5月6日晚間，【新潮能源(600777)、股吧】的一份公告讓近期中小股東和董事會(huì)的爭(zhēng)端再生“變故”。

　　當(dāng)晚，新潮能源公告稱收到寧波國(guó)金陽光股權(quán)投資中心(有限合伙)函告的公告，根據(jù)函告內(nèi)容，國(guó)金陽光表示要撤銷前期委托給金志昌盛的相關(guān)權(quán)利。

　　函件中，國(guó)金陽光認(rèn)為此前將表決權(quán)以及提名權(quán)授予金志昌盛是為了維護(hù)公司控制權(quán)穩(wěn)定的需求，即鞏固公司前實(shí)際控制人劉志臣的控制地位所作出的安排，目前，劉志臣已不再是公司實(shí)控人，即國(guó)金陽光將表決權(quán)授予金志昌盛的基礎(chǔ)已不復(fù)存在。

　　國(guó)金陽光作為新潮能源第一大股東，持股比例在6.39%，本次發(fā)函給新潮能源表示“撤銷”金志昌盛的委托權(quán)，一旦函件生效，將對(duì)整個(gè)中小股東和董事會(huì)之間股份占比產(chǎn)生巨大變化。

　　那國(guó)金陽光是誰?當(dāng)初為什么委托給金志昌盛?本次單方面“撤銷”是否有法律依據(jù)呢?我們一一細(xì)看。

　　1、誰是國(guó)金陽光?

　　根據(jù)2017年新潮能源經(jīng)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的《山東新潮能源股份有限公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書》，國(guó)金陽光成立2015年6月5日，在2015年11月18日，經(jīng)全體合伙人一致同意，深圳凱仕通新能源投資有限公司和中航信托股份有限公司入伙，其中凱仕通認(rèn)繳1000萬元，中航信托認(rèn)繳12.3億元 。

　　從股權(quán)結(jié)構(gòu)圖上，我們可以看到，在合伙公司中中航信托是出資人，根據(jù)本次函件也說明，“寧波國(guó)金陽光的投資資金來源系中航信托股份有限公司作為受托人管理的信托產(chǎn)品理財(cái)資金?！?/p>

　　但根據(jù)最新數(shù)據(jù)，GP深圳凱仕通的股東在2020年4月23日發(fā)生變更，王連琨和徐濱退出，深圳中暉信融資產(chǎn)管理有限公司入場(chǎng)，深圳凱仕通實(shí)控人發(fā)生了變更。

　　由于雖然深圳凱仕通在國(guó)金陽光中的出資比例很小，但根據(jù)當(dāng)初的公告，凱仕通肩負(fù)著GP的角色，負(fù)責(zé)國(guó)金陽光實(shí)際運(yùn)作，中航信托做為L(zhǎng)P僅負(fù)責(zé)出資，凱仕通的變更，就意味著國(guó)金陽光實(shí)控人的變更。

　　于是此時(shí)，問題就來了：

　　國(guó)金陽光持有新潮能源6.39%的股份，這種持股5%以上股東的實(shí)控人變更是否需要及時(shí)履行信息披露義務(wù)?是否違背2017年重組時(shí)的公開承諾：在限售期間，不得更換合伙人?

　　從4月23日國(guó)金陽光實(shí)控人變更，到4月30日股東大會(huì)上國(guó)金陽光的投票，再到5月6日新潮能源公告稱國(guó)金陽光單方面撤銷表決權(quán)授權(quán)，這期間國(guó)金陽光背后到底發(fā)生了什么事情?

　　2、委托權(quán)爭(zhēng)端

　　根據(jù)當(dāng)初新潮能源的重組公告，在重組時(shí)候，劉志臣、金志昌盛、金志昌順和金志隆盛分別持有上市公司0.04%、5.41%、4.73%和0.02%的股份，因此劉志臣合計(jì)控制股份比例為10.20%。

　　這時(shí)候由于股份相對(duì)分散，為了避免在重組過程中因?yàn)閷?shí)控人變更而觸發(fā)借殼上市問題被監(jiān)管層否決，于是國(guó)金陽光做出了委托承諾。

　　根據(jù)國(guó)金陽光的2015年12月2日出具的《授權(quán)委托書》，國(guó)金陽光把自己持有股份所對(duì)應(yīng)的股東大會(huì)表決權(quán)、董事監(jiān)事及高級(jí)管理人員提名權(quán)等相關(guān)股東權(quán)利，不可撤銷的授權(quán)給金志昌盛行使。

　　另外，根據(jù)新潮能源2015年12月14日的《關(guān)于不謀求上市公司控制權(quán)的承諾》，國(guó)金陽光再次承諾將提名權(quán)、表決權(quán)不可撤銷的授予金志昌盛。

　　最終當(dāng)時(shí)重組完成后，時(shí)任董事長(zhǎng)劉志臣合計(jì)控制了公司16.20%的相關(guān)股東權(quán)利，從而規(guī)避了實(shí)控人變更問題，國(guó)金陽光也成為新潮能源第一大股東，持股比例為6.39%。

　　從這時(shí)候起，金志昌盛獲得了國(guó)金陽光的委托權(quán)。

　　隨后在2018年，現(xiàn)任新潮能源董事長(zhǎng)劉珂上任之后，由于中小股東和董事會(huì)在公司戰(zhàn)略上產(chǎn)生了分歧，雙方多次產(chǎn)生矛盾。

