數(shù)據(jù)顯示，昨日兩市約80只股票收盤或盤中創(chuàng)出歷史新高，其中，18只個股總市值超千億元，11只個股總市值在500億元-1000億元區(qū)間內(nèi)。

　　雖然近日市場表現(xiàn)較好，但卻有個股逆勢下跌，而這次并非是業(yè)績差的妖股，而是大市值的白馬龍頭！

　　市場人士分析認(rèn)為，一方面進(jìn)入本年度最后一個季度，部分機(jī)構(gòu)會對明年的資產(chǎn)配置重新布局，難免要調(diào)整持倉結(jié)構(gòu)，止盈部分估值較高持倉。另一方面，三季報進(jìn)入密集發(fā)布期，資金對于業(yè)績基本面的敏感度更高。業(yè)績不及預(yù)期甚至沒有業(yè)績爆發(fā)點，都有可能促使資金向基本面瑕疵更少的白馬龍頭集中。

　　01

　　芯片龍頭大跌13%

　　怎么回事？每天閃崩一個白馬股！

　　數(shù)據(jù)顯示，昨日兩市約80只股票收盤或盤中創(chuàng)出歷史新高，其中，18只個股總市值超千億元，11只個股總市值在500億元-1000億元區(qū)間內(nèi)。

　　寧德時代、美的集團(tuán)總市值超過5000億元，分別為5489.87億元、5328.84億元。邁瑞醫(yī)療、立訊精密、順豐控股則超過4000億元，分別為4589.23億元、4288.10億元、4160.03億元。

　　指數(shù)沒有繼續(xù)逼空大漲，大市值的行業(yè)龍頭卻集體躁動了。邁瑞醫(yī)療、順豐控股、比亞迪、美的集團(tuán)……紛紛刷新歷史新高。

　　就在多數(shù)個股狂歡的時候，多只白馬股卻相繼倒下。昨日，科技牛股圣邦股份大跌13.68%，排在 A股跌幅榜首位，盤中更是一度跌超17%。消息面上看，圣邦股份股價的下跌與一則終止收購鈺泰半導(dǎo)體的公告有直接的關(guān)系。

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　　圣邦股份并非近日科技白馬閃崩的個例。周一，500億市值的5G龍頭信維通信也收出一根放量陰線，在周一個股普漲的背景下收跌11.19%，盤中一度跌幅近17%，全天換手率達(dá)11.53%。

　　云游戲板塊龍頭個股三七互娛也較為突出。三七互娛在周一開盤十分鐘后閃崩跌停，直至收盤都封死跌停。周二，該股持續(xù)下跌，截至收盤下跌2.26%。

　　02

　　基金抱團(tuán)股頻頻閃崩，科技股居多

　　證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計顯示，截至6月底，基金持股家數(shù)超270家，最新價距年內(nèi)高點回調(diào)幅度超30%的共有19家上市公司。

　　匯頂科技股價回調(diào)幅度最大，最新價距年內(nèi)高點腰斬，下跌幅度達(dá)55.35%。匯頂科技10月12日晚公告，國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金8月3日至10月9日累計減持1%的公司股份，減持?jǐn)?shù)量已完成，此次減持計劃實施完畢。

　　股價回調(diào)較大的基金抱團(tuán)股，超過一半為科技股，具體從申萬行業(yè)分布看，共有9家公司屬于電子行業(yè)，占比達(dá)47%，如工業(yè)富聯(lián)、匯頂科技、水晶光電和滬電股份等。3家公司屬于醫(yī)藥生物行業(yè)，如沃森生物、山東藥玻和健友股份。不過，醫(yī)藥生物股今年股價表現(xiàn)較好，山東藥玻、沃森生物和健友股份雖然股價回調(diào)較大，但是年內(nèi)漲幅仍分別有81.2%、78.89%和31.13%。

　　上述公司中，近一半今年股價出現(xiàn)下跌，如中國石油、溫氏股份、工業(yè)富聯(lián)和韻達(dá)股份跌幅均在20%以上。

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　　03

　　3000億大牛股“出事”！

　　股東要狂拋30億

　　3000億市值的大牛股，隆基股份發(fā)布公告，持股10.55%的大股東、同時也是實控人的一致行動人李春安擬減持不超3772萬股，擬減持?jǐn)?shù)量不超過公司總股本的1%。

　　隆基股份，光伏股，絕對是今年的大牛股。今年以來股價漲幅高達(dá)235.73%，從3月份股價底部，至今半年時間漲幅更是高達(dá)284%，市值高達(dá)3119億元。

　　今年3月下旬以來，隆基股份股價狂飆拉升，而數(shù)據(jù)也顯示，今年二季度基金大舉加碼隆基股份。

　　此前已有前知名公募基金經(jīng)理看空，由原知名公募基金經(jīng)理夏俊杰創(chuàng)辦的私募仁橋資產(chǎn)，卻對股價高漲的隆基股份表示了看空。仁橋資產(chǎn)此前指出，雖然光伏產(chǎn)業(yè)具有巨大成長空間，但國內(nèi)部分龍頭股的定價或存在風(fēng)險。

　　04

　　未來A股的配置機(jī)會在哪？

　　關(guān)注順周期品種

　　今日市場走勢與多家券商觀點不謀而合。

　　民生證券表示，10月A股仍是區(qū)間震蕩格局，機(jī)會仍然是結(jié)構(gòu)性的。太平洋證券表示，短期A股存在一定的反彈需求，但空間不宜過度樂觀，后續(xù)更多是結(jié)構(gòu)性機(jī)會。

　　對于接下來A股的配置機(jī)會，機(jī)構(gòu)普遍看好順周期主線。

　　太平洋證券表示，在市場情緒修復(fù)的背景下，市場核心主線將圍繞經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇(補(bǔ)庫存)+政策催化展開，建議關(guān)注順周期板塊，風(fēng)格應(yīng)相對均衡。1。低估值但業(yè)績有持續(xù)改善空間：券商、保險；2。低估值且邊際需求良好：建材、化工、煤炭、有色、機(jī)械、地產(chǎn)；3。“科技+制造內(nèi)循環(huán)”：光伏、新能源汽車、5G基建、云計算；4?！跋M(fèi)內(nèi)循環(huán)”：可選消費(fèi)中的汽車、消費(fèi)電子、家電、影視影院、旅游。

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　　方正證券建議，布局順周期和新興產(chǎn)業(yè)相關(guān)的機(jī)會。一是順周期的角度，受益于經(jīng)濟(jì)確定性復(fù)蘇的相關(guān)行業(yè)，沿著耐用消費(fèi)、金融、中游周期品的角度去考慮選擇，比如汽車、非銀、建材化工等；二是偏新興產(chǎn)業(yè)，科技領(lǐng)域，比如5G、新能源汽車、數(shù)字經(jīng)濟(jì)等。

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