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　　英偉達內部正在孵化Robotaxi，全球行業(yè)發(fā)展顯著提速

　　據(jù)媒體報道，近日，英偉達內部正在孵化Robotaxi(無人駕駛出租車)項目，引發(fā)市場關注。當前，全球Robotaxi行業(yè)發(fā)展顯著提速，中美兩國處于Robotaxi第一梯隊，都已成功進行無主駕安全員的小規(guī)模運營。

　　東莞證券表示，根據(jù)小馬智行招股說明書，到2025年，Robotaxi服務的全球市場規(guī)模預計將達到1.6億美元，并迎來指數(shù)級增長，到2030年將進一步達到1192億美元，到2035年將達到4627億美元，發(fā)展?jié)摿薮?。Robotaxi正迎來商業(yè)化拐點，政策支持、技術成熟和成本下降共同推動行業(yè)爆發(fā)。其有望變革出行方式，潛在市場星辰大海，預計帶動相關智能駕駛零部件滲透率快速提升。

　　公司方面，恒帥股份針對主動感知清洗系統(tǒng)的布局較早，已經(jīng)形成了一定的成果和發(fā)明。隨著Robotaxi以及無人物流配送小車等終端應用的商業(yè)化提速，L3以上級別的自動駕駛加速滲透，公司ADAS主動感知清洗系統(tǒng)在未來高級別自動駕駛領域會有較好的市場前景。浙江世寶自研的智能轉向可用于各類智能駕駛及無人駕駛汽車。

　　阿里云發(fā)布全新一代磐久128超節(jié)點AI服務器

　　據(jù)媒體報道，2025年云棲大會現(xiàn)場，阿里云發(fā)布全新一代磐久128超節(jié)點AI服務器，由阿里云自主研發(fā)設計，可支持多種AI芯片，單柜支持128個AI計算芯片。磐久超節(jié)點集成阿里自研CIPU 2.0芯片和EIC/MOC高性能網(wǎng)卡，采用開放架構，可實現(xiàn)Pb/s級別Scale-Up帶寬和百ns極低延遲，相對于傳統(tǒng)架構，同等AI算力下推理性能還可提升50%。

　　東方證券認為，AI服務器市場保持增長，硬件升級正當其時。據(jù)Marvell預測，到2028年加速計算市場規(guī)?？蛇_2210億美元，其中定制化芯片市場規(guī)模預計從2023年的66億美元增長到2028年的554億美元，復合增長率達53%。具備低功耗、高適配性優(yōu)勢的定制化ASIC芯片，未來有望在AI服務器領域釋放更大市場潛力。

　　公司方面，芯原股份基于自有的IP，已擁有豐富的面向人工智能(AI)應用的軟硬件芯片定制平臺解決方案，涵蓋如智能手表、AR/VR眼鏡等實時在線的輕量化空間計算設備，AI PC、AI手機、智慧汽車、機器人等高效率端側計算設備，以及數(shù)據(jù)中心/服務器等高性能云側計算設備。公司在嵌入式AI/NPU領域全球領先，集成了芯原神經(jīng)網(wǎng)絡處理器IP的人工智能(AI)類芯片已在全球范圍內出貨超過1億顆。中科曙光打造了“芯—端—云—算”全產(chǎn)業(yè)鏈布局，覆蓋上游芯片、服務器硬件、IO存儲到中游云計算平臺、大數(shù)據(jù)平臺、算力服務平臺以及下游云服務提供商。

　　人形機器人將在體育賽事、商業(yè)服務、工廠等領域加速滲透

　　近日，宇樹科技創(chuàng)始人、CEO王興興在第四屆全球數(shù)字貿易博覽會上發(fā)言稱，在可預見的未來幾年，智能機器人將會遵循過去計算機的發(fā)展規(guī)律，在文娛和適用兩個領域齊頭并進地發(fā)展。人形機器人在體育賽事、商業(yè)服務、工廠落地等領域，將會越來越多地滲透到生活中，為大家分擔勞動的辛苦，增添生活的歡樂。

　　上海證券表示，近期國內外產(chǎn)業(yè)端迎來密集催化，產(chǎn)業(yè)潮起入局者明顯增多，國內華為、字節(jié)、比亞迪、小米、廣汽、螞蟻等車企、科技廠商紛紛加碼具身智能，海外特斯拉、1X、FigureAI等加速商業(yè)化量產(chǎn)步伐，認為DeepSeek人工智能公司的涌現(xiàn)推動通用機器人大模型的發(fā)展，助力人形機器人實現(xiàn)具身智能，人形機器人產(chǎn)業(yè)鏈進入“百花齊放，百家爭鳴”階段，目前人形機器人進入工業(yè)場景，已經(jīng)成為國內外確定性較高的應用趨勢，人形機器人商業(yè)化落地可期，建議關注受益的國內零部件廠商，后續(xù)建議關注人形機器人產(chǎn)業(yè)鏈相關事件催化：國內外人形機器人本體廠商的成果發(fā)布等。

