繼2019年6月向證監(jiān)會(huì)提交A股招股書后，廣東順德農(nóng)商行于近日收到首次公開發(fā)行股票申請文件反饋意見，包括規(guī)范性問題、信息披露問題、與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料相關(guān)的問題、其他問題等四方面，涉及貴行凈息差波動(dòng)較大、貸款遷徙率變動(dòng)較大、不良率變動(dòng)、不良貸款主要集中在4個(gè)行業(yè)、與包商銀行是否存業(yè)務(wù)往來等62項(xiàng)問題。證監(jiān)會(huì)要求順德農(nóng)商行保薦機(jī)構(gòu)中金公司，在30天內(nèi)對發(fā)行人存在的相關(guān)問題逐項(xiàng)落實(shí)，并提供書面回復(fù)和電子文檔。

　　贏家財(cái)富網(wǎng)記者就此次證監(jiān)會(huì)的反饋意見采訪順德農(nóng)商行相關(guān)負(fù)責(zé)人，截至發(fā)稿前未收到任何回復(fù)。

　　順德農(nóng)商行此前披露的招股書顯示，2018年、2017年及2016年，該行凈利差分別為2.13%、1.91%和2.11%，凈息差分別為2.33%、2.10%和2.29%，低于可比銀行平均水平。證監(jiān)會(huì)在反饋意見中要求該行補(bǔ)充分析并披露凈利差、凈息差在報(bào)告期內(nèi)呈存在較大波動(dòng)的原因及合理性，以及與同區(qū)域農(nóng)商行如南海農(nóng)商行、廣州農(nóng)商行的凈利差、凈息差的對比情況等。

　　截至2018年12月31日、2017年12月31日及2016年12月31日，順德農(nóng)商行不良貸款率分別為1.27%、1.76%及2.00%，2018年該行不良貸款率低于可比銀行平均水平，但2016年、2017年不良率高于可比銀行。證監(jiān)會(huì)在反饋意見中要求該行進(jìn)一步補(bǔ)充披露發(fā)行人不良貸款率逐年下降的原因，補(bǔ)充披露各地區(qū)不良貸款率的情況，詳細(xì)披露貸款減值準(zhǔn)備計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)、方法和執(zhí)行情況等。

　　在不良貸款的行業(yè)分布上，證監(jiān)會(huì)在反饋意見中指出，順德農(nóng)商行的企業(yè)貸款主要集中在制造業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)，占比達(dá)九成；不良企業(yè)貸款主要集中在制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)。證監(jiān)會(huì)要求該行結(jié)合佛山經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況、主要客戶群體，補(bǔ)充披露貸款主要集中在前述4個(gè)行業(yè)的原因及合理性，以及如何把握對以上行業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)等。

　　證監(jiān)會(huì)在反饋意見中指出，報(bào)告期各期，順德農(nóng)商行的貸款遷徙率變動(dòng)較大，其中2018年末、2017年末及2016年末，該行次級貸款向下遷徙率分別為90.69%、36.95%和50.47%。鑒于此，證監(jiān)會(huì)要求該行補(bǔ)充披露各類貸款的遷徙率情況以及變動(dòng)的原因、合理性，貸款遷徙率的變動(dòng)趨勢與同行業(yè)可比公司相比的差異及其原因與合理性。

　　此外，順德農(nóng)商行是否與包商銀行存在業(yè)務(wù)往來也引起了證監(jiān)會(huì)的關(guān)注。反饋意見要求該行進(jìn)行詳細(xì)說明，如存在，請補(bǔ)充說明包商銀行被接管對該行的影響，包括公司與接管組溝通情況、已采取或擬采取風(fēng)險(xiǎn)防范措施、對損失風(fēng)險(xiǎn)的評估情況，是否計(jì)提損失及對該行財(cái)務(wù)狀況的影響等。

　　值得注意的是，順德農(nóng)商行在招股書中披露，截至招股說明書簽署日（2019年6月17日），該行投資了3.5億元的由包商銀行發(fā)行的小微企業(yè)金融債（包括3億元的自營業(yè)務(wù)投資和0.5億元的理財(cái)業(yè)務(wù)投資）和2.91億元的由包商銀行承兌的銀行承兌匯票貼現(xiàn)，除此外，該行已轉(zhuǎn)出5.09億元本行作為貼現(xiàn)行，包商銀行為承兌行的票據(jù)，整體與包商銀行的業(yè)務(wù)占本行總資產(chǎn)的比例較低。

　　2017年7月21日，順德農(nóng)商行在臨時(shí)股東大會(huì)上通過了申請首次公開發(fā)行人民幣普通股（A股）股票并上市的議案。幾天后的25日，該行在廣東證監(jiān)局辦理了輔導(dǎo)備案登記，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)為中金公司。2019年5月31日，廣東銀保監(jiān)局該行境內(nèi)首次公開發(fā)行A股股票并上市，募集資金用于補(bǔ)充資本金。2019年6月28日，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)披露了順德農(nóng)商行A股招股書，擬在深交所上市。

　　公開資料顯示，順德農(nóng)商行前身為始建于1952年的順德農(nóng)村信用合作社，是一家具有66年發(fā)展歷史的合作制金融機(jī)構(gòu)，于2009年改制為農(nóng)村商業(yè)銀行，佛山市順德區(qū)誠順資產(chǎn)管理有限公司、美的集團(tuán)股份有限公司為該行第一、第二大股東，分別持股7.41%、7%。

　　順德農(nóng)商行截至目前未披露2019年年報(bào)，另據(jù)該行2020年度同業(yè)存單計(jì)劃顯示，截至2019年9末該行總資產(chǎn)達(dá)3209.34億元；2019年1-9月，該行營業(yè)收入62.36億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤27.86億元。