上交所近日向中介機(jī)構(gòu)下發(fā)最新一期《上交所發(fā)行上市審核動(dòng)態(tài)》(2023年第2期)。在審核動(dòng)態(tài)中，上交所通報(bào)了投行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制存在六個(gè)方面的共性問題，包括紙質(zhì)底稿與電子底稿不一致、未將項(xiàng)目執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價(jià)納入重要崗位的薪酬考核要素等。上交所明確表示，IPO項(xiàng)目撤否率排名靠前、違規(guī)處理情形較多、多次出現(xiàn)“一督就撤、一查就撤”等問題的保薦人或被現(xiàn)場督導(dǎo)。

　　最新審核動(dòng)態(tài)顯示，2023年1至4月，上交所對2家項(xiàng)目的保薦業(yè)務(wù)啟動(dòng)問題導(dǎo)向現(xiàn)場督導(dǎo)；對3家保薦人開展執(zhí)業(yè)質(zhì)量現(xiàn)場督導(dǎo)。

　　2022年，上交所共對5家保薦人開展了執(zhí)業(yè)質(zhì)量現(xiàn)場督導(dǎo)，并將4家在審項(xiàng)目現(xiàn)場督導(dǎo)的范圍延伸至投行“三道防線”。

　　上交所表示，執(zhí)業(yè)質(zhì)量現(xiàn)場督導(dǎo)的啟動(dòng)原則包括如下幾種情形：一是在上交所保薦IPO項(xiàng)目撤否率排名靠前的保薦人；二是在上交所保薦IPO項(xiàng)目存在違規(guī)處理情形較多的保薦人；三是在上交所保薦IPO項(xiàng)目多次出現(xiàn)“一督就撤、一查就撤”情形的保薦人；四是上交所發(fā)行上市審核過程中發(fā)現(xiàn)存在突出問題、執(zhí)業(yè)質(zhì)量較差或廉潔從業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較高的保薦人。

　　上交所督導(dǎo)發(fā)現(xiàn)，相關(guān)保薦人的投行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制存在六個(gè)方面的共性問題：

　　一是建制執(zhí)制方面。部分保薦人的內(nèi)部盡職調(diào)查制度制定時(shí)間較早，未結(jié)合科創(chuàng)板上市標(biāo)準(zhǔn)和科創(chuàng)屬性要求進(jìn)行修訂完善，也未按照新修訂的《保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則》和《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)工作底稿指引》及時(shí)更新內(nèi)部相應(yīng)制度；部分保薦人的項(xiàng)目組未嚴(yán)格有效執(zhí)行內(nèi)部盡職調(diào)查指引和底稿編制指引，質(zhì)控部門也未督促不同項(xiàng)目組執(zhí)行統(tǒng)一的盡調(diào)標(biāo)準(zhǔn)和程序。

　　二是質(zhì)控內(nèi)核履職及意見跟蹤落實(shí)方面。部分保薦人的質(zhì)控、內(nèi)核部門未充分關(guān)注申報(bào)項(xiàng)目的重大風(fēng)險(xiǎn)，如某項(xiàng)目的質(zhì)控、內(nèi)核人員未充分結(jié)合收入指標(biāo)“踩線”風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注項(xiàng)目組盡調(diào)程序的有效性；部分保薦人的質(zhì)控、內(nèi)核部門未能督促項(xiàng)目組有效落實(shí)內(nèi)控部門提出的意見，對所提出的意見主要通過復(fù)核項(xiàng)目組書面回復(fù)文件的形式進(jìn)行，未審慎復(fù)核項(xiàng)目組回復(fù)意見內(nèi)容的支持性底稿；部分保薦人質(zhì)控部門開展現(xiàn)場核查的進(jìn)場時(shí)間明顯不足，對項(xiàng)目組工作底稿缺失的問題未審慎核查并督促補(bǔ)正。

　　三是工作底稿管理方面。部分保薦人底稿驗(yàn)收工作執(zhí)行不到位、未關(guān)注到底稿中的異常情況，如某項(xiàng)目在向上交所報(bào)送申報(bào)工作底稿時(shí)，部分底稿在公司底稿管理系統(tǒng)中仍處于未審批通過狀態(tài)，某項(xiàng)目的重要工作底稿在紙質(zhì)底稿中存在兩個(gè)版本，且紙質(zhì)底稿與電子底稿不一致，某項(xiàng)目在現(xiàn)場督導(dǎo)期間提供的部分核查資料與申報(bào)工作底稿存在明顯差異；部分保薦人盡職調(diào)查工作日志編制存在疏漏，如某項(xiàng)目的工作日志存在較長時(shí)間段的缺失；部分保薦人底稿歸檔不完整、不及時(shí)，如某項(xiàng)目未將重要事項(xiàng)的核查資料歸入底稿，直至現(xiàn)場督導(dǎo)期間臨時(shí)補(bǔ)充提供。

　　四是報(bào)送文件審批方面。部分保薦人未經(jīng)履行文件用印審批程序即對外報(bào)送文件，某項(xiàng)目在首次申報(bào)補(bǔ)正文件用印流程執(zhí)行完畢前已向交易所報(bào)送材料；部分保薦人在用印流程完畢后繼續(xù)大幅修改對外報(bào)送文件且未重新履行內(nèi)核程序；部分保薦人對外報(bào)送文件的審批流程存在內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)，用印流程之后繼續(xù)修改報(bào)送文件是否涉及重大、實(shí)質(zhì)性修改由項(xiàng)目組自行判斷，內(nèi)核部門僅進(jìn)行事后核查。

　　五是整改與問責(zé)方面。部分保薦人未嚴(yán)格執(zhí)行向交易所報(bào)送的整改報(bào)告中列明的整改措施，未及時(shí)完善公司問責(zé)工作細(xì)則，未對相關(guān)項(xiàng)目的責(zé)任人員進(jìn)行問責(zé)；部分保薦人未針對前次督導(dǎo)發(fā)現(xiàn)的問題進(jìn)行有效地整改落實(shí)，也未將撤否項(xiàng)目納入考核、問責(zé)；部分保薦人未將項(xiàng)目執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價(jià)納入重要崗位的薪酬考核要素。

　　六是系統(tǒng)支持方面。部分保薦人雖建立了投行業(yè)務(wù)底稿電子化管理系統(tǒng)，但未有效實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目全流程作業(yè)過程及質(zhì)控、內(nèi)核等流程所形成工作底稿的電子化管理，某項(xiàng)目的質(zhì)控人員未通過公司底稿管理系統(tǒng)審核工作底稿，審核過程留痕不足，某項(xiàng)目在上傳底稿時(shí)存在刪減公司統(tǒng)一底稿目錄的情況，公司底稿管理系統(tǒng)未有效實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)控制。