尾盤封死漲停，一天市值暴增近700億元――新能源車企業(yè)比亞迪（002594）成為今天滬深兩市的大明星。

　　近700億元是什么概念？【中國東航(600115)、股吧】（600115）總市值為615.97億元，城商行翹楚杭州銀行（600926）總市值為735.94億元。

　　盤后龍虎榜顯示，當(dāng)天，代表北向資金的深股通專用席位買入10.94億元，賣出7.57億元，凈買入3.37億元。一個機(jī)構(gòu)席位凈買入2.45億元。

　　經(jīng)歷震蕩回調(diào)后，8月2日A股三大股指集體走高，創(chuàng)業(yè)板指更是再度向3500點(diǎn)發(fā)起沖擊。板塊方面，建材、農(nóng)業(yè)、白酒等年內(nèi)表現(xiàn)不佳甚至超跌的板塊強(qiáng)勢壓過了科技成長股的風(fēng)頭，價值龍頭扎堆的“茅指數(shù)”也“回血”明顯。

　　難道市場風(fēng)格又生變了嗎？

　　在業(yè)內(nèi)人士看來，科技成長股的中期結(jié)構(gòu)性牛市仍將繼續(xù)，但市場短期的調(diào)整或?qū)⒊掷m(xù)，當(dāng)前熱門賽道的調(diào)整壓力恐將繼續(xù)上升。后市配置方面，除卻高景氣賽道外，泛消費(fèi)等行業(yè)領(lǐng)域也獲推薦。

　　建材、白酒齊高漲

　　“茅指數(shù)”明顯回血

　　8月2日，A股三大股指在短暫走低后迅速沖高翻紅，僅半個交易日成交額便突破萬億元，放量大漲下市場板塊也出現(xiàn)難得的大面積上漲。數(shù)據(jù)顯示，截至收盤，上證指數(shù)、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指分別上漲1.97%、2.25%、1.55%。

　　從今日市場內(nèi)部結(jié)構(gòu)看，科技成長風(fēng)格明顯降溫，而一些年內(nèi)超跌的周期板塊和價值股接過了領(lǐng)漲的大旗。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至收盤，28個申萬一級行業(yè)中，建筑材料概念以5.53%的漲幅領(lǐng)漲，其年內(nèi)整體表現(xiàn)剛由跌轉(zhuǎn)漲。從個股看，旗濱集團(tuán)（601636）、福萊特（601865）、華新水泥（600801）、上峰水泥（000672）集體漲停，海螺水泥（600585）逼近漲停，寧夏建材（600449）、萬年青（000789）、祁連山（600720）等大漲超7%。

　　白酒股扎堆的食品飲料板塊今日也出現(xiàn)強(qiáng)勢反彈。數(shù)據(jù)顯示，截至收盤，食品飲料板塊大漲4.80%，【立高食品(300973)、股吧】（300973）大漲近14%，皇臺酒業(yè)（000995）、酒鬼酒（000799）、巴比食品（605338）漲幅達(dá)10%。

　　此前，今年以來跌幅達(dá)兩位數(shù)的貴州茅臺（600519）今日低開高走，截至收盤大漲4.53%，股價收復(fù)1700元關(guān)口，報1755元/股，總市值反彈至2.20萬億元。

　　今年以來跌幅居前且回調(diào)半年有余的農(nóng)林牧漁板塊今日亦跟漲。數(shù)據(jù)顯示，截至收盤，農(nóng)林牧漁板塊全天大漲3.40%；成分股中，冠農(nóng)股份（600251）、【金龍魚(300999)、股吧】（300999）大漲超7%，眾興菌業(yè)（002772）、百龍創(chuàng)園（605016）、牧原股份（002714）、大北農(nóng)（002385）、溫氏股份（300498）等集體漲超5%。

