【數(shù)據(jù)論市】

　　1、2月15日周二，滬深兩市全天成交額達8275億元；

　　2、截止收盤，滬指漲0.5%，深成指漲1.69%，創(chuàng)業(yè)板指漲3.09%；

　　3、兩市共2423只個股上漲，2115只個股下跌；漲停68家，跌停18家。

　　4、北向資金方面，滬股通全天凈賣出10.92億，深股通全天凈賣出24.53億，合計凈賣出35.45億元。

　　【行情回顧】

　　今日，指數(shù)震蕩反彈，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)領(lǐng)漲，賽道股回歸，CRO概念、醫(yī)藥、鋰電、半導(dǎo)體等板塊反彈走強，此外，培育鉆石、基建板塊也有不錯的表現(xiàn)。而價值板塊方面，今日依然是調(diào)整趨勢，煤炭、鋼鐵等還受到了期貨市場的影響，景點旅游、酒店餐飲、機場航運等疫情受損股也大幅回調(diào)。不過在穩(wěn)增長和美聯(lián)儲加息背景下，目前市場主流觀點仍然看好價值板塊的機會，一方面，賽道股盡管有所調(diào)整，但整體估值仍然不便宜，另一方面，在過去兩年中，價值板塊整體表現(xiàn)不佳，資金配置較少，高位資金切換流入后容易推升股價。

　　【市場熱點】

　　1、醫(yī)藥外包

　　CRO概念開盤后逐漸走高，截至收盤，板塊漲幅超過5%，領(lǐng)漲兩市，個股中，【誠達藥業(yè)(301201)、股吧】（301201）20CM漲停，博騰股份（300363）漲超17%，藥明康德（603259）、凱萊英（002821）、昭衍新藥（603127）等漲停。

　　近日，NMPA應(yīng)急批準(zhǔn)Paxlovid，用于治療成人伴有重癥風(fēng)險的輕至中度COVID-19患者。對此，本周多家券商發(fā)布報告指，此舉利好國內(nèi)CDMO供應(yīng)商。

　　光大證券表示，國內(nèi)CDMO公司憑借競爭力的提升已深度參與Paxlovid全球供應(yīng)鏈，預(yù)計隨著Paxlovid在全球更多國家的獲批而進一步獲益，重點關(guān)注凱萊英、藥明康德和博騰股份。

　　浙商證券（601878）指出，看好本土CDMO供應(yīng)能力獲得海外大客戶認可后承接更多海外其他創(chuàng)新藥項目CDMO訂單的可能性，以及在疫情持續(xù)未得到有效控制下，本土CDMO供應(yīng)鏈業(yè)績持續(xù)超預(yù)期可能性。

　　圖片來源：國盛證券

　　2、芯片股

　　芯片概念今日也迎來反彈，神工股份漲超17%，太極實業(yè)（600667）漲停，聚辰股份、中微公司、國民技術(shù)（300077）等漲幅居前。

　　消息面上，本次蘇州疫情，影響到了晶圓代工大廠聯(lián)電――因一名員工疑似染疫，聯(lián)電旗下和艦芯片制造公司(簡稱“和艦廠”)停工。公開信息顯示，根據(jù)蘇州市新冠肺炎疫情聯(lián)防聯(lián)控指揮部發(fā)布的通告，7名確診病例中，確診病例5為和艦科技工作人員。

　　據(jù)了解，和艦科技目前有兩座晶圓廠，分別是位于蘇州的8英寸(即和艦廠)和位于廈門的12英寸。芯片行業(yè)新媒體“芯智訊”分析稱，如果和艦廠短時間內(nèi)能夠恢復(fù)，則不會有什么大的影響。若是需要一周甚至更多時間才能全面復(fù)工，在目前成熟制程芯片供應(yīng)本就緊張的背景之下，會進一步加劇芯片緊缺問題。

　　此前披露的資料，2016年和艦芯片前五大客戶分別為：聯(lián)詠、矽力杰、中穎電子（300327）、聯(lián)華電子和展銳。這些客戶的芯片供應(yīng)可能會受到直接影響。

