6月15日，大盤結(jié)束震蕩顯著反彈。盤面上，熱點板塊的輪動發(fā)生變化，不再局限于數(shù)字經(jīng)濟、新能源車、人工智能這些新熱點，開始向消費、醫(yī)藥、能源等傳統(tǒng)題材擴大，意味著市場行情開始具備普惠效應(yīng)，短期內(nèi)整體走強回暖可期。

　　國盛證券認(rèn)為，隨著政策預(yù)期強化，無論是大勢普漲維度，還是主線超額維度，市場將迎來今年最佳做多窗口。操作上，繼續(xù)重點關(guān)注AI主線，方向上更看好AI應(yīng)用端、游戲及存儲芯片的細(xì)分機會；“一帶一路”十周年疊加國企改革深化，中特估機會也將活躍；在政策組合拳持續(xù)發(fā)力下，市場風(fēng)險偏好有望上升，消費及新能源超跌反彈同樣值得關(guān)注。

　　中金公司（601995）表示，美聯(lián)儲6月會議按兵不動，符合預(yù)期。這次會議最大的變化在于點陣圖大幅上調(diào)，美聯(lián)儲預(yù)期年內(nèi)再加息兩次，這超出了市場預(yù)期。中金公司認(rèn)為上調(diào)加息指引源于美國經(jīng)濟的韌性和通脹的粘性，特別是核心通脹盡顯頑固，迫使美聯(lián)儲傾向抬高利率。但美聯(lián)儲又不想加息太快，因此選擇“穩(wěn)中求進”，在6月暫不加息。綜合來看，美聯(lián)儲或有較強的意愿繼續(xù)加息，如果接下來數(shù)據(jù)夠“穩(wěn)”，美聯(lián)儲就會傾向于“進”。從另一個角度看，如果緊信用力度不夠，緊貨幣就需要做的更多。

　　中原證券（601375）指出，當(dāng)前上證綜指與創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的平均市盈率分別為12.86倍、36.39倍，處于近三年中位數(shù)以下水平，市場估值依然處于較低區(qū)域，適合中長期布局。滬深兩市近日成交金額處于一萬億附近，屬于近三年日均成交量中位數(shù)區(qū)域。預(yù)計未來股指總體將維持震蕩格局，同時仍需密切關(guān)注政策面、資金面以及外部因素的變化情況。中原證券建議投資者保持六成倉位，短線關(guān)注消費、通信設(shè)備、工程機械以及汽車等行業(yè)的投資機會。

　　平安證券表示，資本市場長期向好趨勢不變，券商商業(yè)模式從周期向成長轉(zhuǎn)型方向不變，持續(xù)看好證券行業(yè)長期成長性。短期資本市場景氣度整體溫和修復(fù)，助力券商業(yè)績改善，看好β屬性帶來的板塊估值修復(fù)。當(dāng)前行業(yè)估值處于低位，具有較高安全邊際。

　　展望未來，中信建投（601066）證券認(rèn)為，中特估將從概念題材為主發(fā)展為規(guī)范、有韌性、有邏輯的上行行情。政策端，預(yù)計未來將有更多政策穩(wěn)步落地。市場端，預(yù)期隨著政策的落地，中特估行情依然有望成為市場投資主線。資金端，國央企ETF等的發(fā)行將推動更多增量資金入市。企業(yè)端，國企改革進一步深化，國企質(zhì)量進一步提升。在政策支持和改革推動持續(xù)背景下，國央企的價值回歸將逐步實現(xiàn)。

　　銀河證券指出，教育行業(yè)政策邊際改善跡象顯著，板塊或迎整體反轉(zhuǎn)。一方面，政策繼續(xù)重視職教，以及對人工智能等戰(zhàn)略新興人才培養(yǎng)，并提供產(chǎn)教融合平臺載體，推進產(chǎn)教融合建設(shè)試點，在“金融+財政+土地+信用”給予政策激勵；另一方面，觀察過去部分被壓制的細(xì)分教育領(lǐng)域也有望向好轉(zhuǎn)機，疊加行業(yè)供給出清后，龍頭優(yōu)勢將更加凸出。建議關(guān)注：學(xué)大教育（000526）、中公教育（002607）、傳智教育（003032）、科德教育（300192）、凱文教育（002659）、民生教育、希望教育、中教控股、新高教集團等。