　　上市公司中，祥鑫科技一直高度關注行業(yè)趨勢及市場動態(tài)，前瞻布局智能化戰(zhàn)略：2024年與廣東省科學院智能制造研究所共建技術創(chuàng)新中心，共同研發(fā)人形機器人靈巧手、輕量化機械臂、功能/性能/可靠性測試、數(shù)字化仿真設計、機器視覺、智能控制及設備健康管理等核心技術。中鼎股份通過安徽睿思博公司、星匯傳感等子公司在關節(jié)總成、諧波減速器、行星減速器、力覺傳感器等產(chǎn)品上完成產(chǎn)業(yè)布局，目前公司的橡膠產(chǎn)品已經(jīng)完成配套，輕量化骨骼已經(jīng)向客戶送樣，最終實現(xiàn)機器人關節(jié)總成產(chǎn)品的生產(chǎn)制造。

　　我國短劇產(chǎn)品已經(jīng)覆蓋全球200多個國家和地區(qū)

　　據(jù)報道，憑借快節(jié)奏而跌宕起伏的劇情，微短劇成為備受關注的文化新業(yè)態(tài)。據(jù)中國網(wǎng)絡視聽協(xié)會統(tǒng)計測算，2024年全國微短劇用戶規(guī)模達6.62億，已超越網(wǎng)絡外賣、網(wǎng)絡文學、網(wǎng)約車和網(wǎng)絡音頻等多個基礎數(shù)字服務領域；市場規(guī)模突破500億元、超過電影票房，業(yè)界預測2027年市場規(guī)模將突破1000億元。

　　海外短劇市場正經(jīng)歷爆發(fā)式增長，目前，我國短劇產(chǎn)品已經(jīng)覆蓋全球200多個國家和地區(qū)，正在成為全球數(shù)字內容領域的新增長點?，F(xiàn)在短劇出海主要是兩種方式：一種是國產(chǎn)短劇直接翻譯成外語，在海外平臺播放；另一種是進行國外本土化的劇本改編，在中國制作拍攝，輸向海外。研究機構數(shù)據(jù)顯示，當前，短劇海外應用已突破300款，全球累計下載量超過4.7億次。今年第一季度，全球短劇應用內購收入逼近7億美元，增至2024年第一季度的近4倍。而短劇出海的市場總規(guī)模，短期內有望達百億美元量級。

　　上市公司中，中文在線推出海外短劇APP FlareFlow，平臺自 2025年4月底發(fā)布后表現(xiàn)亮眼，短期內最高榮登美區(qū)娛樂免費榜Google Play與App Store雙端前五，海外短劇免費榜雙端前三，表現(xiàn)出強勁的發(fā)展勢頭與領先潛力。華策影視首個國際短劇APP——DailyShort已上線，依托自研AI工具提供14種語言服務，涵蓋短劇、動態(tài)漫、電視劇等內容。海看股份在微短劇領域積極布局，通過投資出品、合作承制、運營微短劇影視基地等方式，構建“投資+制作+發(fā)行”的完整產(chǎn)業(yè)鏈條。目前，公司與紅果框架合作方聯(lián)合開發(fā)平臺短劇項目，并為其提供項目承制、基地拍攝等服務。

　　工業(yè)AI比具身智能范疇更廣，潛在的市場規(guī)模更為龐大

　　據(jù)報道，工業(yè)AI是一個比具身智能范疇更廣的領域，其潛在的市場規(guī)模也更為龐大。工業(yè)場景一直是AI商用落地最重要的場景之一，近兩年，許多企業(yè)開始在設備端、數(shù)據(jù)中心以及在線人機界面(HMI)中廣泛應用AI技術。根據(jù)IDC預測，不管是通用軟件，工業(yè)的編程軟件還是工業(yè)視覺軟件，以及其他行業(yè)軟件，AI的滲透率和市場空間正在快速增大。

　　在新一輪科技革命與產(chǎn)業(yè)變革交織演進的關鍵時期，制造業(yè)正經(jīng)歷一場深刻的基因重構。第25屆中國國際工業(yè)博覽會上，“AI智能制造”是今年展館里最醒目的主題：“工業(yè)+具身智能”、“AI驅動，讓算法更智能”、“數(shù)智融合”等與AI智能制造相關的標語隨處可見，從能與人實現(xiàn)對話交互的協(xié)作機器人，到工業(yè)具身智能柔性生產(chǎn)線在展會現(xiàn)場演繹一條產(chǎn)線“永不停歇”，AI正以前所未有的密度出現(xiàn)在工業(yè)制造的舞臺。根據(jù)英特爾發(fā)布的《智啟邊緣：英特爾軟硬件一體化賦能產(chǎn)業(yè)AI應用實踐白皮書》，預計到2028年，中國工業(yè)企業(yè)AI支出將達到900億元人民幣， CAGR(復合年增長率)為37.7% 。

