周二，A股三大指數(shù)呈現(xiàn)分化走勢，地產(chǎn)、大消費等權(quán)重板塊依舊低迷，拖累滬指震蕩走弱。人工智能主線繼續(xù)成為資金追逐的焦點，算力與AI應用端攜手上揚，科大訊飛（002230）、中興通訊等多只科技龍頭股股價創(chuàng)出數(shù)年來的新高。

　　截至收盤，上證綜指報3240.36點，跌0.47%；深證成指報11305.35點，漲0.28%；創(chuàng)業(yè)板指報2271.42點，漲0.28%。滬深兩市合計成交10900億元，較前一日縮量約160億元。北向資金全天小幅凈買入17.42億元。

　　人工智能主線加速發(fā)酵

　　昨日，人工智能主線繼續(xù)獲得資金追捧。一方面，AI應用方向爆發(fā)，機器人概念股掀起漲停潮，步科股份、秦川機床（000837）、柯力傳感（603662）等約10只機器人概念股漲停，柯力傳感、鳴志電器（603728）今年以來股價已翻倍。

　　消息面上，特斯拉、英偉達等海外大廠近期接連發(fā)布人形機器人產(chǎn)品的相關(guān)消息。特斯拉CEO馬斯克直言：“人形機器人將會是今后特斯拉主要的長期價值來源。”

　　國內(nèi)通用機器人領域也將有新動作。今年7月，“傅利葉智能通用機器人戰(zhàn)略發(fā)布會”將在上海舉行，屆時，傅利葉智能的最新研發(fā)成果——通用人形機器人GR-1將首次與公眾見面。此外，傅利葉智能還將分享在通用機器人領域的未來發(fā)展愿景。

　　分析人士認為，人形機器人產(chǎn)業(yè)化趨勢正在提速，行業(yè)處于百花齊放階段，大語言模型將賦予機器人更高級的智能，未來“人形機器人+大模型”有望應用于更多商業(yè)化場景。

　　近期多只千億市值科技股股價創(chuàng)出數(shù)年來新高。通信設備龍頭中興通訊昨日以漲停報收，股價創(chuàng)近兩年新高；科大訊飛收漲6.88%，股價刷新歷史高點；金山辦公收漲6.82%，股價也創(chuàng)出歷史新高。股價創(chuàng)階段新高的千億市值科技公司還有寶信軟件（600845）、紫光股份（000938）等。

　　上述科技龍頭股大漲多數(shù)與人工智能主線相關(guān)。近年來中興通訊服務器業(yè)務營收實現(xiàn)較大增長，目前公司已與百度合作，為“文心一言”定制算力底座；科大訊飛本周一接待機構(gòu)時表示，公司AI硬件在“6·18”期間銷售額同比增長125%。

　　TMT板塊成交占比升至高位

　　6月以來，人工智能主線熱度持續(xù)提升，帶動TMT板塊成交占比再度升至高位。

　　從個股來看，昨日成交額排名前十的個股，除了中國船舶外，其他全部來自TMT行業(yè)（電子、通信、計算機、傳媒），其中科大訊飛、中興通訊當日成交額均超過100億元。

　　從行業(yè)來看，以申萬一級行業(yè)劃分，電子、通信、計算機、傳媒行業(yè)昨日累計成交4418億元，占滬深兩市成交總額比例超過40%，該數(shù)值逼近今年4月初的高位。

　　今年以來，在人工智能浪潮席卷下，1月至3 月A股TMT行業(yè)成交額占比持續(xù)攀升，至4 月初達到階段高點，4 月下旬至5 月下旬高位回落，6月以來再度升至前期高位。有市場人士擔憂，板塊成交擁擠度過高，意味著后續(xù)邊際增量資金有限，且容易遭遇獲利盤集中了結(jié)造成股價波動加劇。

　　東吳證券認為，從中期視角看，后續(xù)AI細分賽道行情分化主要取決于業(yè)務落地進度及產(chǎn)業(yè)趨勢演進，建議關(guān)注短期業(yè)績兌現(xiàn)確定性強、中長期產(chǎn)業(yè)趨勢邏輯無法證偽的子板塊。

　　興業(yè)證券首席策略分析師張啟堯表示，近期人工智能不少細分方向已創(chuàng)出新高，如景氣度較高的光模塊、游戲、數(shù)字媒體等，但依舊存在不少景氣度較高、擁擠度與股價位置較低的細分方向，如金融科技、出版、運營商、工業(yè)軟件、半導體等。

　　船舶制造板塊異動

　　除了人工智能外，昨日盤面另一大亮點來自船舶制造板塊。中船系個股全天大漲，千億市值龍頭中國船舶盤中多次觸及漲停，收盤時上漲8.46%，中國動力（600482）、中船防務（600685）等漲超4%。

　　近日，中國船舶集團七〇八所研發(fā)設計、中海油能源發(fā)展股份有限公司投資建造的我國首艘智能FPSO“海洋石油123”成功交付。FPSO是集油氣生產(chǎn)處理、儲存外輸及油田生活支持、動力供應于一體的綜合性大型海上生產(chǎn)設施，因其造價高昂、生產(chǎn)工藝復雜、設備設施集成程度高、建造難度大，被視為海洋工程領域“皇冠上的明珠”。

　　中國船舶工業(yè)行業(yè)協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年1月至5月，全國造船完工1647萬載重噸，同比增長15.4%；承接新船訂單2645萬載重噸，同比增長49.5%。5月底，手持船舶訂單11799萬載重噸，同比增長15.5%；1月至5月，中國造船完工量、新接訂單量、手持訂單量分別占世界市場份額的48.1%、67.3%和51.6%。

　　分析人士認為，船舶行業(yè)訂單有望進入上行周期。上一輪周期從2003年開始，2006年至2007年新船訂單達到高點。按照船舶15年到20年壽命估算，2023年至2026年將迎來新一輪新船訂單高峰。另外，A股市場持續(xù)打造“中國特色估值體系”，船舶制造央企有望獲得更多關(guān)注。