10月8日，指數(shù)午后震蕩盤整，滬指漲0.67%，油氣開采、保險(xiǎn)、云游戲等多板塊活躍，中國(guó)平安(601318)一度漲近8%，種植養(yǎng)殖業(yè)全天大漲，【新農(nóng)開發(fā)(600359)、股吧】（600359）、敦煌種業(yè)（600354）等多股封板，電力、煤炭、鋼鐵成殺跌主力，PVDF、有機(jī)硅跌幅居前，兩市個(gè)股漲多跌少，漲停股百家，賺錢效應(yīng)偏強(qiáng)。

　　成交量方面，兩市合計(jì)成交金額10605億元，成交額較前一個(gè)交易日有略微放大。北向資金成交量為1496.02億元，占比a股總成交量的比重為14.11%。

　　今日券商晨會(huì)上，針對(duì)市場(chǎng)方面，東北證券預(yù)計(jì)年內(nèi)通脹仍將保持高位。

　　行業(yè)方面，銀河證券預(yù)計(jì)未來2-3個(gè)月，水泥價(jià)格會(huì)繼續(xù)保持上漲趨勢(shì)；另外銀河證券指出煤炭新批復(fù)產(chǎn)能有限，煤價(jià)有望維持高位水平；中金公司（601995）看好在車聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域具備先發(fā)優(yōu)勢(shì)的整車企業(yè)和快速崛起能力的配套零部件企業(yè)；東北證券指出應(yīng)重視稀土板塊估值體系重構(gòu)的歷史性機(jī)遇。

　　【市場(chǎng)】

　　東北證券：預(yù)計(jì)年內(nèi)通脹仍將保持高位

　　東北證券指出，2021年內(nèi)受限于“能耗雙控”政策束縛，通脹仍將保持高位，我們預(yù)計(jì)中性情境下四季度PPI中樞或?yàn)?.7%。但能耗雙控對(duì)大宗商品的供需兩面均會(huì)產(chǎn)生影響，故在當(dāng)前內(nèi)需偏弱的背景下，“能耗雙控”限產(chǎn)政策一定程度上對(duì)PPI會(huì)有所支撐。

　　【行業(yè)】

　　　銀河證券：煤炭新批復(fù)產(chǎn)能有限，煤價(jià)有望維持高位水平

　　銀河證券指出，碳中和約束下，煤炭新批復(fù)產(chǎn)能有限，煤價(jià)有望維持高位水平。當(dāng)前整體供需矛盾有所緩解，政策端增產(chǎn)保供措施持續(xù)出臺(tái)，對(duì)板塊估值有壓制，但是整體庫存位于低位且終端動(dòng)力煤庫存下降趨勢(shì)陡峭，可用天數(shù)處于極低水平，部分地區(qū)開始雙控及限電。在煤價(jià)快速上漲的推動(dòng)下，煤炭行業(yè)利潤(rùn)不斷增厚，增速不斷提升，我們預(yù)計(jì)，三、四季度行業(yè)利潤(rùn)仍有超市場(chǎng)預(yù)期的可能性。

　　銀河證券：預(yù)計(jì)未來2-3個(gè)月，水泥價(jià)格會(huì)繼續(xù)保持上漲趨勢(shì)

　　銀河證券指出，因能耗雙控和錯(cuò)峰生產(chǎn)的執(zhí)行，水泥企業(yè)被動(dòng)減產(chǎn)，庫存量下降使水泥價(jià)格得到有力支撐；煤炭?jī)r(jià)格繼續(xù)維持高位，導(dǎo)致水泥生產(chǎn)成本提升，水泥企業(yè)將通過提高價(jià)格減緩成本壓力。預(yù)計(jì)未來2-3個(gè)月，水泥價(jià)格會(huì)隨著市場(chǎng)需求的回暖繼續(xù)保持上漲趨勢(shì)，建議關(guān)注水泥區(qū)域龍頭企業(yè)。

　　　中金公司：看好在車聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域具備先發(fā)優(yōu)勢(shì)的整車企業(yè)和快速崛起能力的配套零部件企業(yè)

　　中金公司指出，當(dāng)前汽車產(chǎn)業(yè)電動(dòng)化程度不斷加深，并開始向智能化和網(wǎng)聯(lián)化拓展。智能化和網(wǎng)聯(lián)化雙輪驅(qū)動(dòng)，不僅成為實(shí)現(xiàn)高階自動(dòng)駕駛的必要條件，也演化為行業(yè)未來科技創(chuàng)新和消費(fèi)升級(jí)的方向。我們看好在車聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域具備先發(fā)優(yōu)勢(shì)的整車企業(yè)和快速崛起能力的配套零部件企業(yè)，建議關(guān)注具有技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)和快速迭代能力的企業(yè)。

　　東北證券：應(yīng)重視稀土板塊估值體系重構(gòu)的歷史性機(jī)遇

　　東北證券指出，長(zhǎng)期看，產(chǎn)業(yè)變革下稀土板塊估值體系或迎重構(gòu)。當(dāng)前稀土可類比2015-2016年的鋰和2018年的鈷，新能源上游材料屬性正逐步強(qiáng)化，未來有望復(fù)刻歷史上鋰鈷需求高增的邏輯，估值體系正迎重構(gòu)。同時(shí)，政策嚴(yán)控+行業(yè)高集中的特性使得稀土的供給端甚至要比鋰鈷還要更優(yōu)異，未來穿越周期的能力或更強(qiáng)。中期看，未來三年供不應(yīng)求，行業(yè)景氣度有望持續(xù)提升。下游電動(dòng)車賽道長(zhǎng)坡厚雪，同時(shí)風(fēng)電、空調(diào)等領(lǐng)域亦多點(diǎn)開花，將充分打開稀土需求空間，而國(guó)內(nèi)外供給彈性均較弱，預(yù)計(jì)未來三年稀土鐠釹供需缺口將逐漸加大，行業(yè)景氣度有望不斷提升。短期看：Q4旺季來臨，釹鐵硼企業(yè)前期持續(xù)消耗庫存，當(dāng)前補(bǔ)貨需求增加，供需抽緊+庫存低位下Q4稀土價(jià)格漲價(jià)確定性較高。把握擁有全球定價(jià)權(quán)的核心資產(chǎn)價(jià)格重估機(jī)遇。