午后滬指轉(zhuǎn)漲，深成指、創(chuàng)業(yè)板指跌幅收窄，煤炭、證券異動(dòng)拉升，鋰電板塊回暖。環(huán)保概念全天領(lǐng)漲，化工、水泥、鋼鐵等板塊表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)；半導(dǎo)體及元件概念重創(chuàng)，熱門賽道汽車、光伏表現(xiàn)低迷，白酒、醫(yī)藥繼續(xù)走弱。兩市個(gè)股跌多漲少，兩市成交額連續(xù)第30個(gè)交易日突破萬(wàn)億，北向資金凈流入破百億，市場(chǎng)賺錢效應(yīng)較弱。

　　盤面上，午后煤炭概念持續(xù)走強(qiáng)，山西焦煤（000983）、【山煤國(guó)際(600546)、股吧】（600546）、兗州煤業(yè)（600188）漲停，陜西煤業(yè)（601225）、特變電工（600089）等跟漲。證券板塊午后拉升，國(guó)投資本（600061）漲超9%，中信證券漲超6%，東吳證券、廣發(fā)證券等跟漲。稀土概念盤尾拉升，北方稀土（600111）、五礦稀土（000831）漲停。環(huán)保概念全天領(lǐng)漲，永清環(huán)保（300187）、華騏環(huán)保（300929）、玉禾田（300815）、中材節(jié)能（603126）等多股漲停。

　　板塊熱度：

　　兩市成交額1.48萬(wàn)億元，北向資金凈買入61.47億元

　　成交量方面，兩市合計(jì)成交金額14821億元。北向資金成交量為1751.68億元，占比a股總成交量的比重為11.82%。

　　具體來(lái)看，北向資金今日合計(jì)凈買入61.47億元，其中滬股通凈買入29.21億元，深股通凈買入32.26億元。

　　煤炭變“黑金”煤炭開采概念瘋漲，煤炭?jī)r(jià)格持續(xù)強(qiáng)勢(shì)

　　8月31日，A股開盤后，在消費(fèi)、醫(yī)藥等傳統(tǒng)賽道崩塌后，三大股指承壓。午后回來(lái)，煤炭開采加工板塊大幅拉升，半小時(shí)內(nèi)漲近3%，截至收盤，板塊收漲4.64%。煤炭開采概念自2月以來(lái)，已漲近80%，超乎預(yù)期，成為名副其實(shí)的“黑色黃金”。

　　個(gè)股方面，鄂爾多斯（600295）、山煤國(guó)際漲停，山西焦煤、陜西煤業(yè)、晉控煤業(yè)（601001）、華陽(yáng)股份（600348）漲超7%，潞安環(huán)能（601699）、【廣匯能源(600256)、股吧】（600256）、中國(guó)神華（601088）等跟漲。

　　上周煤炭開采概念上漲13%，創(chuàng)供給側(cè)改革以來(lái)新高，主因在外蒙疫情導(dǎo)致進(jìn)口受限+遠(yuǎn)月合約大幅貼水的背景下，動(dòng)煤(+8.7%)、焦煤(+12.5%)、焦炭(+11.9%)主力合約均大幅上漲，點(diǎn)燃市場(chǎng)情緒。周期即是投資者認(rèn)知變化的本身，目前市場(chǎng)對(duì)于煤價(jià)中樞大幅上移的接受度正逐步提高，煤炭行業(yè)正處在被投資者逐步挖掘的階段，價(jià)值重估已然開始。

　　消費(fèi)股集體崩盤，各種“茅”上演花式跳水

　　8月30日晚間，“醬油茅”海天味業(yè)（603288）披露半年報(bào)，2021年上半年整體保持穩(wěn)健態(tài)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為123.32億元，同比增長(zhǎng)6.36%；歸母凈利潤(rùn)33.53億元，同比增長(zhǎng)3.07%；經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量?jī)纛~2.54億元，同比驟降83.85%。

　　60倍PE的海天味業(yè)自然經(jīng)不起個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)的考驗(yàn)。今日海天味業(yè)開盤即跌停，盤中短暫打開跌停后封死跌停板，截至收盤，封單超過36000手。

