4月1日，據(jù)深交所消息，創(chuàng)業(yè)板第19次審議會議結(jié)果顯示，開勒環(huán)境、嘉戎技術(shù)、海鍋股份3家企業(yè)過會。

　　開勒環(huán)境

　　開勒環(huán)境是一家主要從事HVLS風(fēng)扇的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、安裝與相關(guān)技術(shù)服務(wù)對的公司。據(jù)招股書顯示，2017年至2019年，公司營收分別為2億元、2.7億元、3億元，利潤分別為1206萬元、1002萬元、1248萬元，利潤上在2018年有所下滑，但總體上呈現(xiàn)出持續(xù)盈利的態(tài)勢。本次擬公開發(fā)行不超過1618萬股，擬募資4億元，將用于年產(chǎn)1.2萬臺HVLS節(jié)能風(fēng)扇、3萬臺PMSM高效電機(jī)生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、營銷服務(wù)體系建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動資金。

　　針對開勒環(huán)境，深交所問到的主要問題有：

　　1. 發(fā)行人2020年經(jīng)營業(yè)績下滑，報(bào)告期內(nèi)產(chǎn)品價(jià)格下降。 請發(fā)行人代表說明：（1）業(yè)績下滑與產(chǎn)品價(jià)格下降是否與行 業(yè)出現(xiàn)的重復(fù)建設(shè)、產(chǎn)品同質(zhì)化相關(guān)；（2）發(fā)行人目前的市 場份額已達(dá) 17.23%，是否說明總體市場規(guī)模不足，對發(fā)行人 持續(xù)經(jīng)營能力造成重大不利影響。請保薦人代表發(fā)表明確意 見。

　　2. 發(fā)行人及子公司擁有專利 76 項(xiàng)，其中發(fā)明專利只有 2 項(xiàng)，發(fā)行人產(chǎn)品中的主要零部件主要為外購。請發(fā)行人代表 說明產(chǎn)品核心技術(shù)以及持續(xù)保持創(chuàng)新性的措施與手段。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

　　3. 發(fā)行人商務(wù)合同中約定需承擔(dān)部分產(chǎn)品銷售相關(guān)的運(yùn) 輸、安裝及檢測義務(wù)。請發(fā)行人代表說明在新收入準(zhǔn)則實(shí)施 前后，運(yùn)輸費(fèi)用、安裝費(fèi)用、檢測費(fèi)用核算的流程、歸集的 科目及其金額，以及是否符合新、舊收入準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定。 請保薦人代表發(fā)表明確意見。

　　4. 申報(bào)材料顯示，2016 年 12 月和 2018 年 3 月，發(fā)行人 收購【歐比特(300053)、股吧】股權(quán)。歐比特原股東與發(fā)行人及其實(shí)際控制人、 董監(jiān)高、核心技術(shù)人員等關(guān)聯(lián)方、主要客戶或供應(yīng)商之間不 存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排。但該結(jié)論未取得歐比特原股 東高利親和周燕的確認(rèn)。請發(fā)行人代表說明：（1）高利親和 周燕不予確認(rèn)的原因；（2）在當(dāng)事人不予確認(rèn)的情況下，申 報(bào)材料披露上述結(jié)論的依據(jù)、原因與合理性。請保薦人代表 發(fā)表明確意見。

　　此外，開勒環(huán)境還需要對以下問題進(jìn)行落實(shí)

　　請發(fā)行人按新收入準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定核算運(yùn)輸費(fèi)用并進(jìn)行 披露。請保薦人、申報(bào)會計(jì)師發(fā)表明確意見。

　　嘉戎技術(shù)