　　芯片產(chǎn)業(yè)鏈全景圖：

　　圖片來源：長城證券（002939）(點擊可放大)

　　3、培育鉆石

　　2月15日，培育鉆石板塊走強，板塊漲幅達4.7%，個股方面，【曼卡龍(300945)、股吧】（300945）漲超13%，中兵紅箭（000519）漲停、力量鉆石（301071）跟漲。

　　近年來，鉆石首飾憑借超高的顏值，深受消費者的追捧。相比于天然鉆石，培育鉆石依靠超高的性價比正逐步成為消費者的新寵。業(yè)內(nèi)人士表示，在天然鉆石供給減少而鉆石珠寶消費需求不減的背景下，作為天然鉆石的替代品，培育鉆石行業(yè)進入快速發(fā)展通道。

　　培育鉆石價格優(yōu)勢明顯，零售價僅為天然鉆石的20%-35%。據(jù)東吳證券研報，2021年底1克拉左右的天然鉆戒價格大多在7-10萬元之間，而培育鉆石大多在2-3.5萬元之間，終端零售價基本穩(wěn)定在天然鉆石的1/3。

　　當(dāng)前時點，國信證券仍然堅定看好培育鉆石行業(yè)，核心在于行業(yè)基本面持續(xù)向好，保持高增長：行業(yè)層面，中游印度培育鉆石進出口數(shù)據(jù)持續(xù)向好印證了行業(yè)的高景氣，過去2年CAGR超過100%；下游培育鉆石零售品牌遍地開花、加速布局，帶動消費者認知度持續(xù)提升，需求保持向好態(tài)勢；培育鉆石錨定天然鉆石定價整體價格穩(wěn)健，上游毛坯商受益行業(yè)業(yè)績持續(xù)兌現(xiàn)并持續(xù)擴產(chǎn)，整體仍呈現(xiàn)供不應(yīng)求態(tài)勢。

　　東吳證券指出，2022年國內(nèi)春節(jié)黃金珠寶消費回暖，預(yù)計2022年全球鉆石消費仍將保持高景氣，培育鉆石同樣按照4C標(biāo)準(zhǔn)定價，價格錨定天然鉆石，天然鉆石的消費高景氣度也將同樣拉動培育鉆石行業(yè)的蓬勃發(fā)展。推薦力量鉆石，建議關(guān)注中兵紅箭，黃河旋風(fēng)（600172）等。

　　【機構(gòu)觀點】

　　中金公司：市場關(guān)注點可能會繼續(xù)在“穩(wěn)增長”相關(guān)領(lǐng)域

　　中金公司（601995）認為，當(dāng)前成長股調(diào)整幅度可能已較大，但短期正面催化劑缺乏背景下投資者風(fēng)險偏好的調(diào)整可能需要時間，中國穩(wěn)增長還在繼續(xù)發(fā)力，市場關(guān)注點可能會繼續(xù)在“穩(wěn)增長”相關(guān)領(lǐng)域；另外，海外市場也在反映全球貨幣收緊的影響，制約全球高估值成長板塊表現(xiàn)。去年漲幅大的制造成長板塊，包括新能源汽車、新能源及科技硬件半導(dǎo)體等，已經(jīng)有所調(diào)整，但可能還未到全面介入時機。

　　浙商證券：2022年穩(wěn)增長的力度和時間有望加大

　　浙商證券表示，一方面，隨著美聯(lián)儲進入加息周期，美債收益率的整體走勢相較于2019年至2021年將有所不同，而從近年來的走勢關(guān)聯(lián)度來看，以創(chuàng)業(yè)板為代表的成長類板塊與美債收益率走勢之間呈現(xiàn)出較強相關(guān)性，加息初期對成長股等利率敏感資產(chǎn)或有擾動。另一方面，相較于2019年至2021年，2022年穩(wěn)增長的力度和時間有望加大。