周三市場(chǎng)延續(xù)反彈，大小指數(shù)實(shí)現(xiàn)日K線三連陽，其中上證指數(shù)成功站上了60日均線;中證500和中證1000指數(shù)雙雙創(chuàng)年內(nèi)新高。兩市合計(jì)成交1.31萬億，較上日有所減少，但已經(jīng)連續(xù)26個(gè)交易日保持在萬億大關(guān)，交投保持活躍。

　　盤面上，板塊以及個(gè)股漲多跌少。漲價(jià)周期的有機(jī)硅、鋁、煤炭等板塊強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)漲，白酒等消費(fèi)股延續(xù)反彈，高景氣賽道的光伏產(chǎn)業(yè)鏈上演漲停潮，船舶系出現(xiàn)異動(dòng)拉升。遠(yuǎn)程辦公、工程機(jī)械、軍工、券商、半導(dǎo)體等板塊表現(xiàn)疲弱。兩市逾百只個(gè)股漲停或漲幅超過10%?？傮w而言，題材熱點(diǎn)呈現(xiàn)輪漲格局，個(gè)股局部賺錢效應(yīng)良好。

　　北向資金方面，昨日延續(xù)凈流入態(tài)勢(shì)，全天流入凈額為34.19億元，其中滬股通凈流入24.86億元，深股通凈流入9.33億元。北向資金已經(jīng)連續(xù)三日凈流入，合計(jì)流入凈額為105.65億元。本次北向資金跟市場(chǎng)反彈的步驟一致，能夠持續(xù)回流，對(duì)市場(chǎng)情緒還是有正反饋的作用。

　　越聲理財(cái)認(rèn)為，投資者對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)Taper過度擔(dān)憂，國內(nèi)貨幣政策保持中性寬松。日前央行行長召開座談會(huì)研究當(dāng)前貨幣信貸形勢(shì)，會(huì)議強(qiáng)調(diào)增強(qiáng)信貸總量增長的穩(wěn)定性。央行在7月份超預(yù)期全面降準(zhǔn)，已經(jīng)確定了貨幣政策的基調(diào)，對(duì)下半年的經(jīng)濟(jì)工作做了未雨綢繆的前瞻性應(yīng)對(duì)。在7月份金融數(shù)據(jù)低于預(yù)期后，預(yù)計(jì)8月信貸、社融及M2增速等主要金融數(shù)據(jù)有望全面回升。美聯(lián)儲(chǔ)Taper政策靴子落地，將會(huì)解除市場(chǎng)對(duì)國內(nèi)流動(dòng)性的擔(dān)憂。

　　上證指數(shù)已經(jīng)成功突破了60日均線壓力，已經(jīng)打開了短期的反彈空間，這個(gè)信號(hào)的出現(xiàn)，可以參考5月14日大盤突破60日均線后的走勢(shì)，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好持續(xù)提升，高景氣賽道上演了主升浪行情。

　　上市公司的中報(bào)成績單將在8月底全部披露完畢，目前已經(jīng)是接近尾聲，中報(bào)業(yè)績對(duì)個(gè)股的沖擊也即將結(jié)束。在業(yè)績的不確定性消除后，市場(chǎng)將會(huì)沿著原來的節(jié)奏繼續(xù)運(yùn)行。我們繼續(xù)認(rèn)為，科技成長風(fēng)格有望延續(xù)，繼續(xù)關(guān)注“寧組合”+中小盤，具體方向包括新能源汽車、半導(dǎo)體、新能源、高端制造等產(chǎn)業(yè)鏈。