有個(gè)不幸的事情，鏈家創(chuàng)始人左暉因病去世，看到消息的時(shí)候筆者楞了一會(huì)兒，印象中左總也就50出頭，前段時(shí)間我們團(tuán)隊(duì)在研究美股的貝殼，當(dāng)時(shí)找了很多左總的訪談、文章，側(cè)面研究過(guò)他，給他的打分相當(dāng)之高，最終也是把貝殼納入了內(nèi)部股池，這下研究成果要暫時(shí)擱置了，公司迎來(lái)了上市之后最大的變數(shù)。

　　幾個(gè)感觸吧，首先是資本市場(chǎng)的變數(shù)無(wú)窮無(wú)盡，不可預(yù)測(cè)，原來(lái)想過(guò)的風(fēng)險(xiǎn)無(wú)非是房市監(jiān)管、反壟斷、對(duì)手舉報(bào)等，最慘最慘無(wú)非也是新城老板那樣吧，怎么也想不到才50歲就走了，其次是一個(gè)牛逼的老板對(duì)公司、對(duì)行業(yè)來(lái)說(shuō)都是至關(guān)重要的，左總走了之后，原有業(yè)務(wù)可能不受影響，但是新業(yè)務(wù)和戰(zhàn)略方面的進(jìn)度，就是很大的未知數(shù)了。最后就是身體健康最重要，朋友們要堅(jiān)持每年都體檢一次，早發(fā)現(xiàn)早解決。

　　貝殼或者說(shuō)鏈家，基本已經(jīng)是房地產(chǎn)市場(chǎng)的基礎(chǔ)建設(shè)了，雖然也有一些爭(zhēng)議，但他們建立行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)肯定是好事，起碼吃差價(jià)的中介越來(lái)越少了，卷款跑路的中介基本沒有了，整個(gè)中介隊(duì)伍的素質(zhì)大大提高，說(shuō)起來(lái)大家可能不相信，上海這邊的鏈家中介，還有復(fù)旦交大同濟(jì)畢業(yè)的。

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　　騰訊發(fā)布一季度業(yè)績(jī)報(bào)告，Q1實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1353.03億，同比增長(zhǎng)25%，凈利潤(rùn)331.18億，同比增長(zhǎng)22%。分業(yè)務(wù)來(lái)看，增值服務(wù)業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)16%，收入占比超過(guò)50%，社交網(wǎng)絡(luò)收入288億元，同比增長(zhǎng)15%，廣告業(yè)務(wù)收入218億元，同比增長(zhǎng)23%，金融科技及企業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)收入390億元，同比增長(zhǎng)47%。筆者覺得相當(dāng)不錯(cuò)，能夠匹配目前的估值。

　　頤海國(guó)際繼續(xù)大跌，距離高點(diǎn)已經(jīng)下跌了55%，今年整個(gè)調(diào)味品行業(yè)都比較困難，筆者看各家給的業(yè)績(jī)指引都比較悲觀，估計(jì)是需要一段時(shí)間去消化了，目前還沒看到拐點(diǎn)。沒記錯(cuò)的話，頤海是坤坤重倉(cāng)股，不知道他賣了沒有，大家抄作業(yè)要謹(jǐn)慎啊，因?yàn)樗谢鸾?jīng)理的持倉(cāng)都是做組合的，單個(gè)股票看走眼了對(duì)整體的影響不大，你要是挑著就抄一兩個(gè)，那問(wèn)題就大了。

　　國(guó)常會(huì)開會(huì)出手“降溫”，黑色系期貨上演跌停潮，上午收盤動(dòng)力煤跌停、焦煤跌停，熱卷、線材盤中也觸及跌停，A股鋼鐵、煤炭、石油、有色等板塊跌幅居前，眾多周期股批量暴跌。前幾天說(shuō)過(guò)了，這波到頂了，但后面還有反復(fù)，主要原因是二季度業(yè)績(jī)將會(huì)是很多周期股史上最好業(yè)績(jī)，三季度搞不好還會(huì)再刷新一遍，再實(shí)打?qū)嵉臉I(yè)績(jī)面前，市場(chǎng)多少還是會(huì)給反應(yīng)的。