　　嘉戎技術(shù)是一家以膜分離裝備、高性能膜組件等產(chǎn)品的研發(fā)制造與應(yīng)用技術(shù)為核心，為客戶提供高濃度污廢水處理及清潔生產(chǎn)綜合解決方案的國家高新技術(shù)企業(yè)。本次擬公開發(fā)行不超過2913萬股，擬募資9.6億元，將用于高性能膜材料產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、DTRO膜組件產(chǎn)能擴(kuò)充及特種分離膜組件產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、運(yùn)營網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動資金。其中2.9億元將用于補(bǔ)充流動資金，占募資金額的比例最大。2017年至2020年上半年，該公司的營收分別為14,593.01萬元、29,906.98萬元、57,599.11萬元、30,183.77萬元，利潤分別為3,897.14萬元、7,705.86萬元、15,148.81萬元、8,811.08萬元。

　　針對嘉戎技術(shù)，深交所問到的主要問題有：

　　1. 申報(bào)材料顯示，碟特膜技術(shù)于 2018 年設(shè)立，其實(shí)際控 制人王如順時任發(fā)行人董事、總經(jīng)理，也是發(fā)行人的共同實(shí) 際控制人之一。發(fā)行人于 2019 年 5 月收購碟特膜技術(shù) 100% 股權(quán)。請發(fā)行人代表說明：（1）碟特膜技術(shù)的設(shè)立背景；（2） 收購成立僅一年的碟特膜技術(shù)的原因、合理性以及定價(jià)的公 允性。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

　　2. 發(fā)行人與 RTS 公司于 2018 年簽署的《獨(dú)家代理協(xié)議》 尚在履行中，依此協(xié)議，發(fā)行人向 RTS 公司采購“Rochem” 品牌的 DT 類膜組件及配件。2019 年 9 月，國家知識產(chǎn)權(quán)局裁 定“Rochem”商標(biāo)無效，2020 年發(fā)行人向 RTS 公司的采購金額為 2,681.40 萬元，未達(dá)到《獨(dú)家代理協(xié)議》約定的最低采 購金額。請發(fā)行人代表說明未達(dá)到《獨(dú)家代理協(xié)議》約定的 最低采購金額應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任。請保薦人代表發(fā)表明確意 見。

　　3. 報(bào)告期各期，發(fā)行人向前五名供應(yīng)商采購占比分別為 67%、55%、35%、38%，境外供應(yīng)商占比較大。請發(fā)行人代表 說明：（1）報(bào)告期內(nèi)前五名供應(yīng)商變動的主要原因及合理性； （2）是否對境外供應(yīng)商存在重大依賴，國際貿(mào)易環(huán)境的不確 定性對發(fā)行人供應(yīng)鏈可能產(chǎn)生的不利影響。請保薦人代表發(fā) 表明確意見。

　　4. 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人向天源環(huán)保銷售的金額分別為 237.47 萬元、2,857.51 萬元、4,393.88 萬元、4,792.73 萬 元。天源環(huán)保招股說明書披露，同期向發(fā)行人采購的金額分 別為 1,171.18 萬元、4,863.34 萬元、8,108.38 萬元和 1,099.36 萬元。請發(fā)行人代表說明：（1）報(bào)告期內(nèi)設(shè)備經(jīng)安 裝與調(diào)試并出具設(shè)備驗(yàn)收單的平均周期以及與上述差異是否 匹配；（2）是否存在跨期確認(rèn)收入的情形。請保薦人代表發(fā) 表明確意見。

　　此外，嘉戎技術(shù)還需要對以下問題進(jìn)行落實(shí)：

　　1. 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人存在員工創(chuàng)辦企業(yè)的情形。請發(fā)行 人在招股說明書中披露公司治理和內(nèi)控制度方面的缺陷及整 改措施。請保薦人發(fā)表明確意見。

　　2. 請發(fā)行人在招股說明書中補(bǔ)充披露與天源環(huán)保同期銷 售、采購數(shù)據(jù)存在較大差異的原因。請保薦人說明核查過程 并發(fā)表明確意見。

　　3. 請發(fā)行人在招股說明書中披露未達(dá)到《獨(dú)家代理協(xié)議》 約定的最低采購金額應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任。請保薦人、發(fā)行人 律師發(fā)表明確意見。

