7月5日周二，三大指數(shù)早盤震蕩下探，午后探底回升，滬指幾近翻紅；兩市成交額已連續(xù)9個交易日突破萬億；北向資金早盤一度凈買入20億元，收盤凈流賣出超10億元。

　　盤面上，中報業(yè)績線全天逆勢走強，煤炭、磷化工、化肥等板塊領(lǐng)漲，同時也帶動鋼鐵、港口、電力等其他周期板塊活躍；釩電池板塊連續(xù)兩日大漲，攀鋼釩鈦（000629）3連板；短線市場表現(xiàn)依舊較差，【英飛拓(002528)、股吧】（002528）、傳藝科技（002866）、興民智通（002355）等跌停，兩市炸板率一度超過50%?？傮w上個股跌多漲少，兩市超3400只個股下跌，市場延續(xù)調(diào)整態(tài)勢。

　　一、龍虎榜資金動向

　　二、豬周期

　　豬肉概念在昨日領(lǐng)漲市場之后，今日維持強勢調(diào)整，巨星農(nóng)牧（603477）、牧原股份（002714）、【傲農(nóng)生物(603363)、股吧】（603363）等個股維持上漲。盤后數(shù)據(jù)上，多股出現(xiàn)機構(gòu)買入身影。

　　【巨星農(nóng)牧(603477)、股吧】，三日龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，兩家機構(gòu)席位合計凈買入2.74億元，一家機構(gòu)賣出5021萬元。

　　點評：基本面上，今年4月中旬至今，生豬期貨價格開啟一波大漲行情，期間累計漲幅超30%，創(chuàng)一年多以來的新高；現(xiàn)貨方面，4月12日全國生豬(外三元)均價為11.36元/公斤，而最新價格已漲至23元/公斤，近三個月累計漲幅高達(dá)102.46%。

　　有機構(gòu)認(rèn)為，生豬新周期已經(jīng)開啟，中信建投（601066）表示生豬養(yǎng)殖板塊已經(jīng)進入新周期，應(yīng)持續(xù)關(guān)注豬價的演繹(未來豬價高度及持續(xù)時間)，以及養(yǎng)殖企業(yè)出欄量兌現(xiàn)度和成本管控的能力。不過當(dāng)前生豬正處于供給下行窗口，價格上行情理之中，近月合約易漲難跌；但價格上行過快，隨著時間推移，供給邊際下行速度減緩，從而無法持續(xù)支撐過高價格。在政策不做過多干預(yù)的情況下，7到8月有出現(xiàn)周期性價格頂部的可能，也可能形成期現(xiàn)的共同頂部。

　　三、情緒臨近轉(zhuǎn)折點

　　市場短線情緒自上周三退潮以來，已調(diào)整了5個交易日，今日跌停板數(shù)量減少，連續(xù)跌停個股開始止跌，虧錢效應(yīng)有所收斂，加上明日中通客車（000957）以及浙江世寶（002703）復(fù)牌補跌預(yù)期下，市場情緒將得到最終的釋放，從而開啟新的行情，因此不少資金也開始做修復(fù)預(yù)期。

　　目前同花順（300033）人氣榜上，排行靠前的是【巨輪智能(002031)、股吧】（002031）和贛能股份（000899），前者尾盤出現(xiàn)搶籌，后者盤中炸板回封。此外，作為汽車板塊作為前兩個月的主流方向，尾盤江淮汽車（600418）、文燦股份（603348）等均有明顯搶籌。

　　巨輪智能，龍虎榜數(shù)據(jù)顯示主力資金仍在做T，東興證券買入1.03億元賣出6930萬元，陳小群買入4944萬元賣出1457萬元，華鑫證券深圳益田路買入3410萬元。

　　特斯拉人形機器人消息引發(fā)了資本市場關(guān)注，而其中受益于國產(chǎn)替代的RV減速器更是成為最大熱門。根據(jù)行業(yè)專家估計，目前在RV減速器的下游應(yīng)用中，工業(yè)機器人占比在2/3左右。一臺工業(yè)機器人的腿部、腰部和肘部需要4至6臺RV減速器，可以說工業(yè)機器人領(lǐng)域是RV減速器的“主戰(zhàn)場”。據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測，2021年我國整體減速機市場規(guī)模達(dá)1258億元，同比+5%，預(yù)計未來五年復(fù)合增長率在4-5%。中期來看高端升級行業(yè)政策頻出、短期來看22Q3行業(yè)需求有望反彈。