■本報(bào)見(jiàn)習(xí)記者 王珂

　　    昨日，A股國(guó)防軍工板塊實(shí)現(xiàn)良好表現(xiàn)，整體漲幅達(dá)到3.23%，在28類申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)板塊中居于首位，具體來(lái)看，板塊中所有可交易成份股昨日均實(shí)現(xiàn)上漲，北方導(dǎo)航、中國(guó)應(yīng)急、天奧電子、新興裝備等4只個(gè)股收獲漲停，四創(chuàng)電子、耐威科技、瑞特股份、長(zhǎng)城軍工、中航機(jī)電、中航飛機(jī)、中直股份等7只個(gè)股昨日漲幅也均超過(guò)5%。此外，昨日漲幅達(dá)到3%以上的個(gè)股還包括天海防務(wù)、【景嘉微(300474)、股吧】、內(nèi)蒙一機(jī)、中國(guó)衛(wèi)星、國(guó)?？萍肌⒑桨l(fā)科技、雷科防務(wù)、洪都航空、振芯科技、中航電子、航天動(dòng)力。

　　    資金面上，場(chǎng)內(nèi)大單資金的集中搶籌或成為板塊上行的重要支撐，昨日板塊整體呈現(xiàn)大單資金凈流入態(tài)勢(shì)，北方導(dǎo)航（19001.08萬(wàn)元）、中航飛機(jī)（12067.83萬(wàn)元）兩只個(gè)股最為典型，昨日均受到1億元以上大單資金追捧，中航沈飛（7773.46萬(wàn)元）、【中國(guó)重工(601989)、股吧】（7142.43萬(wàn)元）兩只個(gè)股緊隨其后，也均受到7000萬(wàn)元以上大單資金青睞，此外，中航機(jī)電（3919.46萬(wàn)元）、景嘉微（3742.45萬(wàn)元）、中直股份（3656.39萬(wàn)元）、耐威科技（3422.23萬(wàn)元）、四創(chuàng)電子（3263.48萬(wàn)元）等5只個(gè)股昨日大單資金凈流入金額也均超過(guò)3000萬(wàn)元，上述9只個(gè)股昨日合計(jì)吸金6.40億元。

　　    對(duì)于軍工板塊的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)，【浙商證券(601878)、股吧】從以下兩邏輯出發(fā)，預(yù)計(jì)軍工板塊已進(jìn)入中長(zhǎng)期配置階段：首先，從行業(yè)層面來(lái)看，軍費(fèi)作為國(guó)家對(duì)國(guó)防軍工行業(yè)的基本投入，未來(lái)將持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，行業(yè)長(zhǎng)期具備較高景氣度，板塊周期性較弱；另外，國(guó)家強(qiáng)軍需求凸顯，核心裝備采購(gòu)、更新?lián)Q代加速，訓(xùn)練強(qiáng)度及頻率提高導(dǎo)致裝備損耗加快，需求端推動(dòng)行業(yè)加速發(fā)展。其次，從改革層面來(lái)看，“十三五”期間，軍工科研院所改制、國(guó)有軍工企業(yè)混改及軍品定價(jià)機(jī)制改革均有較大實(shí)質(zhì)性推動(dòng)，相關(guān)資產(chǎn)有望加快注入上市公司，為軍工行業(yè)整體發(fā)展帶來(lái)新的活力。

　　    業(yè)績(jī)方面，從中報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，共有38家軍工行業(yè)上市公司今年上半年凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，占比超過(guò)七成，其中，亞光科技、光電股份、北方導(dǎo)航、南洋科技、耐威科技、航發(fā)動(dòng)力、新研股份等7家公司報(bào)告期內(nèi)凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比翻番。北斗星通、中航飛機(jī)、中國(guó)重工、新余國(guó)科等家公司上半年凈利潤(rùn)也均同比增長(zhǎng)超過(guò)50%。進(jìn)一步梳理發(fā)現(xiàn)，亞光科技、耐威科技、北斗星通、長(zhǎng)城軍工、海特高新、雷科防務(wù)、中航機(jī)電、天奧電子等公司三季報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，今年1月份至9月份凈利潤(rùn)均有望在中報(bào)的良好基礎(chǔ)上繼續(xù)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，高成長(zhǎng)性較為顯著。

　　    機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)方面，上述績(jī)優(yōu)股中，共有20只個(gè)股近30日內(nèi)受到機(jī)構(gòu)看好，其中，內(nèi)蒙一機(jī)、中直股份、航發(fā)動(dòng)力、中航飛機(jī)、中航機(jī)電等5只個(gè)股期間均受到10家及以上機(jī)構(gòu)給予“買入”或“增持”等看好評(píng)級(jí)，后市表現(xiàn)值得關(guān)注。

　　    對(duì)于近期最受機(jī)構(gòu)青睞的內(nèi)蒙一機(jī)，東北證券表示，公司是行業(yè)中的地面裝甲龍頭公司，作為國(guó)家惟一的集主戰(zhàn)坦克和輪式車輛為一體的裝備研制生產(chǎn)基地，主要研制生產(chǎn)履帶、輪式、火炮三大系列產(chǎn)品，形成了輪履結(jié)合、車炮結(jié)合、輕重結(jié)合、內(nèi)外貿(mào)結(jié)合的研發(fā)生產(chǎn)格局。在軍費(fèi)投入向提升部隊(duì)?wèi)?zhàn)斗力轉(zhuǎn)移的大背景下，公司有望受益于陸軍換裝加速，迎來(lái)新的發(fā)展契機(jī)，預(yù)計(jì)公司2018年、2019年、2020年分別實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)6.43億元、8.20億元、10.14億元，給予“買入”評(píng)級(jí)。