新三板深改啟動(dòng)已有月余，獲悉，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司于11月30日組織進(jìn)行了技術(shù)改造工作第一階段的第一次全網(wǎng)測(cè)試，主要測(cè)試內(nèi)容為調(diào)整集合競(jìng)價(jià)撮合頻次、落實(shí)投資者適當(dāng)性差異化管理。

　　全國(guó)股轉(zhuǎn)公司相關(guān)負(fù)責(zé)人透露，此次參測(cè)單位主要有全國(guó)股轉(zhuǎn)公司、中國(guó)結(jié)算、深證通、中證指數(shù)、各主辦券商、做市商、信息商、基金公司、托管行等。

　　從券商處了解到，目前新三板技術(shù)改造第一階段的首次全網(wǎng)測(cè)試已經(jīng)順利完成，隨后全國(guó)股轉(zhuǎn)公司還將組織進(jìn)行后續(xù)的全網(wǎng)測(cè)試、通關(guān)測(cè)試及相關(guān)技術(shù)系統(tǒng)的上線工作。

　　據(jù)悉，本次新三板改革的技術(shù)準(zhǔn)備工作分兩個(gè)階段實(shí)施。第一階段要求在2019年11月18日前，做好投資者適當(dāng)性數(shù)據(jù)報(bào)送和集合競(jìng)價(jià)提高撮合頻次的技術(shù)準(zhǔn)備工作。第二階段要求在2020年1月6日前，做好公開(kāi)發(fā)行、連續(xù)競(jìng)價(jià)等其他改革相關(guān)技術(shù)改造的準(zhǔn)備工作。

　　這意味著，券商將于明年年初完成涉及新三板公開(kāi)發(fā)行、連續(xù)競(jìng)價(jià)等改革的技術(shù)準(zhǔn)備。

　　券商12月底前完成新三板技術(shù)改造

　　“新三板改革相關(guān)技術(shù)改造是公司當(dāng)前最重要的技術(shù)工作，正在快速推進(jìn)?！眹?guó)信證券(11.340, -0.06, -0.53%)信息技術(shù)總部業(yè)務(wù)系統(tǒng)開(kāi)發(fā)部總經(jīng)理吳土榮接受采訪表示，11月30日進(jìn)行的第一階段全網(wǎng)測(cè)試很順利，國(guó)信證券經(jīng)紀(jì)、自營(yíng)、做市業(yè)務(wù)系統(tǒng)，還有面向客戶的相關(guān)終端系統(tǒng)都參與了測(cè)試。國(guó)信證券各項(xiàng)測(cè)試指標(biāo)均能全國(guó)滿足股轉(zhuǎn)公司要求，圓滿完成了所有測(cè)試任務(wù)。

　　中信證券(21.620, -0.06, -0.28%)總工程師、信息技術(shù)中心行政負(fù)責(zé)人宋群力介紹，中信證券組織公司經(jīng)紀(jì)、自營(yíng)、做市和資管等與新三板業(yè)務(wù)相關(guān)的系統(tǒng)參與了第一階段的全網(wǎng)測(cè)試，參測(cè)人員包括總部相關(guān)業(yè)務(wù)和技術(shù)團(tuán)隊(duì)，以及250多家營(yíng)業(yè)部的工作人員。此外，中信證券對(duì)租用公司席位的4家基金公司也進(jìn)行了統(tǒng)一的技術(shù)協(xié)助。

　　宋群力說(shuō)，此次全網(wǎng)測(cè)試過(guò)程中，中信證券的技術(shù)系統(tǒng)重點(diǎn)驗(yàn)證了交易、行情、清算、賬戶適當(dāng)性方面的影響和準(zhǔn)備情況，覆蓋了多個(gè)交易品種及交易方式。他表示，中信證券各項(xiàng)測(cè)試的反饋結(jié)果均為正常，整體情況符合預(yù)期。

　　“目前，新三板改革第二階段的技術(shù)改造工作正在有序推進(jìn)，這一階段的改造工作涉及公司的12套技術(shù)系統(tǒng)。目前各系統(tǒng)的準(zhǔn)備進(jìn)度大約在20%至50%，預(yù)計(jì)到12月下旬可以完成整體改造，滿足2020年1月6日前完成所有技術(shù)改造的技術(shù)準(zhǔn)備要求?！彼稳毫φf(shuō)。

