伴隨著年報(bào)及首季業(yè)績披露收官，43家上市券商在板塊回暖之際，業(yè)績也實(shí)現(xiàn)止跌回升。

　　數(shù)據(jù)顯示，2022年及2023年一季度，43家上市券商分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3965.1億元、1170.9億元，同比分別變動(dòng)-24%、55%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤分別為1272.5億元、429.7億元，同比分別變動(dòng)-34%、85%。

　　2022年，受多重超預(yù)期因素沖擊，證券行業(yè)經(jīng)營業(yè)績承壓，有超過九成券商業(yè)績同比下滑，還有2家陷入虧損；而步入2023年，證券板塊估值逐漸回暖，上市券商業(yè)績?cè)龇裂?，其中?5家券商增速超100%，33家增速超50%。

　　記者注意到，自營業(yè)務(wù)的回升是推動(dòng)今年首季整體業(yè)績上升的關(guān)鍵因素。2022年，伴隨著業(yè)績下滑，上市券商所有業(yè)務(wù)板塊均下跌，其中，自營業(yè)務(wù)收入更是大跌56%，為跌幅之最；今年首季，在其他各業(yè)務(wù)板塊均下滑之際，自營業(yè)務(wù)強(qiáng)勢(shì)回歸，實(shí)現(xiàn)收入495.08億元，同比扭虧，占營收的比重也達(dá)到42.3%。

　　上市券商首季凈利增85%

　　2022年，受多重超預(yù)期因素沖擊，證券行業(yè)整體經(jīng)營業(yè)績承壓。

　　數(shù)據(jù)顯示，2022年，43家上市券商實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入為3965.1億元，同比下滑24%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤1272.5億元，同比下滑34%。

　　具體來看，僅有方正證券以及信達(dá)證券（601059）實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤正增長，同比增速分別為17.88%、4.75%；有39家上市券商去年凈利潤下滑，占比逾九成，其中，中泰證券（600918）、紅塔證券（601236）、東北證券跌幅超八成，還有國海證券、西南證券、財(cái)達(dá)證券（600906）、東興證券、申萬宏源等11家凈利潤跌幅超過50%；此外，還有太平洋證券以及天風(fēng)證券（601162）業(yè)績盈轉(zhuǎn)虧，分別虧損達(dá)4.59億元、15.09億元。

　　值得一提的是，盡管去年業(yè)績表現(xiàn)不理想，但券商整體仍顯示出“強(qiáng)者仍強(qiáng)”的局面，馬太效應(yīng)持續(xù)。2022年，凈利潤超百億的券商由10家縮減至3家，為中信證券、國泰君安以及華泰證券，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤分別為213.17億元、115.07億元、110.53億元。

　　而步入2023年，證券板塊估值逐漸回暖，上市券商業(yè)績回暖，增幅亮眼。

　　數(shù)據(jù)顯示，2023年一季度，43家上市券商實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1170.9億元，同比增長55%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤429.7億元，同比增長85%。其中，25家券商增速超100%，33家增速超50%。

　　具體來看，中信證券仍居于行業(yè)首位，是唯一一家營收規(guī)模逾百億的券商，營收達(dá)153.48億元，凈利潤也達(dá)54.17億元；國泰君安及華泰證券緊隨其后，實(shí)現(xiàn)營收分別為92.88億元、89.93億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤分別為30.41億元、32.45億元。

　　值得一提的是，今年首季，浙商證券（601878）闖進(jìn)凈利潤前十名，以49.31億元排在第十，同比增長57.37%。

　　ROE方面，2022年，上市券商ROE大幅下降至5.73%，較2021年同期下降3.62個(gè)百分點(diǎn)；2023年第一季度，上市券商ROE則有所提升，增至7.64%(年化)。

　　自營業(yè)務(wù)同比扭虧

　　記者注意到，去年主要拖累業(yè)績下滑的自營業(yè)務(wù)，在今年強(qiáng)勢(shì)回歸，成為推動(dòng)今年首季整體業(yè)績上升的關(guān)鍵因素。

　　分業(yè)務(wù)板塊看，2022年，所有業(yè)務(wù)板塊均下跌。據(jù)山西證券研究所統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2022年，以投資收益口徑計(jì)算自營業(yè)務(wù)，上市券商自營收入為608.39億元，同比下降56%；投行業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入659.21億元，同比下滑6%；經(jīng)紀(jì)、資管、資本中介業(yè)務(wù)分別實(shí)現(xiàn)收入1285.64億元、270.95億元和633.14億元，同比下滑17%、10%和3%。

　　其中，自營業(yè)務(wù)為跌幅之最，是收入下滑的主要因素。具體來看，2022年，僅有中信證券和中金公司（601995）自營業(yè)務(wù)收入逾百億，分別為176.36億元、106.08億元；而華西證券（002926）、國元證券、長城證券（002939）、長江證券、東興證券、海通證券、中泰證券等自營業(yè)務(wù)虧損，分別虧損達(dá)0.74億元、0.94億元、1.03億元、9.05億元、7.03億元、10.34億元、3.51億元。

　　當(dāng)然，2022年，也有3家券商自營收入逆市增長。分別為方正證券、中銀證券（601696）以及華林證券（002945），分別實(shí)現(xiàn)自營收入為11.10億元、2.20億元、1.95億元，同比分別增長52.17%、109.63%、234.48%。

　　而2023年首季，在其他各業(yè)務(wù)板塊均下滑之際，自營業(yè)務(wù)強(qiáng)勢(shì)回歸，成為唯一實(shí)現(xiàn)增長的業(yè)務(wù)。

　　具體來看，2023年第一季度，上市券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)、資管業(yè)務(wù)、利息凈收入分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入為251.99億元、105.20億元、111.20億元、109.75億元，同比分別下滑17%、25%、2%、18%。

　　而自營業(yè)務(wù)方面，同比由虧轉(zhuǎn)盈，實(shí)現(xiàn)收入495.08億元，占比總營收達(dá)42.3%。其中，22家由虧轉(zhuǎn)盈，全部實(shí)現(xiàn)盈利，海通證券自營業(yè)務(wù)收入增加46.43億元，由去年同期的虧損26.29億元增加至盈利20.13億元，中信證券自營投資收益增加32.62億元至66.13億元。