周四，A股三大指數(shù)維持震蕩整理態(tài)勢，創(chuàng)業(yè)板指走勢較強，盤中一度漲逾1%。截至收盤，上證綜指報3309.55點，跌0.29%；深證成指報11142.53點，漲0.02%；創(chuàng)業(yè)板指報2276.57點，漲0.63%。滬深兩市全天成交額8959億元，較上個交易日大幅縮減1241億元，終結連續(xù)24個交易日成交額超萬億元的階段紀錄。北向資金凈流入0.29億元，其中滬股通凈賣出5.33億元，深股通凈買入5.62億元。

　　盤面上，傳媒、影視、游戲等AI應用端表現(xiàn)活躍，榮信文化（301231）、華策影視（300133）等20%幅度漲停；半導體及元件概念表現(xiàn)活躍，中科藍訊以20%幅度漲停；“中特估”等概念持續(xù)調整，中國外運（601598）、中船科技（600072）、中油資本（000617）、新疆交建（002941）等前期大漲個股跌停。

　　AI應用端延續(xù)上漲態(tài)勢

　　昨日，AI應用端再度迎來全面上漲，影視傳媒股掀漲停潮。截至收盤，唐德影視（300426）、榮信文化、華策影視、華誼兄弟（300027）、歡瑞世紀（000892）、中國電影（600977）、慈文傳媒（002343）、引力傳媒（603598）、橫店影視（603103）、博納影業(yè)（001330）等個股漲停，讀客文化（301025）、三六五網（300295）、值得買（300785）漲超10%。

　　游戲股昨日同樣表現(xiàn)不俗，中南文化（002445）、大晟文化（600892）、文投控股（600715）、遙望科技漲停，奧飛娛樂（002292）、天下秀（600556）、電魂網絡（603258）、巨人網絡（002558）等紛紛跟漲。

　　榮信文化近日表示，公司與科大訊飛（002230）簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將合作致力于智能閱讀服務體系的搭建，并以培育智能化數(shù)字閱讀服務體系為目標，推動更多人工智能技術在文化產業(yè)方面的應用落地。

　　引力傳媒發(fā)布公告稱，近日，公司與北京瀾舟科技有限公司簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方基于合作共利原則，面向內容及營銷領域共同布局基于AI 2.0時代的AIGC輕量化模型及產品應用。

　　中原證券（601375）認為，對于以內容為核心產出的傳媒領域來說，生成式AI的發(fā)展與迭代所帶來的自動化、多模態(tài)的全新內容生產模式，以及近似真人的思維和交互方式都能夠深度賦能傳媒產業(yè)，滿足用戶端縮短內容創(chuàng)作周期、降低內容創(chuàng)作門檻和成本、提升內容制作效率的需求，同時也能帶來內容產品質量的提升及商業(yè)模式的創(chuàng)新。

　　半導體及元件概念有所回暖

　　半導體及元件概念午后拉升，行情有所回暖。截至收盤，無線音頻SoC芯片龍頭之一的中科藍訊20%幅度漲停，聯(lián)動科技（301369）漲超10%，全志科技（300458）、東芯股份、恒玄科技、朗科科技（300042）、甬矽電子等漲幅也不小。

　　消息面上，東芯股份近日發(fā)布公告稱，擬以不低于1億元、不超過2億元的資金總額回購公司股份，回購價格不超過40元/股，本次回購的股份將在未來適宜時機全部用于員工持股及/或股權激勵計劃。

　　對于半導體及元件概念，中信建投（601066）證券建議關注三條投資主線：一是AI浪潮下硬件投資機會。人工智能開啟算力時代，硬件基礎設施成為發(fā)展基石，算力芯片等環(huán)節(jié)核心受益，先進封裝和先進制程制造筑牢硬件底座。二是國產化持續(xù)推進。“安全與自主”為長期發(fā)展主線下，半導體設備、零部件、材料國產化持續(xù)推進。三是繼續(xù)關注周期反轉節(jié)奏。當前半導體周期逐步探底，各環(huán)節(jié)將相繼完成庫存去化，隨著需求復蘇回暖，電子行業(yè)有望觸底反彈，關注超跌板塊的底部布局機會。

　　工業(yè)母機概念昨日同樣走勢活躍，華東數(shù)控（002248）、秦川機床（000837）漲停，華中數(shù)控（300161）、宇環(huán)數(shù)控（002903）、華辰裝備（300809）、浙海德曼、科德數(shù)控等紛紛跟漲。

　　華泰證券表示，經過2020年至2021年兩年景氣周期，機床公司經營質量顯著提升。2023年一季度，機床上市公司歸母凈利潤同比增長26%。當前“經濟復蘇+高端應用拉動+頭部集中”競爭格局向好，推動機床龍頭高增長。

　　中長期上漲邏輯不改

　　中信建投證券首席策略官陳果表示，目前A股主要指數(shù)位置不高，并無系統(tǒng)性風險，下半年隨著經濟復蘇，A股市場有望繼續(xù)逐浪上行。配置戰(zhàn)術層面，須進一步優(yōu)選科技景氣或復蘇彈性的邊際改善方向。

　　國盛證券分析認為，考慮到經濟數(shù)據(jù)穩(wěn)中向好，政策上持續(xù)釋放積極信號，指數(shù)短期震蕩休整不改中長期上漲邏輯，同時在全面注冊制時代，優(yōu)勝劣汰機制有助于市場風格趨于“藍籌化”，A股中級行情不會缺席只會越來越深入，建議當前保持價值略大于成長的均衡配置。操作上，在市場有效向上突破去年7月高點前仍要控制好倉位，科技和“中國特色估值體系”有望成為驅動市場運行的主要邏輯，關注AI應用板塊回調的機會，部分布局績優(yōu)新能源、消費股。

　　國海證券首席策略分析師胡國鵬認為，2023年可能演繹“科創(chuàng)成長牛”?！皬墓乐敌迯统潭取a業(yè)增速及個股漲幅來看，TMT板塊后續(xù)還有上漲空間。過去10年的5月至7月是成長風格占優(yōu)且持續(xù)性較好的一段時期。與此同時，產業(yè)趨勢進入驗證期，容易出現(xiàn)有利于新興產業(yè)發(fā)展的催化劑。配置上看好TMT和‘中國特色估值體系’相關的投資機會?！?/p>