爭力，滿足更多客戶的安全需求?；诠I(yè)互聯(lián)網(wǎng)安全的產(chǎn)品研發(fā)項(xiàng)目完成后，公司的產(chǎn)品線將從IT安全延展至OT安全整體解決方案，有助于提高公司的業(yè)務(wù)市場覆蓋面，滿足行業(yè)客戶更多的安全需求。未來隨著募投項(xiàng)目的實(shí)施，公司將把在傳統(tǒng)安全產(chǎn)品線上的競爭優(yōu)勢拓展至其他產(chǎn)品線及安全服務(wù)領(lǐng)域，從而逐步提升核心競爭力和市場占有率，為未來業(yè)績增長打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。本次募投項(xiàng)目的順利實(shí)施預(yù)計(jì)將對未來業(yè)績形成進(jìn)一步的保障。 3、2 021年三季報應(yīng)收賬款有一定程度的抬升，請問是否是由營收增長導(dǎo)致的？ 答：從2021年整體情況并結(jié)合收入的季節(jié)性分布特征來看，公司的業(yè)績從2021年下半年進(jìn)入快速增長階段，隨著收入規(guī)?？焖僭鲩L的同時，應(yīng)收賬款的規(guī)模也會在下半年的時點(diǎn)上處在一個相對高位。從2021年三季報的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率及年末測算的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率看，與往年同期基本在一致區(qū)間，說明整體上公司營業(yè)收入轉(zhuǎn)為回款的節(jié)奏是正常的。此外，公司已經(jīng)將一部分應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為應(yīng)收票據(jù)，一定程度上優(yōu)化了應(yīng)收賬款的結(jié)構(gòu)、降低了回款風(fēng)險；同時，公司也在計(jì)劃就下游客戶及代理商的資信情況做進(jìn)一步細(xì)化管理，合理給予信用賬期，做好應(yīng)收賬款的風(fēng)險管理。 4、海外市場未來發(fā)展規(guī)劃? 答：作為網(wǎng)絡(luò)安全廠商，公司一直認(rèn)為需要基于中國放眼全球，為后續(xù)布局更廣泛的市場空間做準(zhǔn)備。因此，海外拓展是公司的一項(xiàng)長期發(fā)展戰(zhàn)略，目標(biāo)是逐步提升公司在國際上的影響力，從而促進(jìn)國內(nèi)的市場銷售，并逐步突破國內(nèi)市場天花板的限制?，F(xiàn) 階段，公司在海外主要聚焦東南亞、拉美等地，根據(jù)自身產(chǎn)品結(jié)構(gòu)制定相應(yīng)的競爭策略。后續(xù)，將從現(xiàn)有市場根據(jù)地出發(fā)，逐步擴(kuò)展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，提供更多產(chǎn)品線匹配海外客戶需求，逐步培育海外市場成為公司收入增長中重要的組成部分。 5、公司2021年庫存商品較2020年有一定程度抬升，請問公司存貨主要形式是什么，存貨規(guī)模與公司營收規(guī)模是否有一個明顯的正相關(guān)？ 答：公司的存貨主要包括硬件平臺、芯片、板卡、光模塊等；一般來說，存貨規(guī)模與公司營收規(guī)模是正相關(guān)的，但從增幅的比例上不一定是逐一對應(yīng)的關(guān)系。公司存貨的增幅與近年來宏觀環(huán)境的不確定性有關(guān)；為盡可能地保障前端業(yè)務(wù)的正常交付、以及公司原材料成本的穩(wěn)定，公司自2021年以來加大了對于關(guān)鍵存貨的備貨數(shù)量，例如硬件平臺、芯片、板卡等。 6、東數(shù)西算以及5G新基建的政策、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)國產(chǎn)化等等利好下，公司會在哪些方面受益？ 答：總體上，新的技術(shù)應(yīng)用、新的業(yè)務(wù)場景均會給行業(yè)帶來新的市場需求。例如東數(shù)西算，可對應(yīng)云化數(shù)據(jù)中心場景，這將是公司未來重點(diǎn)打造的業(yè)務(wù)解決方案的場景之一；對于5G等新基建的應(yīng)用，也是公司一直在跟進(jìn)的方向，在邊緣計(jì)算、虛擬環(huán)境下的安全需求，公司的安全產(chǎn)品具備技術(shù)上的優(yōu)勢，有進(jìn)一步拓展市場業(yè)務(wù)的機(jī)會。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的場景可對應(yīng)此次可轉(zhuǎn)債募投項(xiàng)目二“基于工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的安全研發(fā)項(xiàng)目”，將進(jìn)一步挖掘工業(yè)、物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域內(nèi)的安全業(yè)務(wù)機(jī)會。另外，國產(chǎn)化更將是一個長期存在的市場機(jī)會。在國產(chǎn)芯片性能有限的背景下，更有利于凸顯公司在安全技術(shù)方面的積累與應(yīng)用，以安全側(cè)的技術(shù)提升安全設(shè)備的整體性能，滿足自主創(chuàng)新的安全需求。

　　附件清單（如有） 無

　　日期 2022.3.28-2022.3.29