11月4日，早盤(pán)三大指數(shù)高開(kāi)高走，深成指、創(chuàng)業(yè)板指均漲超1%。汽車(chē)整車(chē)、配件板塊拉升，約20股封漲停板。綠色能源相關(guān)的風(fēng)電、光伏、儲(chǔ)能、綠電等板塊集體走強(qiáng)，吉鑫科技（601218）5連板，【明陽(yáng)智能(601615)、股吧】（601615）、東方電纜（603606）、電氣風(fēng)電等多股再創(chuàng)歷史新高。同時(shí)，食品加工、白酒、乳業(yè)等消費(fèi)板塊盤(pán)中也有拉升。總體上個(gè)股普遍上漲，兩市近3000股上漲，滬深兩市半日成交額超6500億，整體賺錢(qián)效應(yīng)轉(zhuǎn)好。

　　今日券商晨會(huì)上，市場(chǎng)方面，海通證券表示堅(jiān)定看好“碳中和”相關(guān)賽道長(zhǎng)期的投資機(jī)會(huì)。行業(yè)方面，中信建投稱(chēng)國(guó)內(nèi)外巨頭積極布局元宇宙【新產(chǎn)業(yè)(300832)、股吧】機(jī)遇將至；中信建投表示三元與鐵鋰并行，正極材料行業(yè)景氣延續(xù)；國(guó)泰君安維持建材行業(yè)“增持”評(píng)級(jí)；天風(fēng)研究稱(chēng)國(guó)防軍工行業(yè)盈利能力將進(jìn)入持續(xù)改善軌道。

　　【市場(chǎng)】

　　　　海通證券：堅(jiān)定看好“碳中和”相關(guān)賽道長(zhǎng)期的投資機(jī)會(huì)

　　海通證券表示，上證指數(shù)連續(xù)兩次回踩年線(xiàn)后，開(kāi)始震蕩走高，短期上方的壓力在半年線(xiàn)附近，在成交量沒(méi)有有效放大之前，不排除指數(shù)會(huì)繼續(xù)在年線(xiàn)跟半年線(xiàn)之間做箱體震蕩，上證指數(shù)只有封閉3563的跳空缺口，才能形成多空易位，開(kāi)啟新的坡段上漲行情。另外從上證指數(shù)的整體結(jié)構(gòu)來(lái)看，市場(chǎng)的重心是在逐漸上移，也符合慢牛行情。在操作策略上，輕指數(shù)重個(gè)股，選擇三季報(bào)超預(yù)期被錯(cuò)殺的個(gè)股，“碳中和”已升至國(guó)家戰(zhàn)略高度，堅(jiān)定看好“碳中和”相關(guān)賽道長(zhǎng)期的投資機(jī)會(huì)。近期食品企業(yè)掀起一波漲價(jià)潮，可逢低關(guān)注食品行業(yè)。

　　【行業(yè)】

　　中信建投：國(guó)內(nèi)外巨頭積極布局元宇宙 新產(chǎn)業(yè)機(jī)遇將至

　　中信建投（601066）研報(bào)指出，國(guó)內(nèi)外巨頭積極布局元宇宙，新產(chǎn)業(yè)（300832）機(jī)遇將至，建議關(guān)注三條主線(xiàn)：1)多領(lǐng)域綜合布局的巨頭：騰訊、字節(jié)跳動(dòng)(未上市)；2)內(nèi)容端優(yōu)質(zhì)公司：芒果超媒(5G&VR制播技術(shù)+虛擬主持人)、三七互娛、完美世界、【吉比特(603444)、股吧】、天下秀；3)VR/AR產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)質(zhì)公司：歌爾股份、舜宇光學(xué)科技、水晶光電。

　　　　中信建投：三元與鐵鋰并行，正極材料行業(yè)景氣延續(xù)

