國家隊(duì)“買買買”風(fēng)向有何變化，公募基金最愛哪些股票，王亞偉二季度新進(jìn)了哪些股，以及哪些牛散二季度賺的“盆滿缽滿”？隨著上市公司2017年半年報(bào)披露收官，機(jī)構(gòu)在2017年上半年的進(jìn)退“路線圖”浮現(xiàn)。下面請跟隨小編一起“淘金”。

　　先上Tips

　　2017年半年報(bào)顯示，國家隊(duì)在繼續(xù)持有銀行券商、周期性行業(yè)股票的同時(shí)，大舉買入創(chuàng)業(yè)板，增持17只個股逼近舉牌線。公募基金重倉白酒、家電、金融等白馬股，而有色金屬板塊成為明星私募及牛散的共同持倉最多的板塊。

　　元大證券分析師張亞文認(rèn)為，從國家隊(duì)、公募私募、資管等機(jī)構(gòu)持股來看，均青睞業(yè)績支撐且估值合理的標(biāo)的。在證監(jiān)會定調(diào)引導(dǎo)長期資金入市、中國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中向好，以及A股納入MSCI帶動外資進(jìn)場預(yù)期下，市場風(fēng)格將繼續(xù)趨于價(jià)值投資。而價(jià)值投資的方向或不再局限于絕對估值較低的個股，部分估值橫向低于行業(yè)平均、縱向處于歷史低位的，業(yè)績增長確定性高的標(biāo)的有望受到資金關(guān)注。

　　國家隊(duì)增持17只個股逼近舉牌線

　　據(jù)東方財(cái)富(300059) Choice終端，截至8月30日，有1065家上市公司前十大股東中出現(xiàn)了“國家隊(duì)”的身影，持股市值合計(jì)1.2萬億元，243家公司股票被國家隊(duì)新進(jìn)或增持，國家隊(duì)二季度新進(jìn)了62家公司。

　　從持股市值來看，銀行券商、周期性行業(yè)上半年依然受到國家隊(duì)親睞。從持股家數(shù)來看，生物醫(yī)藥、機(jī)械設(shè)備、化工、信息技術(shù)成為進(jìn)入較多的行業(yè)。

　　證金、匯金

　　證金公司在374家上市公司的前十大股東中現(xiàn)身，匯金系在超過924家上市公司的前十大股東中現(xiàn)身。二季度，證金公司新進(jìn)前十大股東榜的上市公司共62家，其中主板32家、創(chuàng)業(yè)板24家、中小板6家。這些公司多為績優(yōu)成長股，國資控股或占主導(dǎo)地位，大多與國企改革有關(guān)。從持股比例變動來看，二季度證金公司新進(jìn)入前三名為梅花生物(600873) 、隧道股份(600820) 和國泰君安(601211)，本期持股比例分別為4.99%、4.64%和3.83%。

　　值得注意的是，國家隊(duì)增持上市公司出現(xiàn)了“準(zhǔn)舉牌”現(xiàn)象。統(tǒng)計(jì)顯示，在證金公司持股比例中，梅花生物、歌華有線(600037) 、君正集團(tuán)(601216)、小商品城(600415) 、航天信息(600271) 、南京銀行(601009) 、中航資本、興業(yè)證券(601377) 、東方證券(600958)、國電電力(600795) 、民生銀行(600016) 等17家公司的持股比例均為4.99%，接近舉牌線。

　　除了之前因?yàn)椤安恍⌒摹迸e牌雅戈?duì)?600177) 之外，證金公司從未持有一家公司的股權(quán)超過5%。而半年報(bào)“準(zhǔn)舉牌”現(xiàn)象的出現(xiàn)，券商分析人士指出，證金公司僅僅增持至4.99%，不超過5%，主要是為方便操作，可以規(guī)避公告或減持等制度限制，也可以避免當(dāng)初類似舉牌雅戈?duì)柕某醋鞒薄?/p>

