9月23日，德勤中國(guó)全國(guó)上市業(yè)務(wù)組發(fā)布《中國(guó)內(nèi)地及香港IPO市場(chǎng)2020年第三季度回顧與前景展望》報(bào)告。

　　報(bào)告顯示，今年前三季度，得益于中國(guó)資本市場(chǎng)全面深化改革，盡管面對(duì)新冠肺炎疫情沖擊全球經(jīng)濟(jì)、地緣政治緊張局勢(shì)，上海、深圳和香港的證券交易所仍舊表現(xiàn)強(qiáng)勁。而快速地控制疫情，讓市場(chǎng)對(duì)于中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展抱有樂(lè)觀的態(tài)度，市場(chǎng)流動(dòng)資金充裕，完成多宗超大型新股上市。

　　德勤中國(guó)全國(guó)A股市場(chǎng)華南區(qū)合伙人黃玥接受時(shí)刻記者采訪時(shí)表示，2020年A股IPO融資額將超越2010年4882.63億元的紀(jì)錄，創(chuàng)歷史新高。

　　2020年前三季度全球交易所IPO融資額前五名。報(bào)告截圖

　　上交所穩(wěn)坐全球新股融資榜首

　　科創(chuàng)板新股首日平均回報(bào)率195%

　　數(shù)據(jù)顯示，以今年前九個(gè)月的融資總額計(jì)算，上交所、港交所和深交所IPO融資額將分別奪得全球交易所排名的第1位、第3位和第5位。上交所穩(wěn)坐全球交易所新股融資榜首，其中逾六成貢獻(xiàn)來(lái)自科創(chuàng)板新股。

　　從個(gè)股融資額來(lái)看，今年前三季度全球前十大新股融資額較去年同期增長(zhǎng)19%。十大榜單中中芯國(guó)際、京東集團(tuán)、【京滬高鐵(601816)、股吧】（601816）、網(wǎng)易等4只來(lái)自上交所和港交所，其中3只更是位居全球榜單前三甲。德勤中國(guó)認(rèn)為，這代表中國(guó)資本市場(chǎng)在國(guó)際資本市場(chǎng)中的地位進(jìn)一步提升。

　　從交易所來(lái)看，截至9月底，預(yù)計(jì)港交所將會(huì)錄得99只新股上市，融資2138億港元，而去年同期則有98只新股融資1278億港元。新股數(shù)量?jī)H增加1%， 融資額卻上漲了67%?！靶陆?jīng)濟(jì)公司的上市廣受歡迎，并且募集了大量的資金，盡管市場(chǎng)環(huán)境充滿挑戰(zhàn)，香港資本市場(chǎng)仍具有吸引流動(dòng)資金的強(qiáng)大能力。”德勤中國(guó)華南區(qū)主管合伙人歐振興表示。

　　A股方面，2020年前三季度新股發(fā)行速度大幅上升。德勤中國(guó)預(yù)計(jì)將有293只新股上市，融資3550億元。與去年同期的127只新股融資1401億元人民幣相比，新股數(shù)量增長(zhǎng)131%，融資額增長(zhǎng)153%。其中，上交所以179只新股融資2747億元領(lǐng)先；深交所則有114只新股上市，融資額為803億元。

　　德勤中國(guó)全國(guó)A股市場(chǎng)華南區(qū)主管合伙人李渭華說(shuō)，“中國(guó)內(nèi)地資本市場(chǎng)近幾年經(jīng)歷了許多重大的改革，這是非常具有挑戰(zhàn)性的。很高興在這么短的時(shí)間內(nèi)，能夠見(jiàn)證持續(xù)改革所帶來(lái)的豐碩成果?！?/p>

　　分行業(yè)來(lái)看，同比去年，今年前三季度A股293只新股中，制造業(yè)、醫(yī)療及醫(yī)藥行業(yè)占比有所上升，科技、傳媒和電信行業(yè)占比略有下降。

