3月以來，隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)在a股市場攀升勢頭不減，不少公司獲高毅、源樂晟、淡水泉等頭部私募頻頻調(diào)研，其中信息安全公司取代ChatGPT概念股成為私募調(diào)研“香餑餑”，但調(diào)研重點(diǎn)仍與AI密切相關(guān)。

　　根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至4月9日，3月以來有5家私募基金調(diào)研總數(shù)超60次。從獲調(diào)研次數(shù)最多的前十家公司來看，信息安全、半導(dǎo)體、電氣設(shè)備、新能源等板塊個股榜上有名，這與2月份的調(diào)研以ChatGPT概念股和電子元件公司等為主有所不同。

　　AI監(jiān)管相關(guān)股票迎調(diào)研潮

　　3月以來，私募基金公司“馬不停蹄”開展調(diào)研，與2月不同的是，信息安全、半導(dǎo)體、新能源等板塊備受矚目，而對電氣設(shè)備的關(guān)注未減，但ChatGPT概念股湯姆貓、格靈深瞳等逐漸“退燒”。

　　根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至4月9日，3月以來有5家私募基金調(diào)研總數(shù)超60次，其中包括高毅、源樂晟、淡水泉、汐泰投資和明河投資。和諧匯一、聚鳴投資、趣時資產(chǎn)、健順投資等私募公司緊隨其后，調(diào)研總數(shù)超50次。盤京投資、敦和資產(chǎn)、名禹資產(chǎn)、景林資產(chǎn)等知名頭部私募的調(diào)研總次數(shù)均超過40次。

　　具體來看，在調(diào)研總數(shù)“前三強(qiáng)”的高毅、源樂晟、淡水泉關(guān)注度最高的前三只個股榜單里，信息安全公司美亞柏科均躋身其中，該公司系國內(nèi)電子數(shù)據(jù)取證領(lǐng)域龍頭企業(yè)，將人工智能和大數(shù)據(jù)兩大技術(shù)與電子數(shù)據(jù)取證等業(yè)務(wù)進(jìn)行有效融合。

　　美亞柏科在調(diào)研時被提問主要涉及“當(dāng)前數(shù)據(jù)要素和AI大模型的驅(qū)動下大數(shù)據(jù)分析需求是否旺盛”“針對ChatGPT監(jiān)管的判斷和思路”“公司人工智能總體能力介紹”以及“目前針對AI安全監(jiān)管類似產(chǎn)品市場的競爭格局”等問題。業(yè)內(nèi)人士表示，隨著近期ChatGPT火熱爆發(fā)及AI概念股強(qiáng)勢攀升，市場對AI的關(guān)注已逐漸由應(yīng)用端轉(zhuǎn)向監(jiān)管端。

　　美亞柏科表示，大數(shù)據(jù)分析的需求與日俱增，同時也帶來巨大的挑戰(zhàn)，如何保證數(shù)據(jù)質(zhì)量、如何降低底層組件的替換將導(dǎo)致上層應(yīng)用顛覆式的變更成本等問題亟需解決。另外，國家在去年就已經(jīng)關(guān)注到針對深度合成、AI生成這類應(yīng)用的使用監(jiān)管。Wind數(shù)據(jù)顯示，美亞柏科自3月以來累計(jì)上漲超70%，獲包括私募公司在內(nèi)的64家投資機(jī)構(gòu)調(diào)研，位居3月以來投資機(jī)構(gòu)調(diào)研總數(shù)的榜首。

　　截至去年四季度末，知名基金經(jīng)理夏俊杰管理的仁橋澤源股票私募證券投資基金持有該公司570.94萬股，并在四季度小幅加倉13.4萬股。夏俊杰表示，AI的成長與監(jiān)管是一個硬幣的兩面，這兩面都可能會涌現(xiàn)投資機(jī)會。短期AI的熱度太高了，股票的風(fēng)險(xiǎn)是顯而易見的。AI的成長會是一個復(fù)雜且漫長的過程，要保持耐心持續(xù)關(guān)注。

　　新能源仍帶“主角”光環(huán)

　　3月以來的私募基金調(diào)研熱中，半導(dǎo)體、電氣設(shè)備、新能源等板塊榜上有名，其中紫光國微、奧普特、廣聯(lián)達(dá)、捷安高科、怡合達(dá)、璞泰來、正海磁材、贛鋒鋰業(yè)等個股被密集調(diào)研，其中新能源領(lǐng)域仍是調(diào)研“主角”之一。

　　自動化設(shè)備公司怡合達(dá)也受到高毅、源樂晟等頭部私募公司的積極調(diào)研。該公司在被問及“如何看待來自鋰電行業(yè)業(yè)務(wù)的增長前景”時表示，目前主要的驅(qū)動因素源于各行業(yè)資本開支中的設(shè)備投入，近年來，由于鋰電行業(yè)的快速擴(kuò)張，以及工藝可自動化程度高，鋰電行業(yè)成為了很多公司的頭部下游。鋰電行業(yè)目前在公司的銷售收入占比為35%，雖然目前資本開支景氣度還算樂觀，但行業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張速度在逐漸放緩。鋰電海外擴(kuò)產(chǎn)由于地緣因素，也充滿了不確定性。

　　璞泰來、正海磁材、贛鋒鋰業(yè)等新能源公司在調(diào)研時分別被提問關(guān)于“負(fù)極產(chǎn)能情況”“稀土價(jià)格大跌對盈利影響”“2023-2024年公司鋰電池產(chǎn)能規(guī)劃（儲能和動力）以及毛利率水平展望”等。

　　數(shù)字芯片設(shè)計(jì)股紫光國微在調(diào)研時被提問涉及“智能駕駛等方面的布局”“公司特種集成電路概念的收入構(gòu)成及對2023年的展望”等問題，該公司表示，公司的智能安全芯片有一部分汽車電子業(yè)務(wù)，主要是動力域的MCU和車聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的應(yīng)用，目前暫時不涉及其他智能駕駛方面的汽車電子產(chǎn)品。公司特種集成電路業(yè)務(wù)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)相對穩(wěn)定，具體看FPGA和存儲器產(chǎn)品的收入占比在特種集成電路概念中是最大的。

　　某基金人士表示，儲能和新電池技術(shù)是清潔能源行業(yè)中景氣度更好的子行業(yè)。相對于發(fā)電端，儲能增長空間更大，碳酸鋰的持續(xù)降價(jià)也提升了儲能的盈利能力。而N型電池、鈣鈦礦等新技術(shù)路線可以減輕硅料價(jià)格高企對光伏裝機(jī)的抑制，也是今年值得關(guān)注的方向。

　　該人士進(jìn)一步表示，短期來看，目前光伏行業(yè)估值處于歷史低位，1-2月30%以上的光伏裝機(jī)增速意味著光伏上游設(shè)備/輔材和光伏中下游一季報(bào)會有不錯的業(yè)績表現(xiàn)。因此建議逢低布局優(yōu)質(zhì)個股，博取季報(bào)公告月的反彈機(jī)會，但中長期光伏的增長空間，需要看上游產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)的情況，以及歐美清潔能源貿(mào)易政策的變化。

　　來源：·中證網(wǎng)作者：劉偉杰