　　此外，二季度持倉的一個重要變化是國家隊(duì)大舉買入創(chuàng)業(yè)板。創(chuàng)業(yè)板績優(yōu)股，以及前期跌幅較大的創(chuàng)業(yè)板公司在二季度明顯獲得了證金公司的青睞。國家隊(duì)二季度新進(jìn)入了樂普醫(yī)療(300003) 、欣旺達(dá)(300207) 、華策影視(300133) 等多家創(chuàng)業(yè)板公司的股東榜上。

　　西南證券(600369) 分析師朱斌認(rèn)為，從板塊來看，二季度國家隊(duì)大幅度增持了創(chuàng)業(yè)板公司。這顯示創(chuàng)業(yè)板在當(dāng)前位置已經(jīng)具有戰(zhàn)略投資價(jià)值，某些個股二季度的股價(jià)獲得了權(quán)威機(jī)構(gòu)的認(rèn)可，也顯示了其股價(jià)在這一位置具有較高的安全邊際。

　　養(yǎng)老金

　　養(yǎng)老金今年首次亮相A股半年報(bào)。養(yǎng)老金以“基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金八零二組合”的賬戶，在正海磁材(300224) 和九陽股份(002242) 和首商股份(600723) 股東名單中分別位列第九、第十和第九大股東，分別持有392.9萬股、286.7萬股和180萬股。

　　社保基金

　　559家上市公司半年報(bào)披露了社?；鸪止汕闆r，100家公司為社?；鹦逻M(jìn)股票。增持超過5000萬股的有6家，包括節(jié)能風(fēng)電(601016) 、中國鋁業(yè)(601600) 、浙數(shù)文化(600633)和銅陵有色(000630) 等。減持?jǐn)?shù)量超過4000萬股的有5家，分別為浙大網(wǎng)新(600797) 、巨化股份(600160) 、天地科技(600582) 、京東方A(000725)和河鋼股份(000709)。

　　QFII

　　QFII基金持有股票的168家上市公司中，QFII新進(jìn)45股。二季度增持超過2000萬股的有8家上市公司，包括樂普醫(yī)療、省廣股份(002400) 、歌爾股份(002241)、棲霞建設(shè)(600533) 等。二季度減持超過2000萬股的有5家上市公司，分別是青島海爾(600690) 、上海機(jī)場(600009) 、海康威視(002415) 、寧滬高速(600377) 和宇通客車(600066) 。

　　私募牛散調(diào)倉有色板塊

　　私募牛散的持倉一直備受市場關(guān)注，隨著半年報(bào)披露，大佬們的二季度持倉路線浮出水面，有色金屬板塊成為明星私募及牛散的共同持倉最多的板塊。

　　作為曾經(jīng)的“公募一哥”，王亞偉所屬千合資本的投資動向歷來受到股民關(guān)注。數(shù)據(jù)顯示，王亞偉管理的私募基金“昀灃”二季度新進(jìn)了聯(lián)明股份(603006) ，并繼續(xù)持有華錦股份(000059) 、黑貓股份(002068) 、天威視訊(002238) 、三聚環(huán)保(300072) 和北京城鄉(xiāng)(600861) ，退出了大連熱電(600719) 、廣電網(wǎng)絡(luò)(600831) 和第一醫(yī)藥(600833) 前十大流通股東名單。

　　淡水泉旗下產(chǎn)品抱團(tuán)重倉了萬華化學(xué)(600309) 、太極集團(tuán)(600129) 、紅太陽、招商輪船(601872) 、歌爾股份多只個股，并且在二季度新進(jìn)了正海磁材、盛和資源(600392) 和中科三環(huán)(000970) 。萬華化學(xué)今年以來累計(jì)漲幅103%，6月份至今盛和資源漲幅高達(dá)101%，正海磁材漲37%，中科三環(huán)漲31%。

　　牛散方面，牛散張麗華在一季度“押寶”方大炭素(600516) 后取得巨大收益后，今年中報(bào)前已經(jīng)退出。中報(bào)顯示，張麗華已經(jīng)退出了公司前十大股東。而一季報(bào)時(shí)，張麗華持有方大炭素633.39萬股，占比0.37%，是公司的第四大股東。從張麗華的持倉路徑來看，其在2016年四季度進(jìn)入到方大炭素的股東名單之中。今年一季度，張麗華再度增持了方大碳素156.71萬股，方大炭素股價(jià)今年以來已經(jīng)上漲249%。