　　吳土榮表示，國(guó)信證券在第二階段公開(kāi)發(fā)行、連續(xù)競(jìng)價(jià)等方面的技術(shù)改造工作已整體完成了超過(guò)50%，公司計(jì)劃12月底完成所有的系統(tǒng)改造工作。

　　投資者適當(dāng)性分級(jí)管理技術(shù)已就緒

　　全國(guó)股轉(zhuǎn)公司相關(guān)業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人表示，此次新三板改革正式實(shí)施后，投資者適當(dāng)性將按市場(chǎng)分層設(shè)置差異化的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。不同類型的合格投資者擁有的交易權(quán)限不同，因此相關(guān)規(guī)則要求券商在上報(bào)合格投資者賬戶信息時(shí)，對(duì)合格投資者的具體類型進(jìn)行標(biāo)識(shí)，并對(duì)其交易進(jìn)行前端控制。

　　對(duì)此，吳土榮表示，國(guó)信證券按新三板市場(chǎng)分層的要求對(duì)投資者進(jìn)行了分級(jí)管理：

　　一類合格投資者能夠交易所有的掛牌股票；

　　二類合格投資者能夠交易精選層和創(chuàng)新層的股票；

　　三類合格投資者僅能交易精選層的股票；

　　同時(shí)將原來(lái)優(yōu)先股合格投資者變更為第四類合格投資者。

　　宋群力表示，中信證券將客戶區(qū)分為一二三四類投資者，支持分層次控制客戶的交易權(quán)限，同時(shí)在資質(zhì)準(zhǔn)入、產(chǎn)品適當(dāng)性評(píng)級(jí)、適當(dāng)性匹配，以及雙錄等方面的要求上也設(shè)置了不同的標(biāo)準(zhǔn)?！澳壳肮镜南到y(tǒng)已準(zhǔn)備就緒，待投資者適當(dāng)性管理的規(guī)則發(fā)布，即可為投資者辦理業(yè)務(wù)?！彼f(shuō)。

　　券商已做足技術(shù)準(zhǔn)備

　　本次改革后，新三板市場(chǎng)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，市場(chǎng)投融資功能也將增強(qiáng)，市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì)，新三板市場(chǎng)的活躍度也將有顯著提高。獲悉，目前證券公司已做足技術(shù)準(zhǔn)備，應(yīng)對(duì)新三板可能出現(xiàn)的交易放量。

　　據(jù)了解，中信證券目前已開(kāi)通新三板交易權(quán)限的賬戶超過(guò)5萬(wàn)戶，其日交易量平均在4000萬(wàn)元左右，交易峰值為1億元。本次改革后，新三板投資者門檻或有所降低，宋群力預(yù)估，中信證券新三板經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)量可能會(huì)增長(zhǎng)5到10倍左右，按公司自身的策略預(yù)估，做市交易的最大值可能會(huì)達(dá)到約3萬(wàn)筆。

　　宋群力還表示，以當(dāng)前新三板相關(guān)交易系統(tǒng)的情況看，改革實(shí)施后也不會(huì)出現(xiàn)明顯的交易容量瓶頸。后續(xù)即使有新的市場(chǎng)變化，系統(tǒng)擴(kuò)容的緩沖時(shí)間也足夠長(zhǎng)。他介紹，經(jīng)過(guò)評(píng)估，中信證券在具體席位數(shù)量和流速權(quán)等方面的通道容量是可以滿足需求的，同時(shí)，公司也建立了隨時(shí)擴(kuò)充容量的方法和流程。

　　吳土榮表示，新三板市場(chǎng)交易的功能模塊是國(guó)信證券核心交易系統(tǒng)的組成部分，公司交易系統(tǒng)的軟硬件、網(wǎng)絡(luò)資源是滬深A(yù)股與新三板市場(chǎng)共用的，新三板交易容量和性能被納入公司統(tǒng)一的容量和性能管控。“我們?cè)诮衲?月份市場(chǎng)出現(xiàn)大行情的時(shí)候，就已經(jīng)具備了應(yīng)對(duì)市場(chǎng)每天3萬(wàn)億元交易規(guī)模的能力，應(yīng)對(duì)新三板此次改革可能帶來(lái)的交易放量沒(méi)有任何問(wèn)題?！眳峭翗s說(shuō)。