　　今年新股上市首日回報(bào)率如何？報(bào)告顯示，截至9月18日，上交所主板、深交所中小板新股首日平均回報(bào)率為44%；科創(chuàng)板新股之間差異顯著，最高和最低回報(bào)率分別為924%（【國(guó)盾量子(688027)、股吧】)和12% (瑞聯(lián)新材)，首日平均為195%；創(chuàng)業(yè)板改革前為44%，改革后上市前5日漲跌幅不受限制，因此首日平均回報(bào)率大幅上升，達(dá)264%。

　　截至9月18日，A股已經(jīng)過(guò)會(huì)但尚未發(fā)行的企業(yè)數(shù)量及行業(yè)分布。報(bào)告截圖

　　資本市場(chǎng)全面深化改革成效顯著

　　2020年A股融資額或創(chuàng)歷史新高

　　即將進(jìn)入四季度沖刺期，中國(guó)IPO市場(chǎng)將如何表現(xiàn)？

　　德勤中國(guó)預(yù)計(jì)，2020年最后一個(gè)季度，除螞蟻集團(tuán)外，港交所還可能迎來(lái)包括一家保健公司以及一家消費(fèi)品牌的超大型新股。預(yù)計(jì)2020年底將完成約140只新股上市，融資額或達(dá)4000億港元。

　　“2020年港交所的融資水平能否超越歷史的2010年，將取決于螞蟻集團(tuán)在港交所和上交所的發(fā)行比例、估值和定價(jià)?！钡虑谥袊?guó)全國(guó)上市業(yè)務(wù)組香港資本市場(chǎng)華南區(qū)合伙人陳旻指出，港交所今年的成績(jī)將會(huì)十分出色。包括有限合伙基金制度和恒生科技指數(shù)在內(nèi)的政策上的變化與發(fā)展，將有助形成更強(qiáng)大的生態(tài)圈，刺激新經(jīng)濟(jì)企業(yè)于未來(lái)數(shù)年內(nèi)在香港上市。

　　A股方面，截至9月18日，已經(jīng)過(guò)會(huì)但尚未發(fā)行的企業(yè)共計(jì)有66家（包含14家科創(chuàng)板，16家創(chuàng)業(yè)板），其中傳統(tǒng)與高端制造行業(yè)占比最大。

　　報(bào)告顯示，2020年全年A股IPO融資總額至少將達(dá)5500億元。其中，科創(chuàng)板或有140-170只新股融資3200億元，甚至有可能超過(guò)4000億元；創(chuàng)業(yè)板約有120-150宗IPO，融資額或達(dá)1000-1300億元；主板和中小板預(yù)計(jì)會(huì)有120-150只新股，融資1300-1600億元。

　　德勤中國(guó)全國(guó)A股市場(chǎng)華南區(qū)合伙人黃玥總結(jié)道，“在注冊(cè)制改革落地后，預(yù)計(jì)更多新股將會(huì)于上交所科創(chuàng)板及深交所創(chuàng)業(yè)板上市，因此2020年A股IPO融資額有機(jī)會(huì)超越2010年的紀(jì)錄?！彼瑫r(shí)提到，螞蟻集團(tuán)上市預(yù)計(jì)將成為今年全球最大的新股，“這些都是中國(guó)資本市場(chǎng)近年推動(dòng)改革后所取得的令人鼓舞的成就?！?/p>

　　螞蟻集團(tuán)同步在A股和H股上市，超大額募資是否會(huì)對(duì)市場(chǎng)造成影響？對(duì)于投資者普遍關(guān)心的問(wèn)題，黃鑰表示，“短期內(nèi)對(duì)市場(chǎng)會(huì)有一定的影響，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，這證明了上交所和港交所具有強(qiáng)大的融資能力，相信未來(lái)也會(huì)吸引更多優(yōu)秀企業(yè)回歸?！?/p>

　　備注：德勤中國(guó)預(yù)計(jì)在2020年9月25日至9月30日之間有15只新股上市，并按照已公布的發(fā)行價(jià)格計(jì)算其融資金額。