　　被稱為創(chuàng)業(yè)板“帶頭大哥”趙建平持股來看，仍然是中小創(chuàng)個股居多。半年報(bào)顯示，趙建平持有信捷電氣(603416)90萬股，占比0.64%，為公司第一大流通股股東。二季度公司新進(jìn)了三毛派神(000779)，增持了歐比特(300053) ，堅(jiān)守晨曦航空(300581)、標(biāo)準(zhǔn)股份(600302) 、雪浪環(huán)境(300385) 、中來股份(300393) ，并從杭齒前進(jìn)(601177) 、集智股份(300553)、平治信息(300571)退出。

　　有5家公司的前十大流通股股東中出現(xiàn)牛散徐開東的身影。其中，南風(fēng)化工(000737) 為徐開東新進(jìn)持有品種，*ST柳化、漳州發(fā)展(000753) 、樂山電力(600644) 、安陽鋼鐵(600569) 等4家公司均為徐開東在二季度增持標(biāo)的。通過梳理發(fā)現(xiàn)，這5只個股均為國企改革概念股。

　　元大證券分析師張亞文認(rèn)為，私募、資管在增持細(xì)分領(lǐng)域龍頭同時(shí)堅(jiān)持部分漂亮50個股。如資產(chǎn)規(guī)模超過1000億的東方紅為例，其披露的持倉配置顯示，增持力度最大的個股不如公募基金集中，而是分布在各個行業(yè)的低估值龍頭，增持幅度居前的分別為中國平安(601318) 、三環(huán)集團(tuán)(300408) 、隆基股份(601012) 、廣匯汽車(600297)和華魯恒升(600426) 。

　　公募基金重倉白馬股

　　白酒、家電、金融等白馬股成為公募基金重倉股。今年上半年貴州茅臺(600519) 股價(jià)屢創(chuàng)新高，白酒股自然成為不少績優(yōu)基金的重倉股。其中貴州茅臺、五糧液(000858)最受青睞，這兩只白酒股多次出現(xiàn)在績優(yōu)基金前十大重倉股的名單中。

　　以格力電器(000651) 、美的集團(tuán)(000333) 為代表的家電股也被多只績優(yōu)基金重倉持有。

　　從基金全部持倉來看，上半年公募基金的前十大重倉股分別是中國平安、格力電器、貴州茅臺、招商銀行(600036) 、五糧液、美的集團(tuán)、伊利股份(600887) 、中國太保(601601) 、興業(yè)銀行(601166) 、瀘州老窖(000568) ，基金持有總市值均超過100億元，其中食品飲料行業(yè)占據(jù)4席，金融行業(yè)占據(jù)4席，家用電器行業(yè)占據(jù)2席。

　　同期增持最多的前20只股票中，中國平安成為上半年公募基金增持第一大股，累計(jì)凈買入130.78億元，持有該股的基金數(shù)為1422只。截至上半年，公募基金持有市值共計(jì)為370.79億元，占流通股比例4.09%。此外，還有中國太保、招商銀行、格力電器、五糧液、天齊鋰業(yè)(002466) 、伊利股份、三安光電(600703) 等公司被大幅增持。

　　另從占流通股比例來看，公募基金占比最多的前十大股票分別為科森科技(603626)、藍(lán)焰控股、韻達(dá)股份(002120)、華帝股份(002035) 、勝宏科技(300476)、歌力思(603808)、新坐標(biāo)(603040)、中文在線(300364)、顧家家居(603816)和好萊客(603898)。

　　上半年被公募基金公司減持最多的20只股票中，網(wǎng)宿科技(300017) 遭公募基金凈賣出27.06億元，減持幅度明顯，不過仍有570只基金持有該股。據(jù)統(tǒng)計(jì)，網(wǎng)宿科技上半年換手率高達(dá)366.24%，該股上半年也大幅下跌32.14%。此外，還有恒瑞醫(yī)藥(600276) 、上汽集團(tuán)(600104) 、中國石化(600028) 、?？低暤裙善币脖淮蠓鶞p持。