　　無(wú)獨(dú)有偶，今日另外一只消費(fèi)大白馬，中順潔柔（002511）也因業(yè)績(jī)慘遭跌停。與海天味業(yè)走勢(shì)類似，該股開盤后經(jīng)歷短暫沖高，隨后重新回封跌停。

　　消息面上，昨日，中順潔柔發(fā)布2021年半年報(bào)，公司2021年1-6月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入42.48億元，同比增長(zhǎng)17.46%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為4.07億元，同比下降10.06%。

　　除此之外，素有“掃地茅”之稱的石頭科技今日也崩了，盤中一度跌停，截至收盤，股價(jià)收跌18.75%。

　　和上述兩家公司不同的是，石頭科技業(yè)績(jī)并未出現(xiàn)的大雷。8月30日，石頭科技發(fā)布半年報(bào)，上半年?duì)I收23.48億元，同比增長(zhǎng)了32.19%；其中歸母凈利潤(rùn)6.51億元，同比增長(zhǎng)41.57%。

　　去年因?yàn)橐咔樵?，消費(fèi)、醫(yī)藥等成了剛需。在資本市場(chǎng)的爭(zhēng)先追捧下，競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈，消費(fèi)白酒等行業(yè)也出現(xiàn)了牛股成群的現(xiàn)象。而今年國(guó)內(nèi)疫情控制的總體比較好，逐漸擺脫了對(duì)這兩個(gè)板塊的依賴。

　　有業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，消費(fèi)行業(yè)由于前期漲幅較大，獲利累計(jì)較多，近期估值仍處于相對(duì)高位，因此資金面存在一定的止盈需求，對(duì)企業(yè)短期盈利增速的反應(yīng)較大。

　　而公募基金、私募基金二季度末重倉(cāng)股所屬的行業(yè)板塊而言，其中一個(gè)顯見的趨勢(shì)就是“加科技、減消費(fèi)”。因此，消費(fèi)板塊一直處于跌跌不休的狀態(tài)。

　　消費(fèi)板塊近期估值持續(xù)調(diào)降，接下來(lái)將迎中秋國(guó)慶雙節(jié)消費(fèi)旺季，后續(xù)需重點(diǎn)觀察消費(fèi)板塊基本面修復(fù)節(jié)奏。

　　氟化工近期漲幅巨大，應(yīng)用范圍涵蓋光伏、鋰電、氫能三大板塊

　　氟化工近期漲幅巨大,氟化工材料在光伏、鋰電、氫能中均有廣泛應(yīng)用，賽道加持提升了產(chǎn)品景氣，原材料端的強(qiáng)勁支撐也提高了全產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)格中樞。

　　我國(guó)氟化工發(fā)展相對(duì)較晚，相比約發(fā)達(dá)國(guó)家，氟化工的產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展偏向于前段，前期集中于螢石出口，后期轉(zhuǎn)為氫氟酸及氟烷烴加工出口。

　　近幾年來(lái)PTFE的需求不斷提升，我國(guó)的產(chǎn)能也在持續(xù)擴(kuò)充，除2020年受到疫情影響外，前3年行業(yè)復(fù)合增速近10%。而同時(shí)PVDF受益于下游光伏、新能源的需求增長(zhǎng)，需求快速增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2025年，新能源車等領(lǐng)域的鋰電需求將為PVDF行業(yè)帶來(lái)超過4萬(wàn)噸的需求增量，從而進(jìn)一步大幅支撐上游二代制冷劑以及氟原料的需求。

　　據(jù)開源證券8月22日研報(bào)測(cè)算，到2025年，新能源行業(yè)或可拉動(dòng)約117.8萬(wàn)噸的螢石增量。氟聚合物方面，新興制造業(yè)、國(guó)防軍工等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展與氟聚合物休戚與共，高端 PTFE、HFP、FEP、ETFE、FKM、PFA、ECTFE、PFSR 等材料的發(fā)展?jié)摿Σ豢傻凸馈５?025年氟聚合物或可拉動(dòng)43萬(wàn)噸的螢石增量。制冷劑方面，作為目前氟化工下游占比最大的行業(yè)，是螢石需求的壓艙石，整體將保持穩(wěn)定。綜合來(lái)看，2025年螢石需求增量或達(dá)165.7萬(wàn)噸，屆時(shí)供需或出現(xiàn)缺口。

