和信投顧：市場(chǎng)沖高回落瘋牛病行情降溫 神秘資金出手有何用意？

　　忽如一夜牛市來(lái)不僅使場(chǎng)內(nèi)資金陷入集體亢奮，也讓場(chǎng)外資金一時(shí)間陷入瘋狂，市場(chǎng)呈現(xiàn)出明顯過(guò)熱的態(tài)勢(shì)，甚至驚動(dòng)新聞聯(lián)播特意報(bào)道了這一盛況，媒體的加速宣傳勢(shì)必會(huì)引發(fā)更多跟風(fēng)資金參與，其中杠桿配資的身影尤其扎眼，回顧歷史不難發(fā)現(xiàn)2015年的牛市崩潰很大程度上就源于杠桿資金的泛濫帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，盤(pán)中神秘主力出手大量拋售籌碼或是監(jiān)管層有意給瘋牛行情降溫，伴隨的指數(shù)沖高回落，預(yù)計(jì)盤(pán)中將有劇烈波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。另一方面A股體制改革的方式是不可逆的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)價(jià)值回歸是本次牛市根基，而沒(méi)有業(yè)績(jī)支撐純概念炒作個(gè)股可能被歷史徹底拋棄，雞犬升天的行情更多的被結(jié)構(gòu)性牛市替代。建議投資者戰(zhàn)略性布局券商、銀行、保險(xiǎn)估值低于2倍PB的核心標(biāo)的，短期積極參與半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈、影視娛樂(lè)、大消費(fèi)個(gè)股的交易性機(jī)會(huì)。

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　　源達(dá)：市場(chǎng)機(jī)會(huì)凸顯 注意板塊間節(jié)奏

　　由于國(guó)內(nèi)疫情控制良好、復(fù)工復(fù)產(chǎn)的推進(jìn)，過(guò)去幾個(gè)月經(jīng)濟(jì)環(huán)比繼續(xù)改善，6月份 PMI 讀數(shù)再超預(yù)期，客觀印證了經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇這一過(guò)程；同時(shí)，國(guó)內(nèi)貨幣及財(cái)政政策持續(xù)發(fā)力，尤其是財(cái)政方面的相關(guān)政策體現(xiàn)了一定的延續(xù)性和結(jié)構(gòu)性，較大程度上穩(wěn)定了市場(chǎng)對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)持續(xù)修復(fù)的預(yù)期。短期來(lái)看，低位權(quán)重股中領(lǐng)漲方向證券板塊出現(xiàn)獲利回吐跡象，或?qū)?dòng)低位低估值權(quán)重股短期震蕩回落，但考慮此前市場(chǎng)對(duì)權(quán)重股關(guān)注度較高，后市仍有反復(fù)的機(jī)會(huì)，注意板塊間的節(jié)奏。而在市場(chǎng)震蕩過(guò)程中，成長(zhǎng)股有望進(jìn)一步活躍，依然可關(guān)注消費(fèi)電子、芯片、軍工等方向，操作上建議均衡配置，以低吸策略為主。

　　巨豐投顧：市場(chǎng)做多信心高漲

　　巨豐投顧認(rèn)為A股正擺脫拉鋸進(jìn)入強(qiáng)勢(shì)狀態(tài)。7月以來(lái)的暴力上漲，券商多次出現(xiàn)漲停潮的盛況，周一銀行后來(lái)居上，大面積漲停。預(yù)計(jì)在中報(bào)窗口期，上半年走勢(shì)落后于大盤(pán)的低估藍(lán)籌股，均將獲得補(bǔ)漲的機(jī)會(huì)。除了大金融，白酒、免稅概念、券商、煤炭、鋼鐵、房地產(chǎn)繼續(xù)走強(qiáng)。市場(chǎng)成交量重新回到萬(wàn)億水平，7月6日創(chuàng)出年內(nèi)新高。藍(lán)籌股短線漲幅過(guò)大，存在修正。周二券商高開(kāi)低走展開(kāi)調(diào)整，新能源汽車(chē)、白酒、醫(yī)藥、半導(dǎo)體接力上行，市場(chǎng)維持強(qiáng)勢(shì)上攻狀態(tài)，做多熱情高漲。建議中線繼續(xù)關(guān)注于科技股、國(guó)資改革、新能源汽車(chē)等確定性較強(qiáng)的板塊。

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　　天信投顧：金融休整！個(gè)股將開(kāi)始他們的表演！

　　雖然周二主板股指形成休整的格局走勢(shì)，但是兩市個(gè)股的表現(xiàn)并未因?yàn)榇蠼鹑诘恼{(diào)整而跟隨調(diào)整；而結(jié)果恰恰相反，在大金融板塊進(jìn)行調(diào)整窗口期，個(gè)股的表現(xiàn)反而是更加活躍的。另外兩市的成家量繼續(xù)保持較高的數(shù)量級(jí)，因此市場(chǎng)短期來(lái)看，就股指而言，暫時(shí)缺少權(quán)重板塊拉升，各股指可能稍微要休整一下，但是在權(quán)重獲利了結(jié)出來(lái)的資金會(huì)對(duì)近期滯漲的科技股或其他的有業(yè)績(jī)支撐的品種進(jìn)行布局，這就是市場(chǎng)接下來(lái)形成的一種蹺蹺板效應(yīng)，這種做多的趨勢(shì)形態(tài)又是更加健康的，屬于多主線輪番上攻的態(tài)勢(shì)。

　　現(xiàn)在是全球資本性泛濫的時(shí)代，有資金的泛濫，資本市場(chǎng)的表現(xiàn)就不會(huì)差；只不過(guò)這種泛濫太好的好處并不會(huì)雨露均沾，還是要選擇那些有業(yè)績(jī)、有趨勢(shì)空間的個(gè)股參與。綜合分析認(rèn)為，金融板塊大幅分化，低位周期板塊均有所走弱，但是資金從低估值板塊流入科技股，科技股的走強(qiáng)，是市場(chǎng)一種輪動(dòng)性最直接的體現(xiàn)。操作上，短線的布局應(yīng)該更加關(guān)注近期漲幅不是非常明顯的，有業(yè)績(jī)支撐的科技股進(jìn)行布局。

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