9月7日A股盤面回顧：

　　三大指數(shù)天震蕩走高，截至收盤，滬指漲0.09%，深成指漲0.42%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.19%，滬深兩市全天成交額8719億元。半導體、工業(yè)金屬、TOPcon電池、工業(yè)母機領(lǐng)漲兩市，北交所概念、游戲、傳媒板塊跌幅居前。兩市個股漲跌參半，北向資金全天凈賣出33.74億元。

　　一、芯片

　　芯片概念全天領(lǐng)漲，安集科技、國芯科技、萬業(yè)企業(yè)（600641）、【華大九天(301269)、股吧】（301269）、北方華創(chuàng)（002371）等大漲。

　　消息面上，據(jù)報道，美國商務部當?shù)貢r間周二公布其500億美元美國芯片基金分配計劃，為希望獲得支持美國國內(nèi)半導體行業(yè)聯(lián)邦資金的企業(yè)提供指導方針。

　　此外，昨日，中央全面深化改革委員會第二十七次會議指出，健全關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)新型舉國體制，要把政府、市場、社會有機結(jié)合起來，科學統(tǒng)籌、集中力量、優(yōu)化機制、協(xié)同攻關(guān)。芯片半導體為我國還待大力發(fā)展的關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域，中金公司（601995）認為該會議再次表明了國家對半導體等基礎(chǔ)前沿技術(shù)領(lǐng)域的支持態(tài)度。

　　外部事件加速設(shè)備國產(chǎn)替代進程，半導體設(shè)備是景氣度最好環(huán)節(jié)。德邦證券表示，半導體設(shè)備公司中報業(yè)績增速亮眼。根據(jù)各半導體設(shè)備公司披露的半年報來看，設(shè)備公司普遍都有較好的營收增長，其中北方華創(chuàng)今年的單季度營收增速穩(wěn)定保持在50%左右的水平，中微公司增速也較為穩(wěn)定；盛美上海因為疫情影響，Q1增速較低，但部分延遲的設(shè)備在Q2出貨，使得Q2增速反彈；拓荊科技Q2單季度營收規(guī)模明顯增大；【芯源微(688037)、股吧】上半年新簽訂單同比大幅增長。

　　該機構(gòu)建議關(guān)注設(shè)備平臺型公司北方華創(chuàng)、中微公司等，以及細分賽道領(lǐng)先公司，包括拓荊科技、芯源微、華海清科、【盛美上海(688082)、股吧】等；關(guān)注量測環(huán)節(jié)的國產(chǎn)公司突破，標的包括精測電子（300567）、中科飛測(未上市)。

　　二、TOPCon電池

　　TOPCon電池再度上漲，萬業(yè)企業(yè)漲停，沐邦高科（603398）、皇氏集團（002329）、帝爾激光（300776）、【海目星(688559)、股吧】、北京科銳（002350）等個股跟漲。

　　消息面上，昨日通威166、182、210電池價格分別上調(diào)了1、1、2分/W，3種電池最新報價分別為1.29、1.31、1.3元/W，上漲幅度分別為0.8%、0.8%、1.6%。 近期大尺寸電池片供給持續(xù)緊張，此前愛旭股份（600732）已經(jīng)調(diào)漲報價，機構(gòu)預計通威此次調(diào)價大概了帶動市場價格繼續(xù)上漲。

　　新技術(shù)方面，招商證券認為，當前晶科、鈞達TOPCon量產(chǎn)效率在25%附近，已經(jīng)具備經(jīng)濟性，后續(xù)技術(shù)升級、規(guī)模應用還會進一步加強TOPCon優(yōu)勢，明年溢價會更充分。從供需看，2023年TOPCon產(chǎn)能持續(xù)擴張，但有效產(chǎn)出還是相對有限，先發(fā)的新電池產(chǎn)能會在單位盈利、出貨份額上享受紅利。

　　三、金屬鋁

　　天山鋁業(yè)（002532）、神火股份（000933）、云鋁股份（000807）、焦作萬方（000612）拉升封板，南山鋁業(yè)（600219）、中國鋁業(yè)（601600）、鼎盛新材等跟漲。

　　鋁板塊走強，主要受到兩方面因素影響，海外方面，近日歐洲能源危機愈演愈烈，這令該地區(qū)的一些工廠被迫停工或降低產(chǎn)能。美國鋁業(yè)公司表示，其挪威的鋁冶煉廠產(chǎn)量將削減三分之一；Norsk Hydro ASA也稱計劃在9月底關(guān)閉其在斯洛伐克的鋁冶煉廠；Speira GmbH則計劃將德國冶煉廠的產(chǎn)能削減一半。

　　國內(nèi)方面，電力緊張情況下，電解鋁企業(yè)或?qū)簻p負荷。7月以來，受持續(xù)高溫、干旱、少雨等因素影響，云南省來水量大幅下降。截止2022年8月底，云南省電解鋁運行產(chǎn)能約525萬噸，占全國總產(chǎn)能12.7%。券商分析指出，預計水電供應緊張局面下，為保障今冬明春電力供應，電解鋁等高耗能產(chǎn)業(yè)或成首要限產(chǎn)對象，供給擾動下鋁價有望上漲。

　　個股上，安信證券推薦神火股份、天山鋁業(yè)、南山鋁業(yè)。神火新疆80萬噸產(chǎn)能產(chǎn)量及成本優(yōu)勢穩(wěn)定，年內(nèi)或持續(xù)受益于煤鋁雙板塊的業(yè)績彈性；天山鋁業(yè)120萬噸產(chǎn)能/年全部位于新疆，成本優(yōu)勢凸出，生產(chǎn)量不受壓制并且能完全受益于價格彈性，同時公司快速切入電池箔領(lǐng)域，估值有望顯著提升；南山鋁業(yè)作為電解鋁-鋁加工一體化龍頭，生產(chǎn)壁壘最高的汽車板加工板(22H1高端產(chǎn)品毛利占比21%,三期20萬噸投產(chǎn)后汽車板產(chǎn)能翻倍)，印尼200萬噸氧化鋁加速放量貢獻業(yè)績。