(記者胡雨)日前，中國證券業(yè)協(xié)會(下稱“協(xié)會”)發(fā)布《關(guān)于進一步規(guī)范證券公司APP“一鍵打新”功能的通知》(下稱《通知》)，對證券公司APP“一鍵打新”功能提出了諸如完善風(fēng)險信息提示、優(yōu)化APP選擇功能設(shè)置、細化新股申購頁面提示等要求。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來，《通知》出臺一方面是為了全面注冊制下加強對投資者的保護，同時也是不打破原有規(guī)則前提下提供便利措施。通過更充分揭示申購風(fēng)險、全面細化新股申購頁面、保障投資者取消預(yù)約申購的權(quán)利等，部分券商已開始積極調(diào)整現(xiàn)有APP打新功能和服務(wù)。

　　四項要求完善風(fēng)險提示

　　從審核制到全面注冊制，新股發(fā)行定價進一步市場化使得投資者選擇新股時需要考慮更多基本面信息和潛在風(fēng)險因素，這也對券商提供相關(guān)服務(wù)提出了更高要求。

　　從《通知》看，對于如何完善風(fēng)險信息提示，協(xié)會此次提出了四項明確要求：一是證券公司應(yīng)當向投資者充分揭示新股網(wǎng)上申購各環(huán)節(jié)的潛在風(fēng)險，特別是提醒投資者關(guān)注市場波動下的投資風(fēng)險；二是增加風(fēng)險提示頻次，原則上應(yīng)當在投資者登錄該功能頁面、申購日當天、中簽結(jié)果公布后三次提示風(fēng)險；三是通過APP消息推送、短信、電話等多種方式優(yōu)化資金凍結(jié)告知程序，投資者同意預(yù)凍結(jié)資金的，在預(yù)凍結(jié)前應(yīng)當提前向投資者發(fā)送預(yù)通知，在資金解凍以及劃付完成后也應(yīng)及時告知，未與投資者明確約定或未征得投資者同意的，不得擅自凍結(jié)客戶賬戶資金；四是開通“預(yù)約申購”功能前應(yīng)當與投資者以書面形式訂立協(xié)議，并在協(xié)議中明確提示該功能項下可能存在的風(fēng)險。

　　“從《通知》的要求看，協(xié)會規(guī)范‘一鍵打新’功能主要基于兩大出發(fā)點，一是全面注冊制下加強對投資者的保護，二是不打破原有規(guī)則前提下的便利措施。”在平安證券相關(guān)負責(zé)人看來，此次協(xié)會相關(guān)舉措一方面為券商的服務(wù)提出了更高要求，引導(dǎo)券商建立完整、規(guī)范的打新風(fēng)險提示服務(wù)，另一方面也表明了保障投資者合法權(quán)益的堅定信心，為投資者參與市場交易保駕護航，有效保護投資者的知情權(quán)和選擇權(quán)，助力市場投資環(huán)境更加規(guī)范健康。

　　在海通證券相關(guān)負責(zé)人看來，作為股票用戶最常用功能之一的一鍵打新，本次有了重大改變。該負責(zé)人表示：“對投資者而言，新股選擇需要提高自主意識，收益預(yù)期也將發(fā)生變化，這是一個認知的改變；對券商而言則需提高站位，緊跟監(jiān)管要求，保護投資者的合法權(quán)益，向投資者充分揭示風(fēng)險，掌握必要的金融產(chǎn)品知識。”

　　及時調(diào)整保護投資者權(quán)益

　　除了加強風(fēng)險提示，在優(yōu)化券商APP選擇功能設(shè)置上，《通知》明確賦予投資者在申購數(shù)量、取消申購資金預(yù)凍結(jié)、取消預(yù)約申購指令等方面充分的選擇權(quán)；在細化新股申購界面方面，《通知》明確應(yīng)健全新股基本面介紹，包括但不限于股票名稱、發(fā)行價格、發(fā)行市盈率、行業(yè)市盈率、公司經(jīng)營業(yè)務(wù)、可比公司及所在行業(yè)發(fā)展情況等，確保投資者切實了解擬申購新股的情況。

　　據(jù)記者了解，目前業(yè)內(nèi)部分券商已經(jīng)按照《通知》相關(guān)要求加班加點，對現(xiàn)有APP系統(tǒng)及相關(guān)功能進行調(diào)整。

　　“針對《通知》，公司已第一時間成立專項工作小組，數(shù)字金融部組織業(yè)務(wù)和技術(shù)部門進行評估，提交各客戶端改造需求，將第一時間滿足協(xié)會要求。”前述海通證券相關(guān)負責(zé)人表示，目前公司工作主要圍繞三方面展開：一是更加充分和深入揭示網(wǎng)上申購風(fēng)險，優(yōu)化和完善打新風(fēng)險協(xié)議，提供專業(yè)的投資者教育內(nèi)容；二是完善網(wǎng)上申購功能體驗，讓投資者可以更自主設(shè)置一鍵打新及預(yù)約打新條件，以及便捷的撤銷操作；三是全面細化新股申購頁面，提供詳盡的新股基本面資料，提示用戶閱讀新股詳情，在充分了解公司的前提下，完成下單。

　　除卻技術(shù)上的投入，該負責(zé)人還表示，后續(xù)公司還將推出指導(dǎo)用戶合理、高效打新的投教服務(wù)內(nèi)容，支持用戶在注冊制新規(guī)下，安全打新，并引導(dǎo)投資者樹立理性的投資理念，掌握正確的投資方式，向理性投資轉(zhuǎn)變。

　　前述平安證券相關(guān)負責(zé)人表示，公司通過建立完善的新股申購風(fēng)險提示服務(wù)體系、優(yōu)化打新過程中的各類功能選擇以及細化新股基本面介紹等方面舉措，保障投資者在打新過程中的各類選擇權(quán)和知情權(quán)。“在申購、中簽、繳款、新股上市等全流程中，公司對投資者進行彈窗、短信等多渠道的風(fēng)險提示；在已設(shè)置預(yù)約打新的情況下，用戶可通過作廢、刪除等方式取消預(yù)約申購；基本面介紹方面，公司建設(shè)了‘新股寶典’特色內(nèi)容為投資者的打新指點迷津，并提供基于公告大事的風(fēng)險提示、適老化、全賬戶資產(chǎn)分析等多項服務(wù)?！?/p>