水皮/文

　　滬強深弱的態(tài)勢越來越明顯，不僅表現(xiàn)在指數(shù)的漲跌方向上，而且也表現(xiàn)在成交量的變化上。

　　今天上證繼續(xù)上漲0.84%，指數(shù)已經(jīng)到了3597.04點，距離3600點一步之遙。深成指繼續(xù)下跌，今天跌幅不大，只有0.26%，但是創(chuàng)業(yè)板跌幅是1.51%。

　　成交量的變化也是比較明顯的，總的來講，今天成交量都是萎縮的。上證萎縮到了6911.1億，深成指萎縮到了7429.4億。滬深兩市成交量的差距現(xiàn)在是400億多一點，比昨天稍微有所放大。換句話說，因為今天上證是縮量上漲，深成指雖然也縮量，但是縮量并沒有上證那么明顯，關(guān)鍵還是繼續(xù)下跌的。所以兩市的強弱反差是越來越明顯了。

　　肉眼可見的是上證指數(shù)接下來有向上突破的需求，深成指搞不好還會繼續(xù)往下探底。

　　今天的強勢板塊依然是“煤飛色舞”為首的周期股，連帶石油、鋼鐵行業(yè)，包括電力化肥都是在漲幅榜前面。所以基本上能夠解釋今天上證指數(shù)為什么走勢會如此之強。

　　另外一方面，今天排在跌幅榜前面的主要還是“喝酒吃藥”板塊，跌幅最大的就是釀酒行業(yè)，跌幅第二大的就是醫(yī)療行業(yè)，接著就是食品飲料和船舶制造?？上攵@些板塊比較集中的創(chuàng)業(yè)板和中小板今天就會表現(xiàn)的比較糟糕了。今天不僅是創(chuàng)業(yè)板指數(shù)跌了1.5%，中小板也是下跌的。所以深成指弱勢調(diào)整的態(tài)勢依然是確立的。

　　我們來看看幾個賽道股，光伏概念今天相對表現(xiàn)強勢，整體指數(shù)有接近7%的漲幅。但是幾個主要的指標股，其實是冷熱不均。隆基股份（601012）只漲了3.66%，陽光電源（300274）漲了0.57%，通威股份（600438）倒是對昨天進行了反包，有9.85%的漲幅。

　　鋰電池概念分化非常嚴重，鹽湖股份（000792）漲了3.88%，但是天齊鋰業(yè)（002466）只漲了0.32%，贛鋒鋰業(yè)（002460）是下跌了2.21%，寧德時代（300750）漲了0.98%，比亞迪（002594）只漲了0.26%。所以分化在賽道股中也是特別的明顯，這是目前的一個特征。

　　總的來講，水皮過去一直跟大家強調(diào)大金融是探底反轉(zhuǎn)，大消費下跌反彈，大科技是破位反抽，基本上這是三大板塊指數(shù)的階段，也就是所處的位置。大金融是底部，大消費是半腰，大科技是頭部。

　　如果把握了這個指數(shù)特征，對現(xiàn)在滬強深弱的走勢就能很好理解了。

　　昨天的話題，水皮今天還會延續(xù)，就是增量資金究竟是從哪里來的？是不是銀行存款搬家？還是炒房的資金轉(zhuǎn)移陣地，或者是銀行理財?shù)呐渲茫?/p>

　　現(xiàn)在來看，這三方面的因素可能都有。存款搬家可能是散戶行為，可能會有一個緩慢的過程。炒房資金不排除一些機構(gòu)在目前二手房炒作被遏制之后，職業(yè)炒房的資金有可能轉(zhuǎn)移陣地，但是沒有那么的迅速。

　　能夠迅速集結(jié)的，能夠短期形成攻擊力量的，水皮想主要還是來自于銀行系的理財資金，也就是水皮昨天提到的跟神秘資金相關(guān)的這部分資金。所謂神秘資金有可能是匯金的，證金的資金。也有可能是銀行機構(gòu)的理財資金，一定程度上也體現(xiàn)了政策意圖。

　　也有投資者對于目前行情是有質(zhì)疑的。懷疑大金融的走強僅僅是一日游，甚至有人用傳統(tǒng)的思維來判斷拉高大金融一方面是補漲，另外一方面就是所謂的掩護機構(gòu)出貨。水皮認為這種想法是不成立的，因為不可能有用幾千億的資金拉升，掩護幾百億資金撤退這樣的安排，也沒有人能夠做這樣的安排。

　　今天號稱聰明錢的北向資金選擇也說明了這一點。北向資金在滬股通流入了44.66億，在深股通僅僅流入了6.71億，同樣也是非常能夠說明問題的。

　　一句話點評：萬水千山總是情。

　　：柴冠羽