　　海鍋股份

　　海鍋股份主要從事大中型裝備專用鍛件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于油氣開采、風(fēng)力發(fā)電、機(jī)械裝備以及船舶、核電等領(lǐng)域。本次擬公開發(fā)行不超過2,106萬股，擬募資4.5億元，將用于高品質(zhì)鍛造擴(kuò)產(chǎn)及技術(shù)改造項(xiàng)目、高端裝備關(guān)鍵零組件精密加工項(xiàng)目、研發(fā)中心項(xiàng)目。2017年至2020年前三季度，該公司的營收分別為3.19億元、4.95億元、6.47億元、7.56億元，利潤分別為2016.53萬元、4729.26萬元、6481.33萬元、7914.68萬元。

　　針對海鍋股份，深交所問到的主要問題有：

　　1. 盛源熱處理成立于 2015 年 8 月 31 日，為發(fā)行人關(guān)聯(lián) 方。2016 年 11 月盛雪華認(rèn)購其新增注冊資本 30 萬元，2019 年 12 月，盛雪華將其持有的全部 30 萬元認(rèn)繳出資（實(shí)繳 0 元）零對價(jià)轉(zhuǎn)讓。報(bào)告期內(nèi)，盛源熱處理為發(fā)行人主要外協(xié) 供應(yīng)商，外協(xié)價(jià)格高于其他主要供應(yīng)商，也高于相同地域的 可比公司。請發(fā)行人代表說明：（1）盛雪華入股盛源熱處理的原因與必要性，入股時間與盛源熱處理成為外協(xié)商時間的 先后關(guān)系；（2）盛源熱處理成立后不久，即成為發(fā)行人重要 的專業(yè)外協(xié)商，且業(yè)務(wù)上主要依賴發(fā)行人的原因及合理性；（3） 關(guān)聯(lián)交易價(jià)格的公允性，是否存在墊付成本、輸送利益等情 形；（4）盛雪華零對價(jià)轉(zhuǎn)讓股權(quán)，其認(rèn)繳出資額的法律義務(wù) 是否已免除。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

　　2. 2018-2019 年發(fā)行人對 Baker Hughes 銷售收入分別增 長 101.49%、116.57%，2018 年對 Technip FMC 銷售收入增長 224%，均遠(yuǎn)高于同期營業(yè)收入整體增速。請發(fā)行人代表說明： （1）對主要客戶（Baker Hughes 和 Technip FMC）銷售收入 大幅度增長的原因及合理性；（2）“碳達(dá)峰、碳中和”對發(fā)行人的影響。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

　　3. 發(fā)行人直接材料占主營業(yè)務(wù)成本的比重較高，定價(jià)采 用成本加成模式，僅與極少部分客戶在框架協(xié)議中約定了價(jià) 格調(diào)整機(jī)制，近期鋼材價(jià)格發(fā)生較大幅度的波動。請發(fā)行人 代表說明：（1）有價(jià)格調(diào)整機(jī)制的訂單占全部訂單的比例， 無調(diào)價(jià)機(jī)制的訂單總體情況及風(fēng)險(xiǎn)敞口；（2）截止上會稿提 交日，現(xiàn)有存貨的成本價(jià)與市場價(jià)之間的差距；（3）未按協(xié) 議約定落實(shí)調(diào)價(jià)機(jī)制的原因與合理性。請保薦人代表發(fā)表明 確意見。

　　此外，海鍋股份還需要對以下問題進(jìn)行落實(shí)：

　　1. 請發(fā)行人在招股說明書“特別風(fēng)險(xiǎn)因素”中補(bǔ)充披露 “碳達(dá)峰、碳中和”對發(fā)行人未來業(yè)績的重大影響。請保薦人 發(fā)表明確意見。

　　2. 請發(fā)行人在招股說明書“特別風(fēng)險(xiǎn)因素”中披露：（1） 發(fā)行人大部分訂單無調(diào)價(jià)機(jī)制面臨的風(fēng)險(xiǎn)敞口；（2）近期鋼 材價(jià)格上漲對發(fā)行人履行訂單帶來的風(fēng)險(xiǎn)。請保薦人發(fā)表明 確意見。