周四，A股三大指數(shù)高開高走，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)迎來久違大漲。截至收盤，上證綜指漲0.74%，報3252.98點；深證成指漲1.81%，報11182.94點；創(chuàng)業(yè)板指漲3.44%，報2237.74點。滬深兩市成交總額為10724億元，較前一交易日增加718億元。盤面上，鋰電、光伏等新能源賽道股全線大漲，券商股異動拉升，汽車、能源金屬、醫(yī)藥等板塊漲幅居前。下跌方面，游戲、半導體等板塊跌幅居前。

　　北向資金昨日全天凈買入92.01億元，創(chuàng)2月9日以來新高，同時終結連續(xù)4個交易日的凈賣出態(tài)勢，其中滬股通凈買入19.14億元，深股通凈買入72.87億元。

　　新能源賽道全線爆發(fā)

　　昨日，新能源賽道股迎來反彈。鋰電概念股率先走強，創(chuàng)業(yè)板權重股寧德時代（300750）強勢拉升，漲超8%。科信技術（300565）漲超16%，先導智能（300450）漲逾13%，保力新（300116）、億緯鋰能（300014）等紛紛跟漲。

　　市場人士認為，隨著人工智能與“中國特色估值體系”雙主線相關交易演繹到極致水平，二季度A股行業(yè)輪動或加快，盈利穩(wěn)定性高的新能源產(chǎn)業(yè)鏈及具備政策催化的部分消費子行業(yè)或迎來階段性機會。

　　光伏設備板塊昨日也領漲兩市。截至收盤，中信博漲超17%，高測股份、禾邁股份等漲超12%。今年以來，光伏行業(yè)景氣度持續(xù)處于高位。國家能源局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，一季度全國光伏新增并網(wǎng)3366萬千瓦，同比增長154.8%，其中，集中式光伏發(fā)電1553萬千瓦，分布式光伏發(fā)電1813萬千瓦。一季度全國光伏發(fā)電量1135億千瓦時，同比增長34.9%。

　　國盛證券預計，2023年全球光伏新增裝機量可達280GW至330GW，國內(nèi)新增裝機量可達95GW至120GW，由此帶動電池片、組件擴產(chǎn)，提振光伏設備需求。電池片方面，預計2023年為TOPCon擴產(chǎn)大年，HJT（異質(zhì)結）有望接棒引領技術新潮。

　　券商板塊異動拉升

　　昨日，券商股異動拉升，截至收盤，中國銀河（601881）、國盛金控（002670）漲超6%，首創(chuàng)證券（601136）、湘財股份（600095）等跟漲。市場人士表示，2023年一季度基本面的“深蹲起跳”是助推券商板塊走強的直接動力。此外，資本市場持續(xù)改革和“中國特色估值體系”主線行情也起到催化作用。

　　財通證券（601108）非銀金融行業(yè)分析師夏昌盛認為，相對保險和銀行板塊，券商板塊的業(yè)績和估值錯配更為顯著，估值修復空間進一步加大，同時在“中國特色估值體系”主線為代表的結構性行情下，以白馬藍籌為主要投資方向的券商自營業(yè)務二季度業(yè)績有望超預期。

　　開源證券建議，券商板塊可關注四條主線：一是低估值+盈利高彈性標的，大財富管理利潤貢獻較高，受益于基金市場回暖；二是互聯(lián)網(wǎng)券商，受益于交易量和基金活躍度提升及AI主線；三是盈利景氣度向好的低估值央企國企頭部券商；四是券商第三方導流政策放開后潛在受益標的。

　　多因素助推A股反彈

　　機構人士認為，多重因素支撐昨日A股大幅反彈：一是政策面利好刺激。央行連續(xù)下調(diào)7天期逆回購利率和MLF利率，市場信心得到提振。二是美聯(lián)儲6月議息會議“靴子”落地，6月暫停加息。A股面臨的海外流動性壓力有所緩解。三是，國家統(tǒng)計局6月15日公布的數(shù)據(jù)顯示，生產(chǎn)需求穩(wěn)步恢復，經(jīng)濟運行延續(xù)恢復態(tài)勢。四是，經(jīng)過前期調(diào)整后，A股整體估值處于相對偏低位置，性價比較高，具備一定的吸引力。

　　展望后市，博時基金表示，最新發(fā)布的5月經(jīng)濟和金融數(shù)據(jù)顯示，當前我國經(jīng)濟延續(xù)修復的態(tài)勢不變，但仍面臨內(nèi)需不足的問題，經(jīng)濟修復基礎還需進一步鞏固。A股自5月中旬開始的這波調(diào)整已持續(xù)一個月左右，站在當前時點來看，A股后續(xù)機會將大于風險，未來走勢仍會受經(jīng)濟修復節(jié)奏和彈性的影響。

　　開源證券表示，國內(nèi)經(jīng)濟仍處于復蘇通道，預計A股進一步調(diào)整空間較為有限，“反轉行情”有望出現(xiàn)，建議投資者“擁抱成長”，配置盈利確定性與性價比高的行業(yè)板塊。