近日，博時(shí)基金權(quán)益投資二部投資總監(jiān)曾豪表示，看好今年的經(jīng)濟(jì)增長和企業(yè)盈利，市場估值將走出底部區(qū)間，A股有望迎來“戴維斯雙擊”。

　　具體布局方面，曾豪看好三條主線，一是發(fā)展與安全并重的科技成長板塊，主要包括新能源、電子、計(jì)算機(jī)、軍工等成長類制造領(lǐng)域。在外部環(huán)境日益復(fù)雜的背景下，發(fā)展成長類制造既是供給側(cè)高質(zhì)量發(fā)展的要求，也是牢牢掌握核心技術(shù)、實(shí)現(xiàn)自主可控的要求，看好能源安全和“雙碳”驅(qū)動的新能源，科技自立自強(qiáng)的電子、計(jì)算機(jī)，以及國家安全方向的軍工等。

　　二是有望迎來困境反轉(zhuǎn)的大消費(fèi)方向，包括社會服務(wù)、美容護(hù)理、商貿(mào)零售、食品飲料等。疫情防控措施持續(xù)優(yōu)化后，前期受到壓制的消費(fèi)需求會得到釋放。

　　三是經(jīng)濟(jì)預(yù)期好轉(zhuǎn)下的順周期方向，包括機(jī)械、建材、建筑、化工等方向。從賠率角度看，機(jī)械、建材、化工等順周期行業(yè)自2021年下半年以來持續(xù)調(diào)整，當(dāng)前估值水平處于歷史低位。從勝率維度，需求上行和資源品價(jià)格的回落將打開利潤增長空間。

　　從需求端看，一方面基建投資將繼續(xù)發(fā)揮托底作用，另一方面政策支持下房地產(chǎn)投資持續(xù)下行的趨勢將得到逆轉(zhuǎn)。從中長期來看，我國固定資產(chǎn)投資將開啟新一輪朱格拉周期，設(shè)備更新有望加速，這將帶動順周期方向需求的回升。

　　曾豪堅(jiān)定看好后市，原因在于，一是前期壓制經(jīng)濟(jì)增長的不利因素正在消除和緩解。隨著穩(wěn)增長政策的不斷加碼和疫情防控措施的持續(xù)優(yōu)化，經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步復(fù)蘇可期，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行必將實(shí)現(xiàn)質(zhì)的有效提升和量的合理增長。

　　二是海外加息對國內(nèi)流動性的影響減弱，預(yù)期好轉(zhuǎn)會提振風(fēng)險(xiǎn)偏好，帶動估值走出底部區(qū)域。

　　三是在堅(jiān)持高質(zhì)量發(fā)展的同時(shí)積極擴(kuò)大內(nèi)需，可以更好地應(yīng)對外部風(fēng)險(xiǎn)。海外經(jīng)濟(jì)衰退對出口的抑制將是2023年重要的不確定因素，我國強(qiáng)調(diào)把實(shí)施擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略同深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革有機(jī)結(jié)合起來。在超大規(guī)模市場優(yōu)勢下，我國經(jīng)濟(jì)將保持良好增長勢頭。