　　上市公司中，中控技術表示，2024年6月，公司在新加坡全球新品發(fā)布會上推出了流程工業(yè)AI時序大模型TPT。發(fā)布一年多以來，TPT已經(jīng)在石化、煤化工、氯堿、熱電等行業(yè)成功落地超過110個項目，覆蓋中石化、中石油、萬華化學、湖北三寧、內蒙古伊泰化工等頭部客戶，全面進入大規(guī)模應用階段。中科創(chuàng)達的移動機器人產(chǎn)品系列，在潛伏型機器人、無人叉車及巡檢機器人三個場景經(jīng)歷了快速發(fā)展。智微智能針對具身智能推出了基于Nvidia Jetson、Intel Ultra、Rockchip等核心芯片平臺的大小腦控制器產(chǎn)品線，可廣泛應用于工業(yè)機器人、AGV/AMR移動機器人、服務類機器人、人形機器人等多種應用場景。

　　上半年新增裝機同比增超60%，國內外儲能景氣信號繼續(xù)浮現(xiàn)

　　行業(yè)媒體報道，近日，中湘資本新能源公司為恒云儲涼州區(qū)100MW/400MWh電網(wǎng)側獨立儲能項目開工儀式在甘肅武威涼州區(qū)舉行。據(jù)悉，項目終期規(guī)模200MW/800MWh，一期建設100MW/400MWh，一期總投資約4億元，建設內容主要包括儲能設施、35kV電纜線路、110KV升壓站及站內道路等工程。

　　2025年上半年，國內新型儲能新增裝機達21.9GW/55.2GWh，同比+69.4%/+76.6%。531后整體并網(wǎng)節(jié)奏穩(wěn)定2025全年新型儲能新增裝機有望突破43GW/110GWh。國海證券表示，國內外儲能景氣信號繼續(xù)浮現(xiàn)，需求超預期。海外端，據(jù)儲能與電力市場公眾號統(tǒng)計，2025年1-9月，中國企業(yè)海外儲能合作簽約189份，累計超19.6GW/208.09GWh，呈頭部主導態(tài)勢。國內端，推出容量電價機制的省份繼續(xù)擴容。國金證券表示，儲能行業(yè)正高速增長，核心驅動來自新能源消納與政策支持。當前板塊估值處于歷史低位，投資機會聚焦于大儲產(chǎn)業(yè)鏈及受益于海外工商儲需求爆發(fā)的企業(yè)。

　　上市公司中，阿特斯的儲能系統(tǒng)解決方案可應用于電源側、電網(wǎng)側、用電側等多樣化場景，截至2024年末全球累計出貨超10GWh，在手訂單儲備32億美金。公司在美國肯塔基州產(chǎn)能預計2026年開始交付儲能產(chǎn)品。欣旺達儲能電芯產(chǎn)能利用率較高，基本實現(xiàn)滿產(chǎn)滿銷。目前公司儲能電芯產(chǎn)能利用率較高，公司儲能有國內客戶和海外客戶，國內客戶較多。國軒高科聚焦主業(yè)，致力于動力與儲能電池的研發(fā)生產(chǎn)與銷售。

　　阿里云宣布擴建全球基礎設施，新增巴西、法國、荷蘭數(shù)據(jù)中心

　　近日，中國云計算服務商阿里云在杭州召開的2025云棲大會上宣布，啟動新一輪全球基礎設施擴建計劃，以支持全球客戶對人工智能和云計算的快速增長需求。據(jù)透露，阿里云新一輪全球基礎設施擴建計劃顯示，將在巴西、法國和荷蘭首次設立云計算地域節(jié)點(region)，并將擴建墨西哥、日本、韓國、馬來西亞和迪拜的數(shù)據(jù)中心。

　　阿里巴巴2026財年第一季度實現(xiàn)云收入333.98億元，同比增長26%，創(chuàng)下三年最高增速；實現(xiàn)云業(yè)務經(jīng)調利潤率8.8%，同比基本持平；本季度資本開支為387億元，同比增長220%。最新的財報中云收入增速和Capex均有超預期表現(xiàn)，或證明阿里云的周期拐點已至。長江證券宗建樹認為，在AI時代，阿里云的護城河與競爭優(yōu)勢更強于互聯(lián)網(wǎng)周期，是AI時代最核心資產(chǎn)。建議關注：1)阿里云產(chǎn)業(yè)鏈；2)中國推理算力產(chǎn)業(yè)鏈；3)云服務廠商；4)IDC，重點關注于阿里等大廠合作的IDC。

　　上市公司中，數(shù)據(jù)港作為國內領先的云計算數(shù)據(jù)中心服務提供商，具備優(yōu)秀的數(shù)據(jù)中心全生命周期管理服務能力，是國內少數(shù)同時服務于阿里巴巴，騰百度國內三大互聯(lián)網(wǎng)公司的數(shù)據(jù)中心服務商。銳捷網(wǎng)絡的數(shù)據(jù)中心交換機已全面入圍中國移動、中國電信、中國聯(lián)通集采，成為阿里巴巴、騰訊和字節(jié)跳動等大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)數(shù)據(jù)中心交換機核心供應商。