　　在中小市值個股風(fēng)頭正盛的當(dāng)下，以“茅指數(shù)”為代表的價值股近期關(guān)注度明顯降溫，但今日也出現(xiàn)明顯回血。數(shù)據(jù)顯示，“茅指數(shù)”全天大漲2.75%，成分股中恒立液壓（601100）、比亞迪、三一重工（600031）漲?！?a href="http://m.xfjyyzc.com/gegu/603899/" target="_blank" title="晨光文具(603899)股票分析,新聞,資金流向,財務(wù)數(shù)據(jù)" >晨光文具(603899)、股吧】（603899）、五糧液（000858）等集體漲逾6%。

　　熱門賽道調(diào)整壓力恐將繼續(xù)上升

　　近期科技成長板塊持續(xù)走強(qiáng)，尤其是鋰電、半導(dǎo)體等熱門賽道市場關(guān)注度不斷高漲。隨著今日上述板塊內(nèi)部行情進(jìn)一步分化，疊加投資者對市場熱門賽道交易擁擠度的擔(dān)憂，后市市場風(fēng)格將轉(zhuǎn)向哪邊？

　　安信證券指出，在行業(yè)景氣尚未結(jié)束，配置比例也未達(dá)到極限的當(dāng)下，科技成長股的中期結(jié)構(gòu)性牛市仍將繼續(xù)。另一方面，由于近期行情的極端分化，市場脆弱性上升，疊加后續(xù)增量資金的負(fù)面擔(dān)憂，市場短期的調(diào)整或?qū)⒊掷m(xù)，當(dāng)前熱門賽道的調(diào)整壓力恐將繼續(xù)上升。

　　從今日市場主力資金流入情況看，除此前備受看好的一些科技成長股，部分大漲的機(jī)械、白酒等周期股獲得高度關(guān)注。數(shù)據(jù)顯示，今日三一重工、江特機(jī)電、科達(dá)制造（600499）、桐昆股份（601233）、五糧液、貴州茅臺等均獲得主力資金大舉買入。

　　科技成長的行情還能延續(xù)多久？

　　對此，中金公司（601995）指出，近期市場波動加大，但成長相關(guān)行業(yè)盈利周期和產(chǎn)業(yè)趨勢仍然向上是最根本因素，階段調(diào)整結(jié)束后成長風(fēng)格可能仍將延續(xù)。本輪領(lǐng)漲的新能源汽車、半導(dǎo)體等產(chǎn)業(yè)鏈盈利預(yù)告亮眼，盈利和產(chǎn)業(yè)景氣度仍然向上，相比其余行業(yè)基本面相對優(yōu)勢明顯。當(dāng)前創(chuàng)業(yè)板指以及電氣設(shè)備、半導(dǎo)體、生物制品等熱門行業(yè)估值不低，面臨波動難免加大，但相比歷史極端估值仍有距離。

　　高景氣度產(chǎn)業(yè)等獲看好

　　對于后市投資主線，不少機(jī)構(gòu)在科技成長之外，還看好近期回調(diào)明顯的泛消費(fèi)等行業(yè)。

　　中金公司看好三條主線：一是高景氣度、中國已具備競爭力或正在壯大的產(chǎn)業(yè)鏈，如電動車產(chǎn)業(yè)鏈、光伏、科技硬件與軟件、電子半導(dǎo)體、部分制造業(yè)資本品等；二是泛消費(fèi)行業(yè)，包括日常用品、輕工家居、酒店旅游、家電、汽車及零部件、醫(yī)藥及醫(yī)療器械等領(lǐng)域自下而上擇股；三是逐步降低周期配置但關(guān)注部分結(jié)構(gòu)有利或具備結(jié)構(gòu)性成長特征的周期，如有色金屬中的鋰等等，化工以及受益于財富及資管大發(fā)展趨勢的金融龍頭。

　　安信證券認(rèn)為，從政策面來看，政治局會議再提“跨周期調(diào)節(jié)”，注重今明兩年宏觀政策銜接，新能源汽車、專精特新中小企業(yè)成為發(fā)展重點(diǎn)，繼續(xù)利好中小成長風(fēng)格在未來的表現(xiàn)。建議投資者等待市場平穩(wěn)后，逢低加倉光伏、軍工、新能源車、半導(dǎo)體、汽車、5G、CXO等高景氣長賽道重點(diǎn)方向。

　　編輯：李若愚 鄭雅爍