昨日，三大指數(shù)上半年皆紅盤收官，創(chuàng)業(yè)板指盤中突破年內(nèi)高點(diǎn)，【中芯國(guó)際(688981)、股吧】、證券等板塊活躍，半導(dǎo)體、芯片等板塊全天領(lǐng)漲，采掘服務(wù)、汽車整車走弱，乳業(yè)概念較低迷，兩市個(gè)股漲多跌少，漲停近70家，賺錢效應(yīng)較強(qiáng)。

　　今日券商晨會(huì)上，中信證券、海通證券、國(guó)盛證券、東吳證券等針對(duì)市場(chǎng)、宏觀、行業(yè)紛紛發(fā)表了看法。

　　【市場(chǎng)】

　　國(guó)盛證券：半年報(bào)行情來臨，積極關(guān)注高景氣度板塊

　　國(guó)盛證券研報(bào)認(rèn)為，指數(shù)整體結(jié)構(gòu)上仍保持較強(qiáng)結(jié)構(gòu)，尤其是深指及創(chuàng)業(yè)板指，是當(dāng)前多頭主要進(jìn)攻方向，結(jié)合當(dāng)前進(jìn)入半年報(bào)時(shí)間節(jié)點(diǎn)，在未出現(xiàn)明顯調(diào)整前仍可繼續(xù)做多。操作上，當(dāng)前指數(shù)滬弱深強(qiáng)結(jié)構(gòu)，市場(chǎng)主要做多方向在芯片半導(dǎo)體、新能源車、光伏等高景氣度板塊，整體仍屬結(jié)構(gòu)性行情，因此，參與市場(chǎng)時(shí)可積極選擇以上資金介入較深，同時(shí)半年報(bào)預(yù)增明確，賺錢效應(yīng)較高的板塊。

　　中信證券：短期資金面不會(huì)大幅收緊，不穩(wěn)定性仍潛伏在暗流之中

　　中信證券研報(bào)認(rèn)為，回顧6月，總體資金面保持平穩(wěn)，但仍出現(xiàn)了一些變化，部分時(shí)點(diǎn)震蕩加劇，國(guó)債利率下行也遇到了阻力。我們認(rèn)為7月流動(dòng)性難生較大變數(shù)，但中性資金面下可能蘊(yùn)藏了一定的風(fēng)險(xiǎn)。預(yù)計(jì)前期利率持續(xù)下行的資金面寬松基礎(chǔ)可能會(huì)有所動(dòng)搖，但流動(dòng)性壓力更多會(huì)在8月之后或7月末顯現(xiàn)，短期資金面不會(huì)大幅收緊，不穩(wěn)定性仍潛伏在暗流之中。

　　海通證券：建議關(guān)注特鋼概念等上升趨勢(shì)良好且調(diào)整比較充分的板塊

　　海通證券指出，操作上，創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板依然強(qiáng)勢(shì)，但個(gè)股更加集中，機(jī)構(gòu)控制力越來越強(qiáng)，建議通過創(chuàng)業(yè)板ETF和科創(chuàng)板e(cuò)tf參與，后期市場(chǎng)會(huì)有雙創(chuàng)板ETF開放交易，會(huì)更加便捷。板塊上半導(dǎo)體芯片一絕騎塵，更多的資金參與進(jìn)來，個(gè)股也非?；钴S交易機(jī)會(huì)很多，漲幅超10%的很多，20cm都不少，這個(gè)版塊不管從中長(zhǎng)線還是短線，都可以參與，后期如果出現(xiàn)調(diào)整會(huì)有更好的波段機(jī)會(huì)。除熱門板塊外，一些上升趨勢(shì)良好且調(diào)整比較充分的也值得關(guān)注，比如特鋼概念，煤炭開采概念等，趨勢(shì)一旦形成了，行情時(shí)間會(huì)比想象的要長(zhǎng)，調(diào)整出來的都是機(jī)會(huì)。

　　【宏觀】

　　東吳證券：預(yù)計(jì)未來經(jīng)濟(jì)仍會(huì)持續(xù)修復(fù) 下行概率較小

　　東吳證券最新研報(bào)指出，近期制造業(yè)擴(kuò)張穩(wěn)中有升。本月供給端擴(kuò)張放緩，外部需求繼續(xù)收縮而內(nèi)部需求擴(kuò)張加快。價(jià)格端壓力釋放，主要原材料購(gòu)進(jìn)價(jià)格與出廠價(jià)格大幅回落，調(diào)控成效開始顯現(xiàn)，上個(gè)月關(guān)于價(jià)格的判斷兌現(xiàn)。隨著經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型不斷推進(jìn)，經(jīng)濟(jì)韌性也隨之增強(qiáng)。預(yù)計(jì)未來經(jīng)濟(jì)仍會(huì)持續(xù)修復(fù)，下行概率較小，近期高位價(jià)格也會(huì)逐步回歸正常水平。

　　【行業(yè)】

　　中金公司：速凍調(diào)理食品未來有望誕生一批收入超百億元的龍頭企業(yè)

　　中金公司（601995）研報(bào)認(rèn)為，全球來看，速凍調(diào)理食品是消費(fèi)品中的20年維度的成長(zhǎng)賽道，我國(guó)速凍調(diào)理食品2010-2030年處于成長(zhǎng)期，我們預(yù)計(jì)未來10年收入CAGR達(dá)10%，行業(yè)收入達(dá)5000億元，其中預(yù)制菜賽道正處于爆發(fā)期，預(yù)計(jì)未來5年收入CAGR超20%。對(duì)標(biāo)美日，我們判斷，我國(guó)未來有望誕生一批收入超百億元的龍頭企業(yè)，產(chǎn)品和渠道強(qiáng)者有望勝出。

　　華創(chuàng)證券：啤酒消費(fèi)進(jìn)入旺季 下半年或迎提價(jià)潮

　　華創(chuàng)證券指出，啤酒行業(yè)大麥、包材等價(jià)格上行降低了業(yè)內(nèi)惡性競(jìng)爭(zhēng)，行業(yè)整體提價(jià)空間充分且具備較強(qiáng)動(dòng)力。一方面，間接提價(jià)表現(xiàn)為中檔品牌升級(jí)和高檔品牌擴(kuò)容，如青島品牌對(duì)嶗山等其他品牌、藍(lán)瓶天涯對(duì)白瓶天涯的置換升級(jí)；同時(shí)高檔擴(kuò)容預(yù)計(jì)將加速推進(jìn)，根據(jù)終端調(diào)研反饋，近日山東省內(nèi)下達(dá)“6-8月銷售旺季快速提升1903產(chǎn)品銷售規(guī)?！钡哪繕?biāo)和計(jì)劃，目前正開展分銷商訂貨會(huì)，預(yù)計(jì)1903毛利率60%左右，遠(yuǎn)高于嶗山品牌35%左右的毛利率水平。另一方面，隨著旺季到來，根據(jù)多家啤酒品牌經(jīng)銷商反饋，預(yù)計(jì)下半年行業(yè)性提價(jià)的可能性很大。