　　最終在今年4月24日，金志昌盛投資有限公司、綿陽泰合股權(quán)投資中心(有限合伙)、上海關(guān)山投資管理中心(有限合伙)、杭州鴻裕股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)四位新潮能源股東曾經(jīng)發(fā)起提案，提名自己認(rèn)可的董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)。

　　但隨后新潮能源董事會(huì)以國(guó)金陽光的委托權(quán)存在問題否決了中小股東們提案。

　　于是國(guó)金陽光委托權(quán)是否有效成為了董事會(huì)和中小股東雙方爭(zhēng)論焦點(diǎn)，雙方紛紛請(qǐng)律師發(fā)表了法律意見書，上交所和山東證監(jiān)局對(duì)委托權(quán)問題也發(fā)函，要求新潮能源就此問題做出說明。

　　近日，新潮能源也公告了國(guó)金陽光這一份姍姍來遲的要求撤銷委托權(quán)的函件。

　　3、國(guó)金陽光違背重組時(shí)的公開承諾，單方面撤銷委托是否合理?

　　那國(guó)金陽光單方面要求“撤銷”對(duì)金志昌盛委托權(quán)是否具備效力呢?

　　對(duì)此，金志昌盛、綿陽泰合、上海關(guān)山、杭州鴻裕四位新潮能源股東再次委托了知名維權(quán)律師宋一欣發(fā)表了法律意見書。

　　根據(jù)宋一欣律師的法律意見書，宋律師認(rèn)為國(guó)金陽光此舉不僅存在違法行為，更是牽出了新潮能源的重大信披違規(guī)問題。

　　根據(jù)2015年12月2日國(guó)金陽光出具的《授權(quán)委托書》，國(guó)金陽光向金志昌盛“無條件、不可撤銷、無償?shù)亍弊鞒鋈缦率跈?quán)，授權(quán)金志昌盛行使股東權(quán)利、授權(quán)期限為國(guó)金陽光成為新潮能源股東之日起36個(gè)月。后又于2015年12月14日在《關(guān)于不謀求上市公司控制權(quán)的承諾》同樣“無條件、不可撤銷、無償?shù)亍睂?duì)此進(jìn)行了補(bǔ)充承諾，將授權(quán)時(shí)限延長(zhǎng)到國(guó)金陽光持有新潮能源股票期間。

　　而且上述委托授權(quán)與承諾均明確記載于2017年經(jīng)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的《山東新潮能源股份有限公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書》等數(shù)十份文件中。

　　除了授權(quán)與承諾以外，國(guó)金陽光也在《關(guān)于不謀求上市公司控制權(quán)的承諾》中又追加提出了“三不”的行為自我約束，即不直接或間接增持股份，不影響或謀求劉志臣或金志昌盛或金志昌順的實(shí)際控制人或第一大股東地位，不提名董事監(jiān)事。

　　宋一欣律師認(rèn)為，根據(jù)這兩份文件，國(guó)金陽光的授權(quán)、承諾與自我約束是沒有前提條件的，也是不可撤銷的，除非發(fā)生國(guó)金陽光36個(gè)月的鎖定期后減持股份至零的情形，或經(jīng)司法認(rèn)定金志昌盛存在越權(quán)或損害國(guó)金陽光行為的情形。

　　但目前36個(gè)月鎖定期未到，金志昌盛也不存越權(quán)或損害國(guó)金陽光行為，因此，宋一欣律師認(rèn)為國(guó)金陽光行使的委托權(quán)之撤銷權(quán)便構(gòu)成了違約行為。

　　另外，國(guó)金陽光行使委托權(quán)之撤銷權(quán)，是基于“情勢(shì)變更”，在法理上也是不成立的。

　　所謂情勢(shì)變更，是指合同有效成立后，因不可歸責(zé)與雙方當(dāng)事人的原因發(fā)生情況變化，致合同之基礎(chǔ)動(dòng)搖或喪失，若繼續(xù)維持合同原有效力顯失公平，允許變更合同內(nèi)容或解除合同。

　　顯然根據(jù)最近新潮能源現(xiàn)狀，國(guó)金陽光提出的“情勢(shì)變更”理由不充分。

　　因此，宋一欣律師認(rèn)為存在履約的任意性與違約的故意性。國(guó)金陽光對(duì)金志昌盛原有的承諾依然是有效的。

　　而且根據(jù)落款時(shí)間來看，國(guó)金陽光發(fā)函的落款時(shí)間為4月28日，但這份文件在節(jié)后才被披露出來。

　　由于國(guó)金陽光作為新潮能源第一大股東，而且持股比例超過了5%，這種要求變更按照證券法以及相關(guān)信披規(guī)定，屬于重大事項(xiàng)，應(yīng)該要及時(shí)披露，但最終新潮能源卻并未及時(shí)公告，這種舉動(dòng)嚴(yán)重?fù)p害了中小股東們的知情權(quán)。

　　另外，根據(jù)中小股東提供的相關(guān)材料，目前幾位中小股東已經(jīng)聯(lián)名向監(jiān)管層發(fā)出了舉報(bào)，對(duì)于后續(xù)相關(guān)事件走向，我們也將繼續(xù)關(guān)注。