浙江艾能聚光伏科技股份有限公司(下稱：艾能聚光伏)創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票招股說明書。

　　招股書披露，公司此次發(fā)行股票類型為人民幣普通股(A股)，本次公開發(fā)行股票總數(shù)不超過35,710,725股，不安排原股東公開發(fā)售股份，每股面值人民幣1.00元，擬上市證券交易所為深圳證券交易所，發(fā)行后總股本不超過142,842,900股，保薦人(主承銷商為聯(lián)儲(chǔ)證券有限責(zé)任公司。

　　艾能聚光伏是一家專業(yè)從事多晶硅【太陽能(000591)、股吧】電池片的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售以及分布式光伏為主的清潔能源投資、開發(fā)、服務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)，公司自成立之初一直專注于多晶硅太陽能電池片的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。自2016年起，公司在現(xiàn)有業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上向下游分布式光伏電站業(yè)務(wù)拓展，從事以分布式光伏為主的清潔能源投資、開發(fā)和服務(wù)。

　　(圖片來源：艾能聚光伏公告)

　　財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，明新旭騰2016年-2018年?duì)I收分別為3.70億元、5.35億元、4.21億元;凈利潤分別為4255.09萬元、5741.40萬元、5397.19萬元。

　　(圖片來源：艾能聚光伏公告)

　　艾能聚光伏主要面臨以下風(fēng)險(xiǎn)：

　　若未來出現(xiàn)政策調(diào)整，可能在一定程度上對(duì)公司的經(jīng)營情況和盈利 水平產(chǎn)生不利影響。新投運(yùn)并網(wǎng)項(xiàng)目將面臨低補(bǔ)貼甚至無補(bǔ)貼的窘境，在一定程度上會(huì)影響公司未來新增投建分布式電站業(yè)務(wù)的盈利水平。根據(jù)《高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理辦法》規(guī)定，公司2016年度、2017年度、2018年度享受減按15%企業(yè)所得稅率繳納企業(yè)所得稅。若公司未來不能滿足高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，未能通過2019年高新技術(shù)企業(yè)復(fù)審認(rèn)定，則無法繼續(xù)享受15%的稅收優(yōu)惠，可能對(duì)公司的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生一定的不利影響。同時(shí)，若未來國家關(guān)于高新技術(shù)企業(yè)稅收優(yōu)惠政策有調(diào)整，在一定程度上也會(huì)影響公司的經(jīng)營情況。

　　若未來行業(yè)競爭格局發(fā)生重大變化，而公司不能適應(yīng)市場和客戶需求的變化，并在技術(shù)水平、市場、產(chǎn)品質(zhì)量與服務(wù)等方面進(jìn)一步提升，公司將面臨較大的競爭壓力，可能因競爭激烈而產(chǎn)生電池片業(yè)務(wù)盈利能力下滑的風(fēng)險(xiǎn)。

　　報(bào)告期內(nèi)，公司毛利率 存在小幅波動(dòng)。隨著光伏發(fā)電技術(shù)的進(jìn)步，平價(jià)上網(wǎng)政策的逐漸落地，光伏產(chǎn)業(yè)鏈上的每一個(gè)環(huán)節(jié)的競爭將更加激烈，若上游硅片、銀漿等主要原材料價(jià)格發(fā)生變化或是下游供需結(jié)構(gòu)及產(chǎn)品價(jià)格發(fā)生變化，以及未來投建分布式光伏電站的補(bǔ)貼收入進(jìn)一步下降，公司毛利率將會(huì)受到影響，存在一定波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　公司自成立以來快速發(fā)展，公司電池片產(chǎn)能不斷擴(kuò)大，電站裝機(jī)容量穩(wěn)步提升，迅速成為當(dāng)?shù)刂髽I(yè)。在公司未來發(fā)展中，電池片生產(chǎn)線的擴(kuò)建、電站規(guī)模的增加均對(duì)企業(yè)人力、技術(shù)、管理等提出更高的要求，若公司管理能力未能與之匹配，將給公司帶來一定的管理風(fēng)險(xiǎn)。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示 ： 資本邦呈現(xiàn)的所有信息僅作為投資參考，不構(gòu)成投資建議，一切投資操作信息不能作為投資依據(jù)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎！