1.7月份全國金融數(shù)據(jù)出爐，廣義貨幣（M2）同比增長12%，創(chuàng)出近幾年新高；社會融資規(guī)模7561億元，超預期大幅回落（預期13000億元，同比減少3191億元）。

　　早些年，我們國家為了發(fā)展經(jīng)濟，印了很多錢，隨后慢慢節(jié)制，M2增速一度回落到8-8.5%區(qū)間。今年以來，內(nèi)憂外患之下，增速又被迫重新回升到10%、11%，但能到12%是我沒想到的，因為前幾天央媽還在說“不搞大水漫灌”哈。

　　M2超預期的高與社融規(guī)模超預期的低，形成強烈反差。簡單點說，社會上不是沒錢，但大家都不怎么敢用，對于未來，變麻了、變怕了……

　　信心的恢復，需要時間，三季度宏觀方面可能不上不下。

　　2.中國人壽、中國鋁業(yè)、中國石油、中國石化、上海石化等5家巨頭企業(yè)發(fā)布公告，擬從美股退市。

　　剛看到消息推送時嚇了一跳，但仔細一想好像也沒什么。老美要求在美股上市的公司必須披露一些數(shù)據(jù)，其中有些數(shù)據(jù)，肯定是我們國計民生企業(yè)不愿意披露的，加上現(xiàn)在也不依賴再從美股那邊融資多少錢，不如干脆主動退市。

　　屬于中美經(jīng)濟金融領(lǐng)域疏遠的一種表現(xiàn)，但不宜過度解讀。

　　3.大白馬股海康威視發(fā)布2022年中報，上半年營業(yè)收入372.6億元，同比增長9.9%；歸母凈利潤57.6億元，同比下降11.1%。實話實說，這么艱難的環(huán)境下，還能有這么個業(yè)績，已經(jīng)還不錯。

　　比較吸引人關(guān)注的是，私募大佬馮柳二季度大幅加倉，增持將近9倍，合計持有3.98億股，按照周五收盤價33.41元計算，市值高達130億元。

　　以?？档幕久?，對應當前3000億元出頭的總市值，確實不算貴。不少人擔心它被老美制裁的海外風險，但這個業(yè)務比例并不高，我覺得它更大壓力，是現(xiàn)在政府口袋里缺錢（防疫很費錢），很多安防基礎設施的建設和更新會變慢。

　　估計股價還會在地上趴一段時間，哪怕大佬加持效果也可能有限，屬于需要用時間來熬的好公司。

　　4.大白馬股【韋爾股份(603501)、股吧】發(fā)布2022年中報，上半年營業(yè)收入110.71億元，同比下降11.06%；歸母凈利潤22.69億元，同比增長1.14%。看起來業(yè)績增長了，其實有8億元利潤是變賣資產(chǎn)獲得的（非經(jīng)常性收益），扣除的話，凈利潤實際只有14.51億元，同比下降26.18%。

　　韋爾最大收入來源是手機業(yè)務，今年這樣情況，消費電子肯定是差的。同時，投資人最關(guān)心的汽車業(yè)務，也略略有點不如預期。公司賣資產(chǎn)，一方面是內(nèi)部業(yè)務結(jié)構(gòu)調(diào)整，另一方面，補業(yè)績穩(wěn)股價的目的也很明顯。

　　韋爾股東人數(shù)二季度的時候增加了1倍，從5.92萬人猛增到11.98萬人，說明二季度股價大跌的時候很多人抄底。消費電子去庫存需要時間，加上股票又套了這么多人，股價要起來估計也要熬很久。

　　當前唯一利好，就是30倍不到的估值不算貴，對股價能形成一定支撐。

　　最后，周五美股繼續(xù)大幅反彈，A股的中證1000和科創(chuàng)50指數(shù)近期走得還不錯，維持上周主要觀點不變：短中期，可能市場整體偏震蕩，風格偏中小盤。