兩大證券交易所出手了！

　　3月20日，滬深交易所均表示，將轉(zhuǎn)債交易情況納入重點(diǎn)監(jiān)控，對(duì)于異常交易行為及時(shí)采取監(jiān)管措施。

　　此次證券交易所的表態(tài)，在許多市場(chǎng)人士看來(lái)，早在預(yù)期之中。部分游資利用轉(zhuǎn)債的T+0機(jī)制在正股和轉(zhuǎn)債上操控誘多，在情緒博弈推動(dòng)下，轉(zhuǎn)債漲幅已脫離正股走勢(shì)，價(jià)格一度上漲至300～400元/張。

　　3月20日，可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)依然火爆，凱發(fā)轉(zhuǎn)債、英聯(lián)轉(zhuǎn)債、萬(wàn)順轉(zhuǎn)債、一心轉(zhuǎn)債、廣電轉(zhuǎn)債等11只轉(zhuǎn)債漲幅超過(guò)10%。其中，凱發(fā)轉(zhuǎn)債收漲62.88%，盤(pán)中漲幅一度超過(guò)85%。從成交額來(lái)看，這一市場(chǎng)也異?；鸨?，尚榮轉(zhuǎn)債一天成交額超過(guò)了94億元，而當(dāng)日A股成交額最高的股票為中興通全天成交72.2億元。

　　券商中國(guó)記者梳理數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，3月20日當(dāng)天仍有游資刀口舔血，火場(chǎng)中接飛刀。此前券商中國(guó)也對(duì)這一市場(chǎng)進(jìn)行了報(bào)道，詳情可《一天暴漲72%，這一市場(chǎng)太瘋狂！游資爆炒左手倒右手？成交熱度已超中國(guó)平安》。

　　新天轉(zhuǎn)債爆炒還原：5天3地游資接力

　　連續(xù)多日的可轉(zhuǎn)債爆炒，引起滬深交易所的。

　　上交所表示，本周已將可轉(zhuǎn)債交易情況納入重點(diǎn)監(jiān)控，對(duì)影響市場(chǎng)正常交易秩序、誤導(dǎo)投資者交易決策的異常交易行為及時(shí)實(shí)施自律監(jiān)管。深交所則表示，3月16日至3月20日本所對(duì)近期漲跌幅和換手率異常的“新天轉(zhuǎn)債”、“橫河轉(zhuǎn)債”、“模塑轉(zhuǎn)債”持續(xù)進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控，并及時(shí)采取監(jiān)管措施。

　　數(shù)據(jù)顯示，與特斯拉概念相關(guān)的模塑轉(zhuǎn)債在20日繼續(xù)爬升，收漲6.03%，盤(pán)中一度達(dá)到285元高位，最終收盤(pán)219元。

　　在前一交易日領(lǐng)漲（72.04%）的橫河轉(zhuǎn)債，3月20日早盤(pán)上漲逾30%，一度攀至新高288.88元，隨后持續(xù)下跌。下午以4.39%跌幅收盤(pán)。游資搏殺激烈，成交額15億元，換手率高達(dá)39倍。

　　同樣被深交所點(diǎn)名的新天轉(zhuǎn)債，20日大跌20.75%。該轉(zhuǎn)債曾經(jīng)在16日大漲95.51%，并在19日到達(dá)新高308元。正股新天藥業(yè)（002873）20日當(dāng)天跌停。

　　券商分析師認(rèn)為，參與可轉(zhuǎn)債T+0交易背后的主要資金為游資和個(gè)人。

　　券商中國(guó)記者通過(guò)梳理新天轉(zhuǎn)債及其正股新天藥業(yè)的爆炒過(guò)程，還原出游資一周內(nèi)是如何擊鼓傳花的情形。

　　有機(jī)構(gòu)投資者告訴券商中國(guó)記者，游資會(huì)通過(guò)拉抬正股，在可轉(zhuǎn)債上誘多。即操縱正股前買(mǎi)入其對(duì)應(yīng)的可轉(zhuǎn)債，然后用資金拉抬正股股價(jià)，轉(zhuǎn)債跟隨正股上漲，這時(shí)游資就能拋出轉(zhuǎn)債獲利。

　　而新天藥業(yè)在本周4次登上龍虎榜，游資炒作熱情很高。

　　3月16日新天藥業(yè)漲停，全天成交額為2465萬(wàn)元。龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，16日買(mǎi)入第一大席位為東莞證券南京分公司，買(mǎi)入金額達(dá)到1089.33萬(wàn)元，占全天成交額的44%。新天轉(zhuǎn)債16日跟隨上漲，暴漲95.51%。

