6月11日訊 證監(jiān)會(huì)今日一早發(fā)布《小米集團(tuán)公開發(fā)行存托憑證招股說明書》。招股書披露，CDR和港股發(fā)行完成后，小米將于上交所和聯(lián)交所分別進(jìn)行交易，CDR和港股之間不可轉(zhuǎn)換或替代。招股書披露，中信證券股份有限公司為本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)及主承銷商。至此，小米成為CDR試點(diǎn)的第一單申請(qǐng)。

　　不過從發(fā)行概況來(lái)看，幾大主要數(shù)字（發(fā)行價(jià)格、預(yù)計(jì)日起、轉(zhuǎn)換比例等）尚未披露，從上周五證監(jiān)會(huì)表態(tài)來(lái)看，具體事項(xiàng)還要等上交所出臺(tái)相關(guān)交易配套細(xì)則后才會(huì)正式公布。

　　CDR全稱China Depository Receipts，意為中國(guó)存托憑證，由存托人簽發(fā)、以境外證券為基礎(chǔ)在中國(guó)境內(nèi)發(fā)行、代表境外基礎(chǔ)證券權(quán)益的證券。申請(qǐng)的條件包括：高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，市值不低于2000億元，或最近一年?duì)I業(yè)收入不低于30億元且估值不低于200億；設(shè)立持續(xù)經(jīng)營(yíng)3年以上，最近3年內(nèi)實(shí)際控制人未發(fā)生變更等。根據(jù)已公布格式內(nèi)容要求，企業(yè)向證監(jiān)會(huì)遞交申請(qǐng)文件，報(bào)請(qǐng)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。公開發(fā)行CDR，需要向滬深交易所提出上市申請(qǐng)，交易所審核同意后，雙方簽訂上市協(xié)議。

　　據(jù)接近小米IPO項(xiàng)目的中介人士稱，目前投資人尤其是基石投資者“入圍”競(jìng)爭(zhēng)激烈，給出的估值普遍在750億至850億美元之間，已經(jīng)有一批機(jī)構(gòu)給出超過800億美元的估值，不過目前尚未敲定任何基石投資者。值得注意的是，在不久前“互聯(lián)網(wǎng)女皇”發(fā)布的2018年互聯(lián)網(wǎng)趨勢(shì)報(bào)告中，小米以750億美金的估值，在全球20大互聯(lián)網(wǎng)公司中位列第14名。

　　5月3日，小米向港交所遞交上市申請(qǐng)。招股書顯示，在營(yíng)業(yè)紀(jì)錄期，2015年、2016年及2017年，小米集團(tuán)分別產(chǎn)生虧損人民幣76億元、利潤(rùn)人民幣4.916億元及虧損人民幣439億元。

　　 【小米CDR招股書七大看點(diǎn)】

　　40%募資用于全球擴(kuò)張

　　6月11日，證監(jiān)會(huì)披露小米集團(tuán)公開發(fā)行存托憑證招股說明書。招股書顯示，扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額預(yù)計(jì)將用作以下用途：研發(fā)核心自主產(chǎn)品擬投入資金占比30%；擴(kuò)大并加強(qiáng)IoT及生活消費(fèi)產(chǎn)品及移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)（包括人工智能）等主要行業(yè)的生態(tài)鏈擬投入資金占比30%；全球擴(kuò)張擬投入資金占比40%。

　　中信證券(600030,股吧)擔(dān)任保代及承銷

　　招股書顯示，雷軍通過SmartMobileHoldingsLimited和SmartPlayerLimited持有的公司A類普通股股票以及B類普通股股票享有的投票權(quán)占公司全體股東享有投票權(quán)的55.7%。此外，根據(jù)公司其他股東和雷軍簽署的投票權(quán)委托協(xié)議，雷軍作為受托人可實(shí)際控制另外2.2%的投票權(quán)，共計(jì)控制發(fā)行人57.9%的投票權(quán)。

　　 2018年第一季度，小米收入344.12億元

　　CDR招股書披露，2015年、2016年、2017年和2018年第一季度，小米的營(yíng)業(yè)收入分別為668.11億元、684.34億元、1146.25億元和344.12億元；歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為-75.81億元、5.53億元、-438.26億元、-70.05億元；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司普通股股東的凈利潤(rùn)分別為-22.48億元、2.33億元、39.45億元和10.38億元。

　　CDR招股書在披露“境內(nèi)外信息披露差異”章節(jié)中，介紹了小米在報(bào)告期間經(jīng)調(diào)整經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)為-3.03億元、18.95億元、53.62億元和16.99億元。

　　 2018年第一季度，小米手機(jī)出貨量同比增長(zhǎng)87.8%

　　據(jù)小米CDR招股書披露，2018年第一季度，在全球智能手機(jī)市場(chǎng)同比下滑2.9%的情況下，小米手機(jī)出貨量達(dá)到2,800萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)87.8%，小米模式在多個(gè)國(guó)際市場(chǎng)被成功驗(yàn)證。

　　MIUI月活躍用戶超過了1.9億

　　截至2018年3月，MIUI月活躍用戶超過了1.9億，用戶每天使用小米手機(jī)的平均時(shí)間約4.5小時(shí)。2018年第一季度，小米互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)收入為32.31億元，毛利21.19億元，毛利率達(dá)到了65.58%，毛利占比達(dá)到40%，已經(jīng)超過了智能手機(jī)，互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)已經(jīng)成為重要獲利來(lái)源。

　　小米建成全世界最大的IoT平臺(tái)

　　值得一提的是，小米還建成了全世界最大的IoT平臺(tái)，連接了超過一億臺(tái)智能設(shè)備。2018年第一季度，以及連接設(shè)備數(shù)量統(tǒng)計(jì)，小米在全球消費(fèi)物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)中占比1.9%，領(lǐng)先第二名亞馬遜的1.2%。

　　 擬將小米金融作為獨(dú)立運(yùn)營(yíng)主體逐步剝離

　　招股書顯示，集團(tuán)擬采用股權(quán)激勵(lì)方式，將小米金融作為獨(dú)立運(yùn)營(yíng)主體逐步剝離。目前小米集團(tuán)的供應(yīng)鏈融資、互聯(lián)網(wǎng)小額貸款、支付、理財(cái)產(chǎn)品分銷、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)等金融相關(guān)業(yè)務(wù)已重組至集團(tuán)全資控股子公司小米金融。