　　國(guó)金證券8月29日發(fā)布研報(bào)認(rèn)為，氟化工產(chǎn)業(yè)鏈中上游行業(yè)較為分散，但整體挺價(jià)意愿較強(qiáng)，行業(yè)供給相對(duì)有序，有望維持價(jià)格的相對(duì)高位；下游制冷劑領(lǐng)域中，三代制冷劑雖然逐步成為主流制冷劑產(chǎn)品，但由于前期產(chǎn)能擴(kuò)充較大，仍需時(shí)間進(jìn)行產(chǎn)能消化，但二代制冷劑供給受到配額限制，需求受到含氟聚合物需求提升支撐，產(chǎn)品價(jià)格有上行空間，建議關(guān)注①有二代制冷劑配額且下游延伸的相關(guān)企業(yè)東岳集團(tuán)、巨化股份（600160）、聯(lián)創(chuàng)股份（300343）、昊華科技（600378）、以及擁有配額的三美股份（603379）、永和股份（605020）；②上游原料螢石生產(chǎn)企業(yè)【金石資源(603505)、股吧】（603505）。

　　特刊：同花順原創(chuàng)中報(bào)盤點(diǎn)系列文章

　　中報(bào)盤點(diǎn)之白馬篇 茅臺(tái)市值蒸發(fā)超萬(wàn)億 順豐股價(jià)慘遭腰斬

　　今年以來(lái)，白馬股、藍(lán)籌股、核心資產(chǎn)、價(jià)值股跌跌不休，這些曾經(jīng)的明星股，如今已經(jīng)被部分認(rèn)為是不再具備投資價(jià)值。

　　以貴州茅臺(tái)（600519）為例，僅僅今年，市值便蒸發(fā)超過1萬(wàn)億，幾乎蒸發(fā)了一個(gè)寧德時(shí)代（300750）的市值。今年以來(lái)，白酒利空不斷，以至于整個(gè)白酒概念跌跌不休，除了茅臺(tái)，五糧液（000858）市值亦蒸發(fā)超過5000億。而在此前貴州茅臺(tái)公布2020中報(bào)，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)9.08%，為近7年同期最低水平，更是讓股價(jià)雪上加霜。

　　與此同時(shí)，以往被A股市場(chǎng)頗為推崇的大消費(fèi)板塊，今年卻讓投資者頗為失望。截至最新，農(nóng)林牧漁、家用電器、食品飲料、休閑服務(wù)等多個(gè)大消費(fèi)板塊，今年跌幅超過10%，商業(yè)貿(mào)易、醫(yī)藥生物兩個(gè)板塊跌幅均超過5%。

　　核心資產(chǎn)接連重挫，其表現(xiàn)再次引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。截至目前，A股市場(chǎng)總市值前100只個(gè)股從年內(nèi)高點(diǎn)以來(lái)跌幅的平均值已達(dá)到23.67%，更是有個(gè)股年內(nèi)回撤高達(dá)53.20%。

　　具體來(lái)看，回撤最多的為中公教育（002607），跌幅超過70%，可以說是膝蓋斬。其大幅的下挫主要因?yàn)殡p減政策的下發(fā)，在新政的影響下，教育類上市公司股價(jià)暴跌，市值損失上千億。

　　此外，【順豐控股(002352)、股吧】（002352）跌幅亦超過50%，此前因?yàn)橐患径葮I(yè)績(jī)爆雷，凈利潤(rùn)虧損近10億，此后股價(jià)一蹶不振，至今已慘遭腰斬。還有三一重工（600031）、中聯(lián)重科（000157）等工程機(jī)械類個(gè)股，跌幅亦接近50%，主要是受到景氣度下滑的影響。

　　詳情>>>中報(bào)盤點(diǎn)之白馬篇 茅臺(tái)市值蒸發(fā)超萬(wàn)億 順豐股價(jià)慘遭腰斬 更有昔日大白馬“膝蓋斬”