　　中信建投研報(bào)指出，2021年三季度正極材料行業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收339億元，同比102%，環(huán)比11%；實(shí)現(xiàn)扣非歸母凈利27億元，同比317%，環(huán)比20%；三季度在原材料價(jià)格大漲的背景下仍具有較佳的盈利表現(xiàn)，判斷四季度原材料價(jià)格或?qū)⒕S持高位，結(jié)合三季度盈利表現(xiàn)，預(yù)計(jì)四季度行業(yè)盈利繼續(xù)保持韌性；根據(jù)各廠商規(guī)劃，2023年正極材料產(chǎn)能較2020年新增超120萬(wàn)噸(三元+鐵鋰)，新能源汽車(chē)景氣持續(xù)保障行業(yè)產(chǎn)能繼續(xù)放量，隨著新產(chǎn)能不斷投產(chǎn)，預(yù)計(jì)未來(lái)出貨量繼續(xù)提升。長(zhǎng)期看三元與鐵鋰將并行高速成長(zhǎng)，受益新能源車(chē)及儲(chǔ)能高景氣需求，但短期要關(guān)注磷酸鐵鋰依靠低成本帶來(lái)份額提升紅利；具體看，三元正極材料未來(lái)更適用于容量要求更高的動(dòng)力電池，而成本成為制約發(fā)展的重要因素，基于此，更看好具備一體化三元正極材料布局的企業(yè)，但仍要關(guān)注產(chǎn)品具有差異性的企業(yè)；磷酸鐵鋰材料未來(lái)更適用于儲(chǔ)能領(lǐng)域和放量車(chē)型，其更注重低成本、安全和循環(huán)性能。

　　國(guó)泰君安：維持建材行業(yè)“增持”評(píng)級(jí)

　　國(guó)泰君安發(fā)布研報(bào)指出，建材行業(yè)在“雙控雙降”背景下，水泥行業(yè)受影響最大，價(jià)格有望突破歷史新高。玻璃行業(yè)行業(yè)環(huán)保出清一直持續(xù)，利好率先使用清潔能源的龍頭企業(yè)。玻纖長(zhǎng)期利好新增產(chǎn)能減少，陶瓷是短期彈性不大但長(zhǎng)期改善，防水材料利好多品類(lèi)擴(kuò)張龍頭。繼續(xù)重點(diǎn)推薦：玻璃龍頭信義玻璃、旗濱集團(tuán)（601636）；玻纖龍頭中國(guó)巨石（600176）、中材科技（002080）；水泥龍頭海螺水泥（600585）、中國(guó)建材、華新水泥（600801）、上峰水泥（000672）、塔牌集團(tuán)（002233）、萬(wàn)年青（000789）、華潤(rùn)水泥、冀東水泥（000401）；防水推薦龍頭東方雨虹（002271）、【科順股份(300737)、股吧】（300737）。

　　　天風(fēng)研究：國(guó)防軍工行業(yè)盈利能力將進(jìn)入持續(xù)改善軌道

　　天風(fēng)研究研報(bào)認(rèn)為，國(guó)防軍工產(chǎn)業(yè)當(dāng)前行業(yè)產(chǎn)能建設(shè)正處于快速爬坡期，規(guī)模效應(yīng)和股權(quán)激勵(lì)將不斷推動(dòng)行業(yè)經(jīng)營(yíng)改善，釋放利潤(rùn)彈性。考慮到軍工行業(yè)，產(chǎn)品兼具小批量、多品種、長(zhǎng)周期特性，新增產(chǎn)能的釋放，有利于產(chǎn)業(yè)鏈上下游打通產(chǎn)能瓶頸，匹配批產(chǎn)型號(hào)的放量和新型號(hào)批產(chǎn)節(jié)點(diǎn)，全行業(yè)將迎來(lái)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化帶來(lái)的產(chǎn)能利用率提升(小批量、多品種影響產(chǎn)能調(diào)配)，同時(shí)疊加新品爬坡后規(guī)模效應(yīng)下邊際成本下降(包含了固定成本的分?jǐn)倻p少及因制造升級(jí)帶來(lái)的可變成本的下降)，行業(yè)盈利能力在放量的基礎(chǔ)上將進(jìn)入持續(xù)改善軌道。