　　南京游資隨后在18日賣(mài)出1312.90萬(wàn)元，是當(dāng)天賣(mài)出第一大席位。接盤(pán)南京游資的是華泰證券沈陽(yáng)大西路營(yíng)業(yè)部，18日買(mǎi)入1673.27萬(wàn)元，為第一大席位。從盤(pán)面來(lái)看，18日新天藥業(yè)繼續(xù)漲停，全天成交額4051萬(wàn)元，上述兩筆交易金額占成交額高達(dá)74%。新天轉(zhuǎn)債彼時(shí)上漲14%。

　　沈陽(yáng)游資在19日賣(mài)出1535.15萬(wàn)元新天藥業(yè)，是當(dāng)天賣(mài)出的第三大席位。進(jìn)場(chǎng)接力的為中信證券北京遠(yuǎn)大路營(yíng)業(yè)部。作為買(mǎi)入榜第一席位，其買(mǎi)入1733.41萬(wàn)元。新天藥業(yè)繼續(xù)漲停，全天成交額7.49億元。但新天轉(zhuǎn)債跌14.84%。

　　就在深交所點(diǎn)名批評(píng)新天轉(zhuǎn)債的3月20日，新天藥業(yè)跌停，新天轉(zhuǎn)債大跌20.75%！上述的中信證券北京遠(yuǎn)大路營(yíng)業(yè)部賣(mài)出1629.13萬(wàn)元，是當(dāng)天賣(mài)出榜第一大席位。接飛刀的游資是北京“老鄉(xiāng)”，來(lái)自銀河證券的北京中關(guān)村大街營(yíng)業(yè)部，20日以第一席位身份買(mǎi)入1612.15萬(wàn)元。

　　3天換靶，“頭牌”頻出

　　游資除了擊鼓傳花的特點(diǎn)以外，還經(jīng)常更換操作標(biāo)的，不戀戰(zhàn)。

　　有券商分析師曾表示，超高換手債的核心特征是，熱點(diǎn)題材；規(guī)模小，盤(pán)子輕，符合短期炒作需求。券商中國(guó)記者注意到，游資切換標(biāo)的時(shí)間短，幾乎每隔3天就換一個(gè)標(biāo)的爆炒。

　　盡管近日市場(chǎng)上已有強(qiáng)烈的兩大證券交易所對(duì)可轉(zhuǎn)債監(jiān)管加強(qiáng)預(yù)期，但游資依然尋找新的“獵物”。

　　3月20日可轉(zhuǎn)債熱度依舊，凱發(fā)轉(zhuǎn)債當(dāng)天漲幅62.88%，盤(pán)中一度上漲83.11%，最終以215元收盤(pán)。換手率達(dá)到33倍。漲幅第二的為英聯(lián)轉(zhuǎn)債，收漲31.36%；第三位是萬(wàn)順轉(zhuǎn)債，收漲20.23%。

　　而就在前兩天被爆炒的泰晶轉(zhuǎn)債，20日當(dāng)天暴跌36.20%，在最后一小時(shí)交易時(shí)間內(nèi)，跌勢(shì)較猛，兩度觸發(fā)臨停。最終收盤(pán)價(jià)233元。據(jù)了解，18日～19日泰晶轉(zhuǎn)債漲幅依次為65.28%、38.48%。尤其是19日，盤(pán)中價(jià)格一度爬到420元的高點(diǎn)，令投資者驚呼。

　　更早之前的“頭牌”則是尚榮轉(zhuǎn)債和再升轉(zhuǎn)債。深圳一名私募基金人士解釋?zhuān)饲翱谡指拍罟杀憩F(xiàn)較強(qiáng)，經(jīng)常一字板漲停，資金進(jìn)場(chǎng)難，隨后將注意力轉(zhuǎn)向相關(guān)的可轉(zhuǎn)債?！爸饕?yàn)榭赊D(zhuǎn)債的表現(xiàn)與正股密切相關(guān)。但又因?yàn)檗D(zhuǎn)債流動(dòng)盤(pán)小，資金搶籌一下子把價(jià)格哄抬上去了?！彪S后，但凡正股切換主題炒作，相關(guān)轉(zhuǎn)債就迎來(lái)爆炒。

　　盡管尚榮轉(zhuǎn)債20日活躍度仍然最好，全天成交額高達(dá)94億，已經(jīng)超過(guò)A股成交第一的中興通訊（72.2億）；但暴漲的場(chǎng)面已經(jīng)難以回去，在經(jīng)歷多天的震蕩下行后，20日上漲11.1%。

　　曾經(jīng)也當(dāng)過(guò)“頭牌”的通光轉(zhuǎn)債和晶瑞轉(zhuǎn)債，前者20日大跌24.36%，價(jià)格自16日以來(lái)一直出現(xiàn)大幅波動(dòng)，每天振幅在20%～55%區(qū)間內(nèi)不等。后者晶瑞轉(zhuǎn